Peabody Energy, ведущий производитель угля, официально уведомил Anglo American о том, что, по его мнению, произошло существенное неблагоприятное изменение (material adverse change, MAC), потенциально ставящее под угрозу запланированное приобретение австралийских угольных активов для сталелитейного производства, принадлежащих Anglo.
Ожидается, что сделка будет совершена в середине 2025 года при соблюдении обычных условий закрытия сделок.
Спор касается закрытия шахты Моранбах Норт (Moranbah North), которая не работает с момента возгорания газа, произошедшего 31 марта 2025 года.
Президент и генеральный директор компании Peabody Джим Греч (Jim Grech) сказал, что, хотя компания и продолжала работать с целью завершения сделки по приобретению угольных активов для сталелитейного производства у Anglo, проблемы на шахте Моранбах Норт создали значительную неопределенность вокруг сделки.
«В значительной мере, стоимость приобретения была связана с шахтой Моранбах Норт, однако никаких известных сроков возобновления добычи способом сплошного забоя еще нет», - сказал он.
Anglo дала ответ компании Peabody, заявив, что временная остановка производства на ее шахте Моранбах Норт не ставит сделку под угрозу.
После инцидента, вызванного несоблюдением техники безопасности, работы частично возобновились 19 апреля после проведения инспекций регулирующими органами, но добыча способом сплошного забоя по-прежнему приостановлена в ожидании дальнейших разрешений, связанных с техникой безопасности.
Anglo заявила, что тесно сотрудничает с организацией по технике безопасности и охране здоровья в горнодобывающей промышленности в Квинсленде (Resources Safety & Health Queensland, RSHQ), и отраслевыми экспертами с целью обеспечения структурированного возобновления работы.
Греч сказал, что, если вопрос существенного неблагоприятного изменения не будет решен удовлетворяющих их способом в отведенный срок, указанный в соглашениях компании о приобретении, то Peabody может принять решение о расторжении соглашений.
Сделка все еще идет по плану
Но Anglo заявила, что остановка работ на шахте Моранбах Норт не соответствует пороговому значению для существенного неблагоприятного изменения в соответствии с соглашением о продаже, то есть Peabody не может отказаться только из-за нарушения нормальной работы.
Anglo также заявила, что рассчитывает разрешить все проблемы и выполнить оставшиеся условия для завершения сделки.
«Anglo American рассчитывает продолжить работу с Peabody над устранением своих опасений и выполнением оставшихся обычных условий закрытия сделок по тем соглашениям, которые требуются для завершения сделки», - говорится в сообщении.
Нетрудно сделать вывод, что компания, зарегистрированная в Нью-Йорке, ищет рычаги влияния на окончательных переговорах, но основные условия кажутся неизменными.
Если не возникнут новые риски, то ожидается, что сделка будет закрыта после одобрения регулирующими органами.
В рамках сделки, объявленной 25 ноября 2024 года, Peabody приобретет весь портфель по металлургическому углю компании Anglo в Австралии.
Сюда входят четыре шахты по добыче металлургического угля - Моранбах Норт, Гросвенор (Grosvenor), Аквилэ (Aquila) и Кэпкоул (Capcoal), - расположенные в австралийском бассейне Боуэн, широко известном как месторождение самого высококачественного металлургического угля в мире, применяемого в сталелитейной промышленности.
Около 80% объема добычи шахт составляет твердый коксующийся уголь.
Шахты дополняют существующую австралийскую платформу Peabody, включая шахту Центурион (Centurion), и, как ожидается, произведут около 11,3 млн тонн в основном твердого коксующегося угля в 2026 году.
Средний срок службы указанных шахт составляет более 20 лет, они содержат 306 млн тонн товарных быстрореализуемых запасов и дополнительно 1,7 млрд тонн угольных ресурсов.
Peabody согласилась выплатить денежные средства в размере $2,3 млрд, включая около $1,7 млрд при закрытии сделки, а также $625 млн в виде отсроченных платежей, подлежащих выплате четырьмя ежегодными платежами, начиная через год после даты закрытия сделки.
В то же время угледобывающая компания согласилась на дальнейшие условные платежи в размере до $1 млрд при условии потенциально благоприятного развития событий в будущем.
Выручка Anglo American также будет включать $455 млн, которая станет возможной благодаря приобретению шахты Доусон (Dawson) компанией PT Bukit Makmur Mandiri Utama в рамках компенсационной сделки.
Мэтью Няунгуа, главный редактор Rough&Polished
