De Beers, 85% de propriedade da Anglo American, é indiscutivelmente a principal empresa de mineração de diamantes do mundo em valor e a segunda maior em volume, depois da russa Alrosa.
A mineradora produziu 31,9 milhões de quilates em 2023, queda de 8% em relação aos 34,6 milhões de quilates registrados em 2022.
A mina Venetia na África do Sul, que encerrou suas operações a céu aberto no final de 2022 enquanto a construção da mina subterrânea continuava, viu a produção cair 64% para 2 milhões de quilates no ano passado, arrastando a produção do grupo com ela.
A De Beers tinha projetado uma produção anual entre 30 milhões e 33 milhões de quilates.
O declínio ocorreu numa altura em que a indústria estava a registar uma queda na procura de diamantes em bruto, e a De Beers espera produzir 29 milhões de quilates a 32 milhões de quilates em 2024.
Recentemente, realizamos um relatório que citava a Trans Atlantic Gem Sales (TAGS) dizendo que seu concurso de maio, que consistia em produtos sul-africanos de alta qualidade em Dubai, produziu resultados decepcionantes.
Este facto demonstrou que o mercado dos diamantes em bruto ainda estava em queda devido à fraca procura de diamantes polidos.
A fraca procura nos mercados chinês e americano, segundo a TAGS, agravou o abrandamento sazonal em abril.
Esta situação manteve-se em maio, uma vez que o mercado de diamantes em bruto estava a seis e sete.
As vendas de diamantes brutos da De Beers para o quarto ciclo de vendas de 2024, que foi realizado em maio, também caíram para US $ 380 milhões em comparação com US $ 479 milhões, um ano antes, ou US $ 446 milhões realizados durante o terceiro ciclo de vendas do ano.
O diretor executivo da empresa, Al Cook, atribuiu o declínio ao segundo trimestre sazonalmente mais lento e a um período mais calmo de comércio na Índia durante as eleições.
"O foco da indústria global de diamantes agora se volta para a feira de jóias JCK em Las Vegas no final de maio", disse ele.
"Espera-se que as tendências da procura nos EUA sejam impulsionadas por questões macroeconómicas de curto prazo, mas apoiadas nos próximos anos por uma recuperação nos compromissos, à medida que os efeitos posteriores dos bloqueios pandêmicos se desvanecem".
Embora fale de uma procura "sazonal" mais baixa no segundo trimestre, a realidade é que a procura já vinha numa trajetória descendente há algum tempo, pelo que a empresa recorreu a cortes de preços, principalmente para as pedras brutas mais pequenas.
O mesmo aconteceu no quarto leilão.
O Rapaport citou fontes anónimas que afirmaram que a empresa mineira reduziu o preço dos produtos de 3 grãos (0,75 quilates) e mais pequenos em 4% a 6%.
As fontes também projetaram que a queda de preço foi de cerca de 4% em 4 a 6 grãos (1 a 1,5 quilates), enquanto a de 5 a 10 quilates em bruto aumentou marginalmente, mas isso foi parcialmente atribuível a ajustes nos sortimentos.
Tempos difíceis
O Índice Global de Preços de Diamantes Brutos da Zimnisky mostra que os preços caíram 5,9% até agora este ano.
O fundador e diretor executivo da Angara, Ankur Daga, foi citado pela CNBC como tendo afirmado que os preços dos diamantes naturais poderão cair mais 15% a 20% durante o próximo ano.
Estes são tempos difíceis para a De Beers, que parece estar prestes a ser retirada da família Anglo.
A empresa mineira diversificada pagou 5,1 mil milhões de dólares para comprar a participação de 40% na De Beers detida pela família Oppenheimer em 2012, rejeitando a oferta de compra de 43 mil milhões de dólares da BHP.
A Anglo, que detém uma participação de 85% na empresa, detém os restantes 15% do governo do Botsuana.
Outrora uma empresa rentável para a Anglo, a De Beers está atualmente a negociar numa fase difícil.
O diretor executivo da Anglo, Duncan Wanblad, disse em dezembro do ano passado que tinham planos para cortar 100 milhões de dólares em despesas anuais da empresa de diamantes devido a perdas.
Wanblad afirmou que a empresa também reduziu as despesas de capital para 2024, com o seu investimento centrado nas oportunidades de maior valor que vê na África Austral a partir dos ativos existentes, bem como na frente de exploração.
Na altura, Wanblad afirmou que os fundamentos a longo prazo eram sólidos e que o grupo tinha acesso aos melhores ativos diamantíferos do mundo.
Está agora determinado a abandonar a De Beers.
A empresa mineira diversificada revelou recentemente as suas estratégias para uma futura dissolução através de uma cisão ou da venda de alguns dos seus ativos.
A intenção, de acordo com Wanblad, é vender ou cindir a De Beers.
Ironicamente, a oferta falhada da BHP veio acompanhada de várias propostas que demonstravam menos interesse no negócio dos diamantes e da platina da Anglo.
Embora Wanblad apoie a estratégia de crescimento que a Anglo concebeu para a De Beers, a Anglo considera que esta é "melhor executada por proprietários diferentes e numa estrutura diferente" da atual.
Fontes anónimas citadas pela Reuters afirmam que a Anglo está a considerar uma oferta pública inicial (IPO) da De Beers.
De acordo com um dos indivíduos, a De Beers poderá ser avaliada entre oito e dez vezes os seus principais lucros.
A De Beers pretende atingir um lucro anual de 1,5 mil milhões de dólares até 2028.
No ano passado, a Anglo gerou apenas 72 milhões de dólares em receitas, embora os seus lucros tenham oscilado historicamente entre 500 milhões e 1,5 mil milhões de dólares, à medida que o sector dos diamantes sofre altos e baixos.
Lutar pela sobrevivência
Por seu lado, a De Beers não está a cruzar os braços e à espera de ser arrastada por um tsunami.
A empresa indicou recentemente o caminho que pretende seguir para aumentar as suas perspectivas.
A De Beers revelou a sua nova estratégia de "origens" para aumentar o valor da sua atividade, desde a exploração mineira até à venda a retalho.
"Estamos a reinventar cada parte da De Beers para aumentar o valor. Através da execução da nossa estratégia de origens, a De Beers será racionalizada, concentrada e líder em tecnologia de diamantes, proveniência e retalho de luxo. Vamos recriar a magia dos diamantes naturais para os consumidores modernos", afirmou o diretor executivo da empresa, Al Cook.
"As perspectivas para os diamantes naturais são convincentes. A oferta global está a diminuir, não tendo sido descobertas novas minas na última década. Os consumidores das principais regiões estão a tornar-se mais ricos e estão cada vez mais a diferenciar entre diamantes naturais e diamantes cultivados em laboratório".
A De Beers centrará os seus investimentos a montante nos principais projetos que proporcionarão os maiores retornos, incluindo a aceleração de Venetia Underground na África do Sul e a progressão de Jwaneng Underground no Botsuana , com a opção futura de entregar projetos adicionais na Namíbia e no Canadá, caso a dinâmica da indústria o justifique.
Segundo a empresa, as despesas de exploração serão reorientadas para Angola, que representa a região mais prospetiva do mundo e onde as actividades de exploração da De Beers estão bem encaminhadas no nordeste do país.
A De Beers está a planear interromper uma iniciativa de seis anos que quebrou um dos seus tabus mais antigos ao interromper uma tentativa controversa de comercializar jóias com diamantes cultivados em laboratório.
À medida que as pedras artificiais ganharam popularidade e começaram a competir diretamente com os diamantes naturais, a De Beers criou a sua marca de joalharia em 2018, conhecida como Lightbox.
A intenção era reduzir os preços e estabelecer uma distinção clara na mente dos consumidores.
De acordo com a Bloomberg, a De Beers não cessará imediatamente a venda das suas pedras Lightbox, mas esgotará o seu inventário atual, o que demorará cerca de um ano, e determinará posteriormente o seu curso de ação.
O grupo redobrará os seus esforços para promover as pedras naturais enquanto se prepara para a separação.
"Sabemos como o fazer e estamos a regressar", afirmou Cook.
"Tudo isto se junta sob o grande tema da diferenciação entre diamantes naturais e diamantes cultivados em laboratório."
Mathew Nyaungwa, Editor Chefe do Bureau Africano, para a Rough&Polished
