Автор: Стивен Рего (Stephen Rego)
(nationaljeweler.com) - Алмазная отрасль претерпевает изменения по мере того, как сталкивается с новыми реалиями в сфере сбыта, предложения и с необходимостью проведения последовательного и эффективного маркетинга.
Это были бурные пять лет для алмазной отрасли, начиная с бума в 2021 году после пандемии COVID и заканчивая мини-циклами «спад-восстановление-спад» в период между серединой 2022 года и концом 2024 года.
Итак, в начале 2025 года все задаются одним вопросом. Что же нам теперь делать?
В National Jeweler обсуждались проблемы, с которыми сталкивается алмазная отрасль, с участием аналитиков Праная Нарвекара (Pranay Narvekar) из Pharos Beam Consulting LLP и Пола Зимниски (Paul Zimnisky), в также были изучены различные точки зрения, представленные ранее по этому вопросу, и опубликовано интервью, которые дали несколько высокопоставленных участников алмазной отрасли из Индии.
Используя эту информацию, National Jeweler составил список из пяти факторов, которые будут определять алмазную отрасль, выходящую, возможно, из самого бурного периода за очень долгое время.
1. Повышение стабильности
Начнем с хороших новостей. Общее мнение в алмазной отрасли, похоже, заключается в том, что «тревожные звоночки» могут скоро затихнуть.
И хотя запасы в средней части алмазопровода - мидстриме - еще не достигли того, что можно считать «нормальными» уровнями, некоторая степень стабильности должна вернуться в ближайшем будущем, возможно, уже во втором квартале 2025 года.
Нарвекар сказал: «В США наблюдается некоторое улучшение продаж бриллиантов и снижение уровня поступления алмазов в алмазопровод, поэтому уровни складских запасов в мидстриме неуклонно снижаются».
Зимниски сказал, что позитивным моментом является то, что признается и обсуждается серьезность ситуации.
В своем февральском отчете «Состояние алмазного рынка» (State of the Diamond Market) он отмечает, что «отрасль… активно ограничивала объем предложения, и уровни складских запасов в средней части алмазопровода приближаются к более устойчивым уровням в 2025 году».
Тем не менее, диамантеры в Индии по-прежнему проявляют осторожность.
Они говорят, что стабильность была достигнута благодаря улучшению соотношения между спросом и предложением.
Хотя возврата к волатильности 2023-2024 годов не будет, не ожидается значительного роста в ближайшее время.
2. Объем предложения будет стабилизироваться и спрос будет расти
Поставки алмазного сырья на алмазный рынок неуклонно снижаются со времени пиков, достигнутых в 2022 году.
И De Beers Group, и АЛРОСА сообщили о значительном падении объема продаж в 2024 году и по их оценкам, продажи в 2025 году могут упасть еще ниже.
По оценкам Зимниски, обе компании теперь поддерживают более высокие уровни складских запасов алмазного сырья по сравнению с прошлым годом.
По его прогнозам, общий годовой объем предложения алмазного сырья на алмазный рынок составит от 105 млн до 115 млн каратов.
Заглядывая вперед, Нарвекар прогнозирует, что объем предложения природных алмазов сохранится на существующем уровне в течение как минимум следующих пяти-семи лет.
«Розничное потребление оставалось практически на прежнем уровне в течение последних 15 лет или около того, за исключением всплеска после пандемии COVID», - сказал он, добавив, что «алмазной отрасли придется привыкнуть к более низким объемам и стоимости в обозримом будущем».
3. Изменения в распределении алмазного сырья и консолидация в мидстриме
Консолидация и бόльшая координация являются модными словами для цепочки поставок алмазной продукции в будущем.
Растет понимание того, что поддержание стабильности по всему алмазопроводу должно быть общей ответственностью.
Тем временем, системы распределения алмазного сырья будут изменены, поскольку Okavango Diamond Company, компания по продаже и маркетингу алмазов, принадлежащая правительству Ботсваны, готовится продавать дополнительные объемы алмазов, которые начнут поступать к ней по новому 10-летнему соглашению о продажах, заключенному с De Beers, а Ангола стремится увеличить свои объемы продаж алмазов.
Пока еще неизвестно, какую форму примет бенефикация, поскольку алмазной отрасли необходимо найти баланс между социально-политическими целями и экономически эффективными предприятиями.
Дубай стал сильным игроком в сфере распределения, но эта ситуация может измениться после недавних изменений в системе налогообложения в Индии, призванных упростить соблюдение требований и побудить алмазодобытчиков вести бизнес с индийскими компаниями.
Алмазодобывающие компании могут посчитать более привлекательными продажи алмазов напрямую производителям бриллиантов, работающими в специальных таможенных зонах (Special Notified Zones), созданных индийским правительством в Мумбаи и Сурате.
Консолидация произошла также и в мидстриме. Значительная часть гранильных мощностей в Сурате переведена на обработку выращенных в лаборатории алмазов, и этот процесс будет продолжаться.
Доля крупных участников алмазной отрасли может вырасти, а мелкие и средние производители бриллиантов останутся в основном в нишевых областях.
4. Необходимость в дифференциации в области синтетической алмазной продукции
Выращенные в лаборатории алмазы и бриллианты никуда не исчезнут. Какое влияние они окажут на динамично развивающуюся обстановку?
В статье McKinsey & Company от ноября 2024 года под названием «Переломный момент в алмазной отрасли» (The Diamond Industry Is at an Inflection Point) [https://rough-polished.expert/ru/search.php?q=Nathan+Flesher+ - ред.] излагаются возможные сценарии для алмазного рынка.
«Во-первых, синтетические бриллианты могут захватить бόльшую часть рынка за пределами нишевых люксовых сегментов», - говорится в статье.
«Во-вторых, цена на синтетические бриллианты может упасть настолько, что они фактически станут аксессуарами бижутерии, которые больше не будут конкурировать с бриллиантами... (и) если предположить, что потребители не смогут отличить природные камни от синтетических, все бриллианты могут просто выйти из моды», - говорится также в этой статье.
Зимниски подчеркнул, что необходимо проводить четкое разграничение.
«Природная и синтетическая алмазная продукция не может продаваться в одном ряду или как взаимозаменяемая - равнозначная, поскольку это просто продолжит вызывать общее снижение цен на категорию более крупных камней, что будет иметь негативные последствия для всей цепочки поставок», - говорит он.
Нарвекар повторил предупреждение, которое он сделал в 2022 году: выращенные в лаборатории бриллианты не являются алмазно-бриллиантовым бизнесом.
«Они должны продаваться как отдельный продукт, а не как замена природной алмазной продукции, иначе оба вида могут пострадать», - сказал он.
Зимниски сказал, что есть место для обоих видов алмазной продукции.
Согласно его расчетам и оценкам, «примерно 40 процентов текущих продаж синтетических алмазов и бриллиантов являются дополнительными для более крупной алмазной отрасли и, по прогнозам, составят около $7 млрд в 2024 году, т. е. это объемы продажи бриллиантов, которых бы не было, если бы не существовало выращенной в лаборатории алмазной продукции».
5. Увеличение бюджетов и улучшение маркетинга?
Кто возьмет на себя бремя по продвижению бриллиантов среди широкого круга потребителей?
Возникает консенсус в том, что весь алмазопровод должен стать коллективным хранителем защиты «алмазной мечты».
С одной стороны, De Beers, наряду со своими усилиями в рамках Совета по природным алмазам (Natural Diamond Council), в 2024 году инициировала маркетинговое и рекламное сотрудничество с крупными ритейлерами на ключевых рынках - в США (Signet Jewelers), Индии (Tanishq) и Китае (Chow Tai Fook).
В Индии пошли еще дальше, и алмазодобывающая компания сотрудничала с Советом по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (Gem & Jewellery Export Promotion Council) по запуску Альянса индийских ритейлеров природных бриллиантов (India Natural Diamond Retailer Alliance (INDRA), платформы для привлечения мелких и средних розничных торговцев к этой работе.
С другой стороны, получило широкое одобрение предложение, выдвинутое на Дубайской алмазной конференции (Dubai Diamond Conference) в прошлом году организациями мидстрима, включая Антверпенский всемирный алмазный центр (Antwerp World Diamond Centre), Совет по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий и Дубайский центр биржевых товаров (Dubai Multi Commodities Centre), о расширении бюджета на маркетинг алмазной продукции с отчислениями в размере фиксированного минимального процента от каждой продажи алмазов.
Эта идея, если она будет оформлена официально, обеспечит более постоянный поток денег, которые будут потрачены на маркетинг алмазной продукции в течение длительного периода времени.
Нарвекар ясно дал понять, что будущее остается туманным без такого увеличения средств на маркетинг и продвижение алмазной продукции. Он указал, что общая сумма, которую вся алмазная отрасль тратит на маркетинг, меньше той суммы, которую одна компания, Apple, выделяет на этот жизненно важный аспект бизнеса.
«Общий размер алмазного рынка должен расти. Нам нужен маркетинг для того, чтобы поддерживать “алмазную мечту”», - сказал он в заключение.
