Автор: Эдан Годан (Edahn Golan)
(edahngolan.com) – Одним из ключевых вопросов, вынесенных на рассмотрение Кимберлийского процесса (Kimberley Process, КР) в этом году, было предложение ввести систему оценки алмазов. По сути идея заключается в том, чтобы найти способ для определения обоснованности стоимости, указанной на партиях алмазов, отгружаемых по всему миру. Согласно предлагаемой методологии, алмазы необходимо оценивать на основе преобразования цен на известные бриллианты в цены на алмазы, принимая во внимание затраты и прибыли производителей бриллиантов.
Многое можно сказать за и против введения такой системы. Я чувствую, что важным компонентом такой дискуссии является слово «как», не только потому что это неизвестно для большинства, но это также может стимулировать более широкое обсуждение вопросов оценки.
Анализ системы оценки алмазов
Сертификат КП содержит ряд подробной информации, например, название и адреса экспортера и импортера, происхождение товара и дату выдачи. Основным в сертификате является подробная информация об экспортируемых алмазах, к которым он прилагается: номер партий, товарный код, общий вес алмазов в каратах по каждому товарному коду и их стоимость в долларах США. Предлагаемая методика, обычная называемая обратное восстановление (обратный инжиниринг) цены, предлагает систему для проверки, является ли объявленная стоимость в долларах обоснованной.
Для этого были предложены следующие расчеты:
Справедливая цена алмаза за карат равна общей цене бриллиантов, полученных из него, деленной на полный вес алмаза в каратах, минус затраты на производство бриллиантов и прибыль. Можно представить таким образом:
Общая цена бриллиантов/Вес алмаза в каратах – (Затраты + Прибыль) = Цена алмаза за карат
Предложенная система оценки начинается с отслеживания цен на бриллианты на регулярной основе и постоянного их обновления. Эти цены являются ценами фактических сделок, а не запрашиваемыми ценами, которые можно найти на платформе торговли «бизнес-бизнесу» (B2B). Это обеспечивает, что данные о ценах находятся как можно ближе к ценам, по которым платят производителям бриллиантов и оптовым торговцам ими. Следовательно, собранные данные по ценам должны предположительно быть такими, которые платят за бриллианты ритейлеры и производители ювелирных изделий.
В общей сложности, затраты на производство бриллианта и прибыль предположительно составляет 15%. Используя вышеприведенную формулу, давайте предположим, что бриллиант весом 0,30 карата изготовлен из алмаза весом 1 карат и продается ритейлерам за $1 500 за карат или всего за $450: $450 / 1 карат – 15% = $382,50 за карат.
Стоимость 1-каратного алмаза, из которого получен бриллиант весом 0,30 карата по цене $1 500 за карат, при таком подходе составляет $382,50 за карат.
Еще одной составляющей такого процесса является понимание выхода продукции – размер и вид бриллианта, который можно изготовить из алмаза. Это довольно сложная стадия, потому что здесь играет роль опыт по выполнению огранки и полировки. Но большинство производителей бриллиантов, самые крупные – наверняка, знают, как эффективно проводить огранку и полировку и в крупном масштабе, поэтому варианты ограничены.
Нам остается идентифицировать алмазы и отсортировать их. Такая система оценки требует определенного уровня однородности. Те, кто решил принимать участие в этой системе, должен согласиться, например, на определенный способ проведения сортировки. Она начинается с идентификации алмазов по размеру, модели (форме), чистоте и цвету, а затем проводится обучение сортировщиков со всего мира, как проводить сортировку таким же образом и по такому же протоколу.
Для тех, кто в меньшей степени знаком с сортировкой алмазов, это обычно означает, что нужно нарисовать решетку на крупном листе, разделив решетку по размеру, модели, чистоте и цвету, а затем поместить бриллианты в нужную категорию. Или можно сделать это с использованием небольших пластиковых тарелочек и коробочек для сортировки бриллиантов. В любом случае это является существенной частью оценки алмазов и считается искусством, не меньше. Нельзя ставить под сомнение важность этой стадии, потому что она показывает стоимость алмазов.
Если все обобщить
Необходимо объединять эти два компонента, определить цену с помощью обратного восстановления (ижиниринга) и системы сортировки. Для защиты внутреннего алгоритма расчет по методу обратного инжиниринга должен обязательно проводиться. Полученные результаты стоимости алмазов за карат затем будут отнесены к каждой категории на сортировочной решетке.
Местные сортировщики, вероятнее всего, государственные служащие, работающие в офисах таможни, пройдут обучение в центрах – в Мумбаи, Антверпене или Дубае – по заранее сформулированному протоколу сортировки алмазов и научатся, как проводить сортировку с помощью этой решетки. После прохождения такой подготовки, они станут частью того, что в настоящее время называется LIVA – Местного информационного управления по оценке (Local Intelligence Valuation Agency) – в своей стране.
Ожидается, что методы работы будут предусматривать, чтобы, например, старатель, добывающий алмазы на аллювиальном месторождении, или покупатель алмазов обращались в таможню или алмазный офис для получения сертификата КП и экспорта своего товара. Перед выдачей сертификата прошедший обучение работник таможни отсортирует алмазы, а потом умножит стоимость каждой категории на вес алмаза в этой категории. Этот результат будет сравнен со стоимостью, на которую экспортер оценил товар.
Вся система основана на нескольких принципах:
• Она независима и объективна
• Она применяется одинаково во всех местах, где используется
• Обратное восстановление цены принято в качестве средства для обеспечения надлежащей оценки алмазов
• Она основана на обновленных ценах сделок на бриллианты
• Она учитывает колебания на рынке
• Она имеет заранее сформулированные протоколы сортировки алмазов
Если идея заключается в том, чтобы бороться с недооценкой алмазов во время их экспорта из стран-производителей, например, Сьерра-Леоне или Анголы, то предложенный механизм имеет большой смысл. Но он не решает ряда возможных проблем. Например, что должен делать работник таможни, если подана партия для экспорта и заявленная стоимость партии ниже, чем стоимость, полученная с помощью этой системы? Если расхождение небольшое, должна ли таможня игнорировать разницу? И наоборот, что, если расхождение большое – как вы будете определять, что разница большая, - свыше 5%? Свыше 15%? Еще важнее, если расхождение в оценке значительное, тогда что? Будут ли товары все равно экспортированы? Это как-то регистрируется?
Другим вопросом, который необходимо решать, кто берет на себя расходы за эту работу. Должны ли страны-производители алмазов платить за сбор данных, систему и обучение? Или расплачиваться должны страны-потребители?
Еще одно замечание заключается в том, что система не может иметь универсальное применение. Во-первых, потому что это может рассматриваться как фиксирование цен. Кроме того, De Beers, AЛРОСA, SODIAM, Rio Tinto и Dominion Diamond продают свой товар на основе прейскуранта. Они оценивают свою продукцию, определяют стоимость каждого камня и экспортируют алмаз на основе этих значений. Трудно представить, чтобы эти компании позволили стороннему органу принимать решение за них о том, по какой цене они должны экспортировать или продавать свои алмазы. Не говоря уже о том, что ведущие страны-производители алмазов (Ботсвана, Россия, Ангола) имеют долю в основных алмазодобывающих компаниях - De Beers, AЛРOСA и SODIAM, соответственно.
Вместе взятые, эти пять крупнейших алмазодобывающих компаний составляют около 74% от глобального предложения алмазов с точки зрения объема. Gem Diamonds, Petra Diamonds и несколько других средних и юниорских алмазодобытчиков продают свои алмазы через тендер, где рынок определяет стоимость. Вместе с крупными компаниями они обеспечивают около 85% от объема предложения.
Бόльшая часть остальных алмазов производится неофициальным сектором, например, старателями вдоль рек в Африке. Возможно, предложенная система оценки может лучше всего подходить именно для них. Это не всё, КП был создан для предотвращения торговли конфликтными алмазами. Как таковой, он защищает репутацию цепочки поставок алмазного сырья. Именно он может предлагать систему оценки алмазов. Его целью является оказание помощи в предотвращении правонарушений при начальной оценке, из-за которых могут быть несправедливо обделены страны-производители, рассчитывающие на роялти и налоги от алмазов. Несомненно, цель благородная, давайте посмотрим, может ли она быть достигнута.
