Ouro, platina, paládio e prata são reconhecidos como metais valiosos e cobiçados há muito tempo. Hoje, no portfólio de um investidor experiente, os metais preciosos encontram um lugar importante simplesmente pela facilidade de monetizá-los em momentos de necessidade, apesar da volatilidade dos preços.
No entanto, as flutuações de preços são vistas globalmente em todos os produtos preciosos, incluindo diamantes, ouro, prata, paládio e platina, deixando os investidores em um dilema. Decidir onde investir com segurança que dê bons retornos pode ser assustador para os investidores. Quando se trata de metais, ouro e platina são dois dos metais preciosos mais conhecidos e amplamente utilizados. Embora ambos os metais tenham valor em joias e em usos industriais, o ouro tem sido tradicionalmente considerado um importante ativo financeiro e um belo ornamento, especialmente nos países asiáticos.
A platina também é um metal valioso que é usado em joias e fins industriais e é uma forte opção de investimento. No entanto, algumas diferenças na estabilidade de longo prazo e na volatilidade dos preços diferem no ouro e na platina. O preço da platina, até recentemente, era mais alto, mas atualmente o ouro custa mais do que a platina.
Embora a platina, como o ouro, seja resistente à corrosão e tenha um brilho brilhante, tem um mercado muito menor do que o ouro. Sendo de baixa oferta, pois há menos metal, os futuros de platina são negociados menos ativamente do que os futuros de ouro.
A demanda da Platinum é principalmente limitada aos fabricantes de automóveis e parcialmente de joias e investimentos. E o preço da platina é volátil devido às mudanças no mercado de veículos, razão pela qual a relação platina-ouro é tão baixa em comparação com as médias históricas.
Assim, em termos de investimento, o ouro é o topo em comparação com outros metais preciosos, seja platina ou prata, tendo um lugar preferencial na carteira de um investidor. Estudos indicam que os investidores que procuram diversificar suas carteiras de ações, títulos e dinheiro se voltaram para metais preciosos. No entanto, a platina tem sido considerada como valor e excelência, devido à sua raridade e dificuldade de mineração. A produção global de ouro é de 3.332 toneladas em 2018, mas a produção de platina foi de apenas 165 toneladas.
Em termos de popularidade, o ouro é de longe o investimento mais popular entre os metais preciosos. Ao contrário do ouro, o preço da prata oscila entre seu papel percebido como reserva de valor e seu papel como metal industrial. Portanto, as flutuações de preços são mais voláteis no mercado de prata.
O ouro é procurado porque o metal pode ser comprado na forma de joias, moedas, barras, barras, derivativos, contratos futuros e fundos negociados em bolsa de ouro (ETFs), é duradouro e funciona como um hedge de inflação.
Além disso, os investidores vão para o ouro porque quando há uma crise econômica ou crise, os preços do ouro aumentam. O ouro é mantido em reservas oficiais pelos bancos centrais devido ao seu valor percebido como uma moeda alternativa. Considerando que, em comparação com o ouro, a platina tem uma oferta muito menor, pois é mais difícil de minerar do que o metal amarelo. Enquanto o ouro é extraído em dezenas de países em todo o mundo, geralmente toda a platina é extraída em apenas dois: África do Sul e Rússia.
Quaisquer problemas políticos ou econômicos nesses países podem ter um grande impacto nos preços da platina. Além disso, a platina tem um espectro muito mais amplo de aplicações nos negócios e, portanto, seu valor é determinado pela oferta e demanda, e não pela opinião do investidor.
Globalmente, 3.463 toneladas de ouro foram extraídas em 2019. China, Austrália e Rússia são os três países que mais produzem ouro. Devido ao seu valor percebido como uma moeda alternativa, muitos governos e investidores mantêm o ouro em grandes quantidades. De acordo com analistas, embora o ouro e a platina tendam a se mover da mesma maneira ao longo do tempo, cada metal precioso é afetado por diferentes variáveis. O valor da platina é determinado pela oferta e demanda, mas o valor do ouro é influenciado principalmente pelo humor do mercado.
Assim, enquanto a prata é negociada quase em linha com o ouro como um item a ser acumulado, a oferta/demanda influencia igualmente seu preço. Hoje, a demanda explosiva por aparelhos elétricos, produtos médicos e outros itens industriais que exigem insumos de prata aumentou a demanda por prata De rolamentos a conexões elétricas, baterias, aplicações de supercondutores e mercados de microcircuitos usam prata. Mas até que ponto esses desenvolvimentos afetarão a demanda geral de prata sem investimento, resta saber.
Durante a incerteza econômica, o papel do ouro como refúgio eleva seu preço, enquanto os preços da platina caem devido à demanda cada vez menor. No entanto, durante períodos de expansão econômica contínua, o oposto é verdadeiro. A platina é sensível às variações de oferta e demanda no atual clima econômico.
O ouro ocasionalmente exige um prêmio sobre a platina, enquanto a platina às vezes exige um prêmio sobre o ouro. A relação ouro-platina explica a conexão entre os dois metais e fornece informações sobre a emoção do mercado. Se a porcentagem é superior a um, a platina é mais barata que o ouro e vice-versa.
Ouro e platina são ativos altamente líquidos. Eles são facilmente trocáveis por dinheiro. Eles lidam em mercados de balcão e físicos em todo o mundo.
Divergências na relação ouro-platina apresentam possibilidades de investimento (o preço do ouro dividido pela platina). A proporção era menor que um no passado, indicando que a platina era mais cara que o ouro.
No entanto, o saldo atual é de cerca de 1,6, o que significa que a platina é mais barata e mais atraente. Embora o ouro e a platina sejam metais valiosos, eles são afetados por diferentes variáveis. Platinum torna-se não confiável neste momento. O preço do ouro flutua amplamente na emoção do investidor, em vez de oferta e demanda. Tem menor volatilidade do que a platina.
O ouro é negociado globalmente nos mercados de balcão e físico. A diferença entre o preço da platina e o preço do ouro pode fornecer informações importantes sobre o clima atual do mercado. As divergências geralmente levam a maiores oportunidades de negociação ou investimento.
A platina não é um investimento melhor do que o ouro na realidade. O ouro é mais estável e disponível para mineração, e seu preço não muda como o da platina. O ouro vale muito mais do que a platina.
A demanda por ouro é mais consistente do que a demanda por platina. As indústrias onde o ouro é mais usado, como joalheria, elétrica e médica, são menos influenciadas por preocupações econômicas. O valor do ouro geralmente aumenta durante as crises econômicas!
Por outro lado, o valor da Platina está diretamente relacionado à fabricação, especialmente à produção de conversores catalíticos. Como a demanda é baixa quando os automóveis são produzidos mais lentamente devido a uma recessão, o valor da platina diminui. O preço da platina varia mais do que o do ouro e, como a demanda flutua, as flutuações de preços são testemunhadas.
Por outro lado, o ouro foi recentemente valorizado mais do que a platina. Para discernir tendências, os investidores mais bem informados analisam as discrepâncias de preços entre os dois metais. Esta disparidade de preços é muitas vezes expressa na forma de uma relação. Como resultado, a platina é mais barata que o ouro se a proporção for maior que um. Por outro lado, a platina é mais cara que o ouro se a proporção for menor que um.
O ouro pode ser encontrado em quase qualquer lugar da Terra, e os governos globais o extraem. Como o ouro está localizado na superfície da Terra, a mineração é simples. A platina é encontrada apenas em alguns lugares, principalmente na África do Sul. De acordo com alguns estudos, há mais platina no solo do que ouro, mas é muito mais profundo e mais difícil de encontrar.
Outro estudo, por outro lado, contradiz essa afirmação, afirmando que a platina é 30 vezes mais rara que o ouro. A platina é muito mais difícil de minerar do que o ouro, mas o ouro é considerado como tendo mais utilidade e praticidade.
Muitos investidores fazem investimentos em ouro para complementar ações e títulos tradicionais que podem ser vendidos no caso de uma crise econômica. Considerando que a platina não pode ser usada da mesma forma, pois é mais difícil de descartar do que o ouro.
Como um investidor sério, o ouro é provavelmente sua melhor aposta se o investimento de longo prazo e a estabilidade forem importantes para você. Estudos de mercado mostram que o ouro está em alta demanda quase o tempo todo, e só aumenta durante as crises econômicas. Mas, a platina, por outro lado, é frequentemente associada a uma economia em crescimento e pode flutuar dramaticamente a favor. No entanto, se a economia está melhorando e os setores manufatureiro e industrial estão se expandindo, a platina pode ser um ótimo investimento de curto prazo com retornos maiores que o ouro.
Para investir em metais preciosos, é aconselhável ir para barras de ouro e moedas de ouro de platina, ouro ou outros metais preciosos na forma de moedas. As moedas colecionáveis estão disponíveis em ouro e platina e podem ter importância histórica ou estética além de seu valor metálico. Caso contrário, o investimento em ouro ou barras de platina por meio de ações, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) também são populares, pois fornecem mais liquidez e não exigem armazenamento seguro.
Os analistas sugerem que os investidores devem tentar diversificar no mercado de commodities, optando por metais preciosos como platina e ouro é melhor, pois cada um tem seu próprio conjunto de pontos fortes, perigos e padrões de mercado. Mas, um estudo adequado das condições econômicas é de extrema importância antes de fazer uma escolha de investimento.
De acordo com analistas, investir em metais preciosos traz alguns benefícios em relação ao investimento em ações, como ser um hedge contra a inflação, ter valor intrínseco e não ter risco de crédito e assim por diante. Eles sugerem que comprar o metal diretamente e manter a forma física ou comprar fundos negociados em bolsa (ETFs) que tenham uma exposição significativa a metais preciosos ou empresas envolvidas no negócio de metais preciosos é a melhor jogada ao investir em metais preciosos.
Aruna Gaitonde, editora-chefe do Asian Bureau, Rough&Polished
