A indústria de diamantes, que foi duramente atingida no primeiro estágio inclusive devido a restrições de transporte, de repente, parece uma beneficiária da pandemia COVID-19 no final do ano. O levantamento das quarentenas estritas desencadeou um mecanismo de comércio de diamantes "quebrado", pois os sightholders puderam voar para Antuérpia ou Moscou para ver e comprar seus produtos. Ao mesmo tempo, as viagens globais estão em um nível muito baixo devido a um aumento acentuado nas infecções por COVID-19, e os restaurantes estão fechando ou restringindo o atendimento. No período que antecede as férias, uma parte significativa dos fundos que deveriam ter sido gastos em viagens ou jantares podem ser gastos na compra de joias com diamantes.
Desde que dois terços dos americanos pararam de viajar em 2020, mais de 40% dos consumidores têm algum dinheiro extra, diz o De Beers Diamond Insight Report. “Como as viagens, que há muito são as principais concorrentes dos diamantes como meio de criar memórias, ficaram tão restritas este ano, o mercado de diamantes se beneficiou”, disse De Beers. Como resultado, de acordo com as estimativas da Bain, embora 2020 traga a primeira queda no mercado de luxo em 10 anos (em 22% em comparação com 2019), a situação parece muito boa para as joias de diamantes.
No médio prazo, segundo especialistas, a indústria vai depender da disponibilidade da vacina. Paradoxalmente, há uma situação no final do ano em que uma vacina eficaz contra a COVID-19 poderia impactar negativamente a atratividade das joias de diamantes. Agora, eles estão canibalizando ativamente as indústrias de viagens e restaurantes, mas assim que a ameaça COVID-19 desaparecer, a demanda adiada não será mais favorável aos diamantes polidos. Um exemplo dessa tendência é a queda acentuada dos preços das empresas de tecnologia - beneficiárias do teletrabalho remoto como Zoom e prestadores de serviços em nuvem - com base nas notícias sobre a eficácia das vacinas. Os restaurantes voltarão a ficar lotados, os aviões voarão e os navios de cruzeiro navegarão, e a indústria de diamantes, no entanto, terá os mesmos problemas em que tropeçou por tantos anos.
VENDAS DE DIAMANTE EM BRUTO
Em outubro, as vendas de diamantes em bruto aumentaram dois dígitos no comparativo anual devido às margens intermediárias melhoradas impulsionadas pelos preços mais altos dos diamantes e pelo forte desempenho no varejo de joias. Os preços dos diamantes polidos de 1-3 quilates, de acordo com a Rapaport, aumentaram 1% em novembro, depois de subir 1-1,8% em outubro, e os brutos têm agora um preço 15% maior do que no ano anterior.
O desempenho das principais mineradoras de diamantes continua a superar as expectativas do mercado. De Beers relatou seu crescimento de vendas no oitavo ciclo (final de setembro - início de outubro) em 57% A / A para $ 467 milhões. Durante o nono ciclo, suas vendas cresceram 12% para US $ 450 milhões em comparação com 2019. “A demanda constante pelos diamantes em bruto do Grupo De Beers continuou no nono ciclo de vendas do ano, refletindo a demanda estável do consumidor por joias de diamantes no nível de varejo no EUA e China, e as expectativas de uma demanda razoável para continuar ao longo da temporada de férias. No entanto, o ressurgimento de infecções por Covid-19 em vários mercados de consumo apresenta riscos contínuos ”, disse o CEO da De Beers, Bruce Cleaver.
Em outubro, a ALROSA obteve um resultado inferior ao de setembro ($ 310 mi contra $ 336 mi), uma vez que a empresa não realizou um pregão tradicional neste mês, mas no valor final das vendas de outubro, as vendas da sessão de setembro (encerrou na primeira quinzena de outubro), bem como os resultados dos leilões. Ao mesmo tempo, o resultado de outubro foi 17% superior ao do ano anterior. As vendas de novembro devem ficar pelo menos no nível de setembro, e não mais baixas.
A VTB Capital espera uma recuperação contínua nas vendas de diamantes em bruto no quarto trimestre, dada a crescente atividade no mercado. Os mineradores de diamantes serão capazes de trazer mais ativamente suas reservas acumuladas para o mercado, que aumentaram 4% para 73,1 milhões de quilates no terceiro trimestre em comparação com o período anterior (os estoques aumentaram 19% no trimestre anterior). Apesar dos sinais de recuperação em agosto, as vendas de diamantes em bruto no terceiro trimestre caíram 7% em relação ao ano anterior, chegando a 26,5 milhões de quilates (contra uma queda de 66% no segundo trimestre).
PREVISÕES DE PRODUÇÃO E VENDAS
Com a normalização da situação do mercado, o apetite dos mineradores de diamantes cresceu. A ALROSA planeja reduzir suas reservas para 26-27 milhões de quilates até o final do ano, ou seja, 13% abaixo do nível de setembro (30,6 milhões de quilates). No próximo ano, o cenário básico de vendas assume vendas de 34-35 milhões de quilates, ou seja, cerca de 5 milhões de quilates a mais do que a produção prevista (28-30 milhões de quilates). A ALROSA deseja manter a mesma proporção de produção e vendas no longo prazo, explicou a alta direção da empresa.
Essas previsões podem sugerir que parte da produção da ALROSA inicialmente planejada para ser enviada ao Gokhran (Repositório Estadual de Metais Preciosos e Gemas), também entrará no mercado neste ano e no próximo ano para que o Gokhran possa vendê-la quando a demanda do mercado for boa . O negócio (cujo valor potencial era de até US $ 500 milhões) parecia inevitável na primavera e no verão devido ao declínio do desempenho financeiro da empresa com suas obrigações sociais e fiscais para com a Yakutia. A situação do mercado melhorou rapidamente, assim como a situação financeira da ALROSA, o que significa que o negócio não é mais uma prioridade, disseram os executivos da ALROSA em novembro.
A produção de diamantes se recuperou no terceiro trimestre em meio ao afrouxamento das restrições. De acordo com as estimativas da VTB Capital, a taxa de declínio na produção global desacelerou - enquanto no segundo trimestre foi 33% menor do que em 2019, em julho-setembro foi menor em 16% e atingiu 29,3 milhões de quilates.
ESTATÍSTICAS DOS CENTROS COMERCIAIS
O aumento das vendas de diamantes em bruto e o renascimento do mercado foram confirmados pelas estatísticas dos centros mundiais de diamantes. As importações de diamantes para a Antuérpia em outubro aumentaram 65% em valor, para US $ 873 milhões, em comparação com o ano anterior. De acordo com os resultados de 10 meses, as importações ainda estão abaixo do ano passado em 19% em valor e 6% em volume, mas a diferença se estabilizou (em 9 meses, as importações diminuíram 26% e 14%, respectivamente) . As exportações de diamantes polidos da Antuérpia em outubro (US $ 692 milhões) caíram 6% A / A, já que o crescimento no fornecimento dos EUA foi compensado pelo declínio no fornecimento para Hong Kong e França.
As importações de diamantes em bruto da Índia aumentaram 15% A / A em outubro, enquanto as exportações de polido foram 29% menores do que em 2019, indicando alguma recuperação de uma queda de 32% em agosto. Com os preços brutos caindo mais de 10% em comparação com os níveis pré-pandemia e os preços polidos subindo 16% no acumulado do ano, a lucratividade no midstream melhorou significativamente, disse a VTB Capital em sua pesquisa. Como resultado, a atividade de corte e polimento recuperou em outubro para o nível pré-pandêmico, de acordo com Sarine Technologies, o que significa que os cortadores podem começar a se reabastecer em um futuro próximo.
Os volumes globais do setor de corte e polimento permanecerão em seus níveis históricos nos próximos meses devido às condições favoráveis e na corrida para a temporada de férias, acredita a VTB Capital. “Além disso, dado o declínio nas infecções de COVID-19 na Índia, não esperamos que o país introduza novos confinamentos no curto prazo, o que apoia nossa perspectiva positiva para as importações de diamantes em bruto da Índia”, disse a revisão.
O centro de corte em Surat deve aumentar depois do Diwali, que foi curto este ano, e quase 200.000 trabalhadores migrantes retornarão ao trabalho para cumprir os pedidos antes do feriado. Os pedidos vêm de todas as partes do mundo, incluindo os principais mercados dos EUA e China, portanto, os fabricantes estão fazendo o melhor para atender aos pedidos bem antes do Natal e do Ano Novo. Tradicionalmente, o feriado do Diwali dura de duas semanas a um mês e, neste ano, foi reduzido para alguns dias nas unidades de corte e polimento de Surat para que a indústria pudesse recuperar seus negócios danificados durante a quarentena. A capacidade de fabricação na Índia funciona agora com 90% de sua taxa normal.
VAREJO
A recuperação do setor de corte e polimento indiano e o aumento no volume de negócios de diamantes em bruto nos centros comerciais melhoraram os sentimentos dos varejistas, a maioria dos quais espera um bom quarto trimestre deste ano. De acordo com um estudo da National Jeweler, os varejistas dos Estados Unidos estão otimistas com a temporada de férias, dado seu início impressionante. Vários varejistas no Nordeste dos Estados Unidos observaram que as vendas de Natal começaram no início deste ano, sem o dinheiro do consumidor gasto em viagens ou restaurantes.
As vendas de joias nos EUA aumentaram 13,7% em setembro e ultrapassaram o nível de 2019 pelo quarto mês consecutivo. Os principais varejistas dos EUA começaram a temporada de férias no início deste ano para evitar filas de compras durante a pandemia. Algumas grandes redes, como Best Buy e Macy's, que geralmente realizam sua Black Friday no fim de semana de Ação de Graças (final de novembro), começaram a vender no final de outubro. ‘Em nossa opinião, isso apoiará as vendas de joias no varejo nos próximos meses, e veremos mais crescimento”, disse VTB Capital.
A Signet também viu um boom nas vendas de anéis de noivado alguns meses antes das datas tradicionais. Mais de 60% dos compradores de joias expressaram disposição para fazer uma compra em agosto e setembro. O estudo de mercado da empresa também mostra que a quarentena COVID-19 apenas fortalece o relacionamento dos casais que noivaram há 18 meses. Como consequência dessas tendências, as vendas gerais de Signet no terceiro trimestre aumentaram 9,5% com relação ao ano anterior. As vendas mesmas lojas cresceram 15,1%, enquanto as vendas online aumentaram 71,4%.
De acordo com as estimativas da US National Retail Federation, as vendas no período de festas deste ano podem crescer de 3,6% a 5,2%, apesar dos riscos devido à continuidade da disseminação do COVID-19. Se a previsão atingir o limite superior, a temporada pode ser a melhor desde 2017, com vendas de fim de ano crescendo 5,3%. A Deloitte está prevendo um aumento de 1-1,5% nas vendas do feriado nos EUA este ano, para US $ 1,15 trilhão.
As estatísticas dos maiores varejistas chineses confirmam a tendência de aumento da demanda por diamantes neste segmento. Alguma revitalização da atividade turística em outubro também pode ser útil.
As vendas de joias finas Chow Tai Fook em outubro-novembro caíram 1% em relação ao ano passado, em comparação com a queda de 13% no segundo trimestre. O giro de estoque no terceiro trimestre aumentou 15%.
As vendas do Luk Fook na China continental aumentaram em outubro e na primeira metade de novembro, após uma queda de 15% no terceiro trimestre; as vendas em Hong Kong, onde as restrições ao turismo ainda existiam, as vendas caíram 35%, o que é mais otimista considerando a queda de 65% no terceiro trimestre.
As vendas de joias na Índia durante a temporada de Diwali superaram as expectativas em meio a uma liberação da demanda reprimida após as quarentenas e devido a menos alternativas de consumo, relatou o Rapaport. A confiança do consumidor em relação aos preços futuros do ouro também contribui para o comportamento ativo dos compradores de joias.
Colin Shah, presidente do Conselho de Promoção de Exportação de Gemas e Joias (GJEPC) da Índia, citado por Rapaport, estimou que, em valor, a receita de vendas permaneceu no nível de 2019, já que os preços mais altos do ouro compensaram uma queda no volume de vendas de cerca de 15 % a 20%.
Cortar os gastos com turismo e casamentos gerou fundos para a compra de joias, explicou. “O clima é bom - os clientes não gastaram dinheiro em mais nada. As pessoas estão entediadas e saíram para fazer compras. Todo mundo está cansado de ficar sentado em casa”, disse ele.
VENDAS ONLINE
A participação das vendas online está crescendo naturalmente devido ao desejo de manter o distanciamento social. Nos Estados Unidos, de novembro de 2020 a janeiro de 2021, as vendas do e-commerce crescerão 25-35%, para US $ 196 bilhões, segundo estimativas da Deloitte. Eventos como o Prime Day da Amazon ou datas importantes de vendas na China (além do Dia dos Solteiros em 11 de novembro, as vendas também são populares em 9 de setembro, 10 de outubro e 12 de dezembro) estão criando uma tradição de novos festivais de comércio eletrônico com um presença significativa de joalheria, observa De Beers.
O segmento online apoiou as vendas durante a Black Friday. As vendas totais de joias nos Estados Unidos durante este período caíram 54%, pois os consumidores evitaram as lojas tradicionais e sua atividade de compra foi bastante estável ao longo do segundo semestre do ano, suavizando os picos de compra tradicionais. Ao mesmo tempo, o e-commerce durante a Black Friday, de acordo com o Adobe Analytics, cresceu 22%, para US $ 9 bilhões.
De acordo com as estimativas da Bain, a participação do e-commerce crescerá este ano de 12% para 23% em 2019 e, em 2025, passará a ser o principal canal de distribuição, pois as lojas tradicionais estagnarão. Mesmo na Índia, onde esse segmento ainda é insignificante, o GJEPC estimou que dobrou durante o Diwali e chegou a 10%.
Grandes varejistas, como a Signet, estão posicionando suas lojas tradicionais como sua vantagem competitiva de longo prazo, observando que a maioria das compras online é feita a 30 milhas de distância de uma loja.
SENTIMENTOS DO CONSUMIDOR
Os resultados da pesquisa De Beers mostram que os clientes estão dispostos a retornar às lojas se todas as precauções de segurança forem seguidas. De acordo com o National Jeweler, essas precauções de segurança incluem compras por hora marcada ou recebimento de produtos encomendados, além das medidas preventivas padrão.
Visto que visitar as lojas, bem como outros locais públicos, está associado a algum risco, o valor médio de compra do cliente aumentou, observa a National Jeweler.
Este fato reflete que as compras ainda são baseadas em uma base sólida de renda dos consumidores. Muitas famílias têm balanços sólidos, impulsionados por um forte mercado de ações; aumentar os valores da casa; e poupança crescente, auxiliada por cheques de estímulo do governo, disse o economista-chefe da NRF, Jack Kleinhenz. Além disso, os custos de energia são baixos e os consumidores não estão gastando em serviços pessoais, viagens e entretenimento.
De acordo com um estudo de agosto citado pelo De Beers Diamond Insight Report, 6 em cada 10 consumidores americanos não foram afetados pela pandemia Covid-19, embora ela tenha causado incerteza econômica significativa. Na China, 4 em cada 10 consumidores admitiram que voltaram completamente ao trabalho, renda e estilo de vida anteriores à pandemia. Três quartos dos entrevistados expressaram otimismo sobre sua situação financeira nos próximos três anos.
As joias com diamantes são a combinação perfeita para as preferências dos consumidores que mudaram devido à pandemia, conclui a De Beers. De acordo com o estudo da empresa, mais da metade (56%) dos americanos pesquisados preferirão um presente "significativo" a algo mais prático ou engraçado nesta temporada de férias. E 90% escolherão um presente que não perca seu valor com o tempo. “Para muitos consumidores, a compra de um diamante e de tudo o que ele representa tem um significado ainda maior, devido ao impacto dos bloqueios e um desejo crescente de mostrar apreço pelos entes queridos por meio de presentes atemporais da natureza que são uma reserva de emoções e valor financeiro ”, diz De Beers.
Em julho, dois em cada cinco americanos (38%) disseram que escolheriam uma joia com diamantes como presente que desejam dar ou receber. A pesquisa de agosto descobriu que um em cada oito americanos escolheria diamantes em vez de todas as outras opções para marcar um evento especial.
Em agosto, metade dos consumidores americanos disse que seus gastos com joias voltaram ao normal. Quatro em cada cinco consumidores que procuram comprar diamantes durante esta temporada de férias têm comprado nesta categoria nos últimos dois anos, então a principal fonte de demanda continua sendo aqueles clientes que já compraram diamantes antes.
Nos Estados Unidos, três em cada cinco homens do grupo de alta renda planejam comprar uma joia com diamantes para a amada garota. Na China e na Índia - quatro em cada cinco homens. Da mesma forma, na China e na Índia, quatro em cada cinco mulheres pretendem adquirir peças de joalharia para si mesmas; nos Estados Unidos, cerca de um terço das mulheres o fará. Os jovens trabalhadores da geração Y ainda estão interessados em tal compra.
As preferências pelo design de joias, como em outros períodos de crise, são baseadas em opções clássicas, mas com algum apelo especial.
Igor Leikin para a Rough&Polished
