Platina: de um metal “falso” a um dos metais mais caros

Ao longo da história da humanidade, a demanda por determinados tipos de matérias-primas minerais vem mudando constantemente. Isso sempre foi causado pelo progresso da ciência e tecnologia, mudanças na estrutura da economia e a descoberta de novas jazidas. Hoje, é óbvio que o foco na mineração e manufatura está mudando dos tipos “tradicionais” de matérias-primas (por exemplo, ferro, carvão, cromo) para os recursos que são demandados por tecnologias novas e avançadas. A conversa é, em particular, sobre os metais do grupo da platina (PGMs, platinoides).

Surpreendentemente, a platina não teve muito valor por muito tempo. Enquanto garimpavam ouro em Nova Granada no século XVI, os conquistadores espanhóis notaram que algumas pepitas estavam misturadas com um metal branco desconhecido. Isso os incomodou, pois era extremamente difícil separar o metal branco. Os espanhóis chamavam este metal de “platina” (prata), um diminutivo da palavra espanhola “plata” (prata). Naquela época, a “platina” custava metade da prata, 5 vezes menos que o ouro e era usada exclusivamente para imitar joias de ouro, como se acreditava na época.

No mundo moderno, os preços da platina e do ouro são concorrentes. Desde 1997, houve um longo período em que a platina era mais cara que o ouro. Em 2008, o preço máximo da platina, US$ 2.300 a onça, foi mais que o dobro do preço do ouro. Depois disso, a situação mudou várias vezes. O preço do ouro sobe em crise quando os investidores, ainda o considerando o ativo mais confiável para investimento, aumentam a demanda por ele. Isso é claramente confirmado pela situação atual, pois o preço do ouro em meio à incerteza é 2 vezes maior que o da platina.
De 2000 a 2020, o preço médio da platina foi de cerca de US$ 1.057,5 por onça, e o preço médio do ouro por onça foi de US$ 902. Até agora, a relação de preço médio de ouro e platina é a favor da platina.

Os metais do grupo da platina (PGMs) incluem seis elementos, como platina, paládio, rutênio, ródio, ósmio e irídio. A platina e o paládio são considerados os mais procurados entre eles. Em comparação com outros metais, os PGMs possuem propriedades excecionais, em particular, alta condutividade elétrica, plasticidade, condutividade térmica, resistência à corrosão, não toxicidade, além da capacidade de preservar todas essas propriedades em uma ampla faixa de temperaturas, pressões e composições da mídia agressiva. Devido a essas propriedades únicas, os PGMs são cada vez mais utilizados em diversos setores, incluindo refino de petróleo, automotivo e químico, medicina, bem como nas indústrias de rádio e engenharia elétrica, eletrônica e fabricação de instrumentos, entre outros.

Descoberta dos depósitos PGM e seu desenvolvimento comercial

Até 1820, a Colômbia era a única fonte de platina. Quando sua produção começou a declinar neste país, alguns depósitos foram descobertos nos Urais (Rússia), que se tornou o principal fornecedor de platina pelos próximos 100 anos.

No Canadá, a platina foi descoberta em 1888 nos minérios de cobre-níquel em Ontário. Assim, desde o final da Primeira Guerra Mundial até a década de 1950, o vizinho norte dos Estados Unidos foi a principal fonte de abastecimento. Em 1924, um fazendeiro da província de Transvaal, na África do Sul, encontrou várias pepitas de platina no leito de um rio. Depois disso, o geólogo Hans Merensky descobriu dois depósitos com cerca de 100 quilômetros de comprimento cada. Eles ficaram conhecidos como o Complexo Ígneo de Bushveld (BIC). Atualmente, suas minas respondem por três quartos da produção mundial de platina.

A produção de PGM tem crescido de forma constante desde a Segunda Guerra Mundial. Isso foi atribuído às novas tecnologias emergentes. Em particular, a platina começou a ser utilizada na indústria petrolífera e na crescente produção de plásticos.

Nas décadas de 1960-1980, a demanda pela platina cresceu devido ao seu uso em joalheria, que aos poucos conquistou os mercados, primeiro no Japão, depois na Alemanha, e depois na Suíça e na Itália. Na década de 1990, a joalheria de platina conquistou o Reino Unido, EUA e China, que são hoje os maiores mercados de joias de platina.

Em 1974, os Estados Unidos abriram a era dos auto catalisadores, a tecnologia que utiliza os metais do grupo da platina para converter as impurezas tóxicas dos gases de escape dos automóveis em substâncias não perigosas. O uso dos autocatalisadores se espalhou por todo o mundo. Desde a sua introdução, eles impediram que mais de 12 mil milhões de toneladas de poluentes entrassem na atmosfera da Terra.

O mercado PGM hoje

O padrão de distribuição dos PGMs nos países do mundo não sofre mudanças significativas há várias décadas. As reservas mundiais da PMG são estimadas em cerca de 69.000 toneladas métricas. Quase todos eles, mais de 90%, estão localizados na África do Sul. A participação da África do Sul na produção global de platina e paládio é superior a 71% e 35%, respetivamente.8 Rússia, Zimbábue, EUA e Canadá também têm uma base significativa de matérias-primas.

O mercado PGM é altamente monopolizado. Na África do Sul, cerca de uma dúzia de empresas estão extraindo esses metais. No entanto, os suprimentos da PGM são, na verdade, controlados por três corporações, como Anglo Platinum Ltd., Impala Platinum Holdings Ltd. (Implats) e Lonmin plc.
Somente essas empresas possuem instalações próprias para a produção dos produtos comerciais, os PGMs refinados. Além disso, as fábricas da Anglo Platinum Ltd. e da Implats têm a capacidade suficiente para processar mais matérias-primas do que elas próprias mineram. As demais empresas menores não têm recursos suficientes para criar instalações de produção de ciclo completo e estão limitadas, na melhor das hipóteses, à construção de usinas de beneficiamento de minério em seus campos. Os concentrados de PGM produzidos por essas empresas são adquiridos pela Anglo Platinum Ltd. para processamento posterior. Além disso, a Implats possui grandes participações em duas minas PGM no Zimbábue.

A situação no mercado global de PGM é amplamente determinada pelo estado geral da economia global. Durante os períodos de seu crescimento, assim como o desenvolvimento de indústrias de alta tecnologia utilizando quantidades significativas de PGMs e a elevação do padrão de vida da população, a demanda por platinoides também apresenta um crescimento constante. E vice-versa. Por exemplo, a produção de PGM na África do Sul, principal fornecedor mundial, diminuiu em 2020 em 11% em relação a 2019. Além de problemas internos (aumento dos custos de mão de obra e eletricidade, fornecimento de energia não confiável), o declínio foi causado pelas tendências globais como as restrições devido ao COVID-19 e interrupções nas cadeias de suprimentos.

Os PGMs na Rússia

Na Rússia, o mercado de PGM é quase totalmente monopolizado por uma empresa, a Norilsk Nickel. As preocupações, no entanto, são causadas pelo fato de que a empresa (e os recursos naturais da Rússia) está cada vez mais sob gestão internacional. Assim, dos 13 membros do Conselho de Administração, quatro são estrangeiros: três são representantes da Grã-Bretanha e um é da Ucrânia.

O mais interessante é a personalidade de Gareth Penny, cidadão britânico, que é o presidente independente do Conselho de Administração da Norilsk Nickel desde março de 2013. Por 22 anos, trabalhou para De Beers e Anglo American plc, e foi o CEO do Beers Group nos últimos cinco anos deste período.
Nesse sentido, também são interessantes os termos, ou melhor, as garantias com que Penny realiza suas atividades na Norilsk Nickel. De acordo com informações das fontes publicamente disponíveis em 2016, se “não for eleito para o Conselho de Administração na próxima reunião anual e não se tornar seu presidente, ou se os seus poderes como presidente cessarem antes da reunião anual de 2016, receber US$ 3 milhões menos a soma que recebeu pelo trabalho realizado”. Também foi prevista a remuneração trimestral adicional em parcelas iguais até 10 de junho de 2019. Esta é realmente uma prática extremamente rara de celebrar contratos nesses termos.

Cartel de platina russo-sul-africano: ficção ou realidade?

A situação geopolítica leva a Rússia a uma estreita cooperação com os países “não europeus”. O compromisso de 30 anos da política externa russa com o eurocentrismo ficou aquém das expectativas, pois o Ocidente e os Estados Unidos continuam impondo novas sanções contra a Rússia e não pensam em suspender as anteriores. Ter a China e o Vietnã como nossos aliados é uma boa opção, mas vale a pena dar atenção também ao sul da África. Em particular, a Rússia e a África do Sul têm pré-requisitos objetivos para o desenvolvimento de uma parceria mutuamente benéfica.

A África do Sul é o maior (71%) produtor mundial de platina. A participação da Rússia é de 13%. A Rússia ocupa o primeiro lugar no mundo na produção de paládio (43%). A África do Sul responde por 35%. Ou seja, a participação da África do Sul e da Rússia na produção global de platina e paládio é superior a 84% e 78%, respetivamente. Nesse sentido, seria aconselhável, na minha opinião, pensar em combinar os esforços dos dois países para criar uma organização semelhante à OPEP.

Essa ideia, como dizem, é óbvia. Não é incomum que os países com o monopólio da produção de certos minerais concordem com a cooperação para aumentar sua influência nos mercados globais regulando os preços mundiais dos recursos.

Enquanto isso, houve tentativas de criar tal cartel. Em 1996, durante a visita de um dos líderes da África do Sul à Rússia, o então primeiro-ministro da Federação Russa E. M. Primakov foi proposto a considerar a interação entre os dois países no mercado de PGM. Como se costuma dizer, Primakov “recusou educadamente” discutir o assunto. É uma pena…

Agora, a necessidade de voltar a esse assunto pode surgir em antecipação à cúpula Rússia-África prevista para novembro deste ano. Além do memorando de entendimento, são necessários movimentos reais no desenvolvimento das relações bilaterais.
A Rússia e a África do Sul têm um enorme potencial de cooperação mutuamente benéfica. No entanto, o negócio russo terá que entrar em rivalidade com os monopólios ocidentais gigantes globais, bem como com as empresas indianas e chinesas. Também deve-se ter em mente que o sucesso dos investidores russos dependerá em grande parte de seu conhecimento de todas as nuances de fazer negócios na África do Sul, incluindo o conhecimento da legislação BEE e a escolha correta dos parceiros BEE.

A restauração dos laços econômicos com os estados africanos pela Federação Russa no uso de recursos naturais e a possível coordenação de sua política de matérias-primas fortalecerão significativamente a posição da Rússia no continente africano.

Margarita Obraztsova, para a Rough&Polished