(miningreview.com) - Международные инвестиции в горнодобывающий сектор Анголы раньше были ограниченными по сравнению с инвестициями в нефтяную и газовую отрасль, а поступление капитала сдерживалось обвинениями в крупной коррупции при бывшем президенте Жозе Эдуарду душ Сантуше (José Eduardo dos Santos).
Однако избрание президента-реформатора Жоау Лоуренсу (João Lourenço) в 2017 году привело к значительному улучшению бизнес-среды, включая снижение роли государства в экономике, последовательную борьбу с коррупцией и введение большей прозрачности. Переизбрание Лоренсу на второй срок в августе 2022 года дает инвесторам в горнодобывающую промышленность дополнительные основания для пересмотра потенциала Анголы в 2023 году.
Коренная реорганизация отрасли
Под руководством президента Лоуренсу правящая партия Народное движение за освобождение Анголы (Movimento Popular de Libertação de Angola, MPLA) отошла от своего «левого» прошлого и стала более открытой для частного предпринимательства и международных инвестиций. Реформы, проведенные в первый год пребывания Лоуренсу у власти, лишили государственную алмазодобывающую компанию Empresa Nacional de Diamantes de Angola (Endiama) контроля над отраслью.
В рамках урезанной роли компания Endiama теперь является концессионером, а агентство по добыче полезных ископаемых Agência Nacional de Recursos Minerais (ANRM) осуществляет надзор за лицензированием и регулированием.
Правительство стремилось инвестировать в государственные предприятия с помощью привлечения $1,25 млрд за счет продажи 92 активов. Теперь оно планирует частично приватизировать Endiama и национальную нефтяную компанию Sociedade Nacional de Combustíveis de Angola (Sonangol), обе из которых были реструктурированы в ожидании обсуждаемого листинга на фондовой бирже.
Хотя это может быть возможным для Sonangol из-за растущего количества проверенных счетов, мы ожидаем, что Endiama продаст акции частному инвестору. Появление нового стратегического партнера увеличило бы операционный капитал компании и укрепило бы ее значимость в коммерческом отношении в период роста производства алмазов и оживления мирового спроса.
Российское партнерство
Исторически Endiama сотрудничала с российским алмазодобывающим гигантом АЛРОСА, который является крупнейшим иностранным инвестором в алмазный сектор Анголы. Хотя АЛРОСА подверглась санкциям США после начала военной операции России на Украине, компания владеет миноритарными пакетами акций ангольских алмазных рудников, что позволяет ей избежать санкций.
Усилия Запада по бойкоту камней этой компании также осложняются трансформацией алмазной продукции в процессе огранки и полировки, которая обычно проводится в Индии, что позволяет диамантерам изменять страну происхождения. Это позволило АЛРОСА сохранить свой производственный план: компания прогнозирует производство в объеме 34-35 млн каратов в 2022 году по сравнению с 32,4 млн каратов в 2021 году.
В рамках совместного предприятия с Endiama АЛРОСА управляет Катока (Catoca), пятым по величине открытым алмазным рудником в мире. Это успешное партнерство в настоящее время сосредоточено на увеличении объема добычи на кимберлитовом проекте Луаше (Luaxe), который обещает стать еще крупнее, чем Катока.
По прогнозам, добыча на руднике Луаше достигнет 5,7 млн каратов в 2023 году. Это позволит Анголе обогнать Южную Африку и стать пятым по величине производителем алмазов по объему. Согласно данным Кимберлийского процесса (Kimberley Process), в 2021 году Ангола экспортировала 8,7 млн каратов, что принесло $1,6 млрд. Endiama прогнозирует произвести 10,5 млн каратов в этом году, а в первом полугодии 2022 года этот сектор уже принес $1 млрд.
Возвращение крупных компаний
Endiama снижает свою зависимость от АЛРОСА за счет новых партнерских отношений с глобальными участниками отрасли, которые получают контрольный пакет акций предприятий после реформы законодательства о долевом участии в горнодобывающей промышленности. Rio Tinto вернулась в Анголу в октябре 2021 года, приобретя 75% акций лицензии на разведку на лицензионном участке Чири (Chiri), предназначенном для геологоразведки и ранее принадлежавшем Изабель душ Сантуш (Isabel dos Santos), дочери бывшего президента Анголы, он отошел государству после антикоррупционных мер, принятых в 2018 году.
В апреле 2022 года De Beers вновь вернулась в Анголу после десятилетнего отсутствия, а генеральный директор Брюс Кливер (Bruce Cleaver) высоко оценил способность правительства создать «стабильную и привлекательную инвестиционную среду». De Beers подписала два контракта на добычу полезных ископаемых; один контракт по лицензии, охватывающей муниципалитеты Читато, Лукапа и Камбуло в провинции Лунда Норте (Северная Лунда), а второй - в отношении муниципалитетов Сауримо, Дала и Муконда в провинции Лунда Сул (Южная Лунда).
Крупнейшие горнодобывающие компании, несомненно, были благодарны Анголе за подачу заявки на участие в Инициативе прозрачности добывающих отраслей (Extractive Industries Transparency Initiative, EITI), которая была одобрена в июне 2022 года. Это обещает активизировать усилия по искоренению взяточничества в энергетике и горнодобывающей промышленности за счет обязательного раскрытия бенефициарных владельцев и контрактов, а также повышения осведомленности об отраслевой практике.
Сектор также выиграл от нового Закона о частных инвестициях (Private Investment Law), принятого в 2018 году и разъясняющего налоговые льготы и стимулы, которые могут быть согласованы и включены в контракт на инвестиции в добычу полезных ископаемых. Репатриация прибыли также улучшилась благодаря крупным реформам центрального банка и его способности определять денежно-кредитную политику. Banco Nacional de Angola (BNA) перешел на плавающий обменный курс кванзы, и его мандат был реформирован, в результате чего основное внимание было уделено сдерживанию инфляции, а не просто защите стоимости валюты.
Правительство также способствовало повышению конкуренции и прозрачности в маркетинге алмазов, положив конец статусу законной монополии, предоставленному торговой дочерней компании Endiama Sociedade de Comercialização de Diamantes de Angola (Sodiam) в 2018 году. Производители алмазов теперь имеют право продавать 60% своей добычи компаниям по своему выбору, а также своим торговым подразделениям.
Sodiam ограничивается продажей 20% продукции, и теперь компания проводит торговые сессии -«сайты» - для предварительно утвержденных покупателей, а также аукционы, повышая прозрачность в ранее непрозрачной отрасли. Остальные 20% зарезервированы для местных переработчиков, которые пользуются налоговыми льготами в специальной зоне огранки и полировки, - Pólo de Desenvolvimento Diamantífero de Saurimo (PDDS) в провинции Лунда Сул.
Потенциал за пределами алмазной продукции
Однако Ангола может предложить не только алмазы. Страна обладает обилием природных ресурсов, включая месторождения цветных металлов и железной руды. Известно, что Медный пояс, который охватывает Демократическую Республику Конго (ДРК) и Замбию, простирается до Анголы, хотя месторождения в значительной степени остались неиспользованными со времен колониальной эпохи. Между тем, считается, что комплекс Кунене (Kunene) содержит значительные месторождения никеля.
В ноябре 2019 года Anglo American подписала пять инвестиционных контрактов на добычу полезных ископаемых, охватывающих три проекта по добыче меди, кобальта и никеля в провинции Кунене и два проекта по добыче меди, кобальта и серебра в провинции Мошико. Годом позже китайская Shining Star Group приобрела медный проект Мавойо-Тетело (Mavoio-Tetelo) в провинции Уиже.
Правительство также ищет инвестиции в месторождения железной руды, расположенные в юго-восточных провинциях Куандо-Кубанго и Мошико, которые ранее находились под контролем государственной Emprêsa Nacional de Ferro de Angola (Ferrangol). Интерес также представляют декоративные породы, коммерчески известные как «черный гранит Анголы» (Granito Negro Angola), месторождения которых сосредоточены в провинции Бенго, недалеко от Луанды, что упрощает экспорт.
Не менее перспективным является проект Лонгонхо (Longonjo) компании Pensana по добыче редкоземельных элементов в провинции Уамбо. Лонгонхо считается одним из крупнейших в мире неразработанных месторождений редкоземельных элементов, и первоначальный срок службы шахты составляет 20 лет. Pensana планирует экспортировать смешанный сульфат редкоземельных элементов (MRES) высокой чистоты из порта Лобито, используя недавно модернизированную железнодорожную линию Бенгуэла. Государство также поддержало аргументы в пользу инвестиций, снабжая участок гидроэлектроэнергией, а Ангольский суверенный фонд благосостояния (Angolan Sovereign Wealth Fund) приобрел 24% акций Pensana. Проект получил поддержку от поставщиков экспортных кредитов ECIC, UKEF, IFC и DFC.
Планы на будущее
Поскольку срок полномочий президента Лоуренсу истекает, правительство разрабатывает новый План национального развития (National Development Plan, PND) на период 2023-2027 годов. Основное внимание будет уделено расширению инфраструктуры, стимулированию инвестиций в строительство автомобильных и железных дорог, а также в экономическую диверсификацию с большим упором на индустриализацию.
Новый План национального развития станет основой нового Плана развития горнодобывающего сектора (Mining Sector Development Plan) на 2023-2027 годы, который будет курировать министр природных ресурсов, нефти и газа Диамантино Азеведу (Diamantino Azevedo). Азеведу является горным инженером, получившим образование в Германии, и он высоко ценит потенциал Анголы: он читал лекции по экономике полезных ископаемых в Университете Агостиньо Нето (Universidade Agostinho Neto, UAN) в Луанде и до прихода в правительство в 2017 году занимал пост генерального директора компании Ferrangol. Технический опыт Азеведу и политическая воля Лоренсу обещают вывести горнодобывающую промышленность Анголы на новый уровень.
