Корпорация Anglo American Plc (AAL) договорилась о покупке 40 процентов акций семьи Оппенгеймеров в De Beers за $5,1 млрд деньгами, положив таким образом конец 80-летнему владению этой династией крупнейшей в мире алмазодобывающей компанией, сообщает агентство Bloomberg.
Согласно заявлению этой базирующейся в Лондоне корпорации, сделка увеличит долю Anglo в De Beers до целых 85 процентов. Как утверждает Anglo, в результате сделки увеличится доход корпорации от основной деятельности в первый год приобретения.
"De Beers располагает сегодня крупнейшими в мире запасами и ресурсами, - сказала Синтия Кэрролл (Cynthia Carroll), главный исполнительный директор Anglo, в интервью, данном Франсин Лакуа (Francine Lacqua) в телепрограмме компании Bloomberg под названием "Обратный отсчет". - Рынок очень, очень сильный. Спрос будет превышать предложение".
Алмазодобытчики пытаются идти в ногу с ростом потребления в странах с развивающейся экономикой, в то время как старые шахты истощаются и производителям не хватает вновь открытых месторождений. По данным RBC Capital Markets, поставки алмазного сырья, из которого делаются бриллианты, согласно прогнозам, останутся на одном и том же уровне в ближайшие пять лет и не смогут соответствовать спросу со стороны Китая и Индии.
"В первой половине текущего года нами отмечено значительное увеличение спроса со стороны развивающихся стран и стран с развитой экономикой, - говорит Кэрролл. - В 2005 году на Индию и Китай приходилось около 8 процентов спроса. К 2015 году на Индию, Китай и страны Персидского залива будет приходиться около 40 процентов спроса".
Крупнейшая сделка
Данное приобретение корпорации Anglo является крупнейшим с момента покупки ею Minas Rio, железорудного проекта в Бразилии, примерно за $5,5 млрд в 2008 году, согласно данным, собранным Bloomberg. К закрытию торгов в Лондоне акции Anglo понизились на 0,8 процента, до 2 338,5 пенса. До этого они выросли на целых 4,1 процента.
Компания профинансирует сделку из имеющихся у нее денежных средств, а также используя кредитную линию в объеме $3,5 млрд, которая еще не исчерпана, заявил на пресс-конференции финансовый директор Anglo Рене Медори (Rene Medori). Anglo подписала соглашение о выделении ей возобновляемого кредита сроком на пять лет в 2010 году, согласившись выплачивать процентную ставку в размере от 60 до 120 базисных пунктов выше ставки предложения ЛИБОР, согласно данным Bloomberg. Базисный пункт составляет 0,01 процента. Англо имеет в своем распоряжении $2,2 млрд в виде денежных средств, сказал Медори.
Цена в $5,1 млрд, "вероятно, несколько занижена, но у Оппенгеймеров был только один покупатель», говорит Дез Килали (Des Kilalea), лондонский аналитик банка RBC, который указывает, что это примерно на 25 процентов ниже, чем оценка RBC. «Структурно положение De Beers выглядело неуклюже, и эта сделка ставит все на место", - отмечает он.
"Хорошая сделка"
Данное приобретение – «очень хорошая сделка» для Anglo, утверждает инвестиционный банк Liberum Capital Markets в записке для инвесторов. По оценке Liberum, Anglo заплатит по сделке при прогнозируемом на 2012 год коэффициенте цена/прибыль, равном 9,1. Это сопоставимо с аналогичными оценками банка данного коэффициента в 9,8 и 8,5, которые он давал для компаний Petra Diamonds Ltd. и Gem Diamonds Ltd. соответственно.
"Они пришли к нам с предложением, - рассказал председатель De Beers Ники Оппенгеймер в телефонном интервью. - Мы решили, что на стол легло справедливое предложение, и взяли время, чтобы хорошо его обдумать. Семья единогласно решила принять их предложение".
Основанная английским бизнесменом и политиком Сесилем Джоном Родсом (Cecil John Rhodes) более 120 лет назад, компания De Beers на 40 процентов принадлежит Оппенгеймерам, на 45 процентов корпорации Anglo American и на 15 процентов правительству Ботсваны.
Ботсвана имеет преимущественное право на акции Оппенгеймеров, находящиеся у CHL Group, и может увеличить свою долю до 25 процентов, говорится в заявлении Anglo. Ботсване предстоит принять решение до завершения сделки, что дает правительству от 9 до 12 месяцев, сказал Оппенгеймер.
Ботсвана рассматривает варианты
Ботсвана изучит возможные варианты в течение "ближайших месяцев", причем страна не ожидает, что сделка "окажет какое-либо существенное влияние на недавно подписанный ею договор о продаже алмазного сырья с De Beers", - заявило сегодня министерство полезных ископаемых, энергетики и водных ресурсов в столице Ботсваны Габороне.
De Beers, добывающая алмазы самостоятельно и в рамках совместных предприятий в Южной Африке, Канаде, Ботсване и Намибии, сообщила об увеличении продаж в первом полугодие на рекордные 33 процента в связи с повышением цен благодаря спросу в Индии и Китае.
"Производство алмазов недавно снова стало демонстрировать очень хорошую норму прибыли, - сказал Клинтон Дункан (Clinton Duncan), аналитик компании Avior Research, изучающей рынок ценных бумаг, в телефонном интервью из Йоханнесбурга. - Сделка Anglo American является неплохой идеей. Корпорация теперь может выделить это производство, чтобы, наконец, понять чего стоит De Beers. Anglo может самостоятельно осуществить листинг De Beers".
Англо делает упор на "следующий этап развития" в компании De Beers, заявила в интервью Кэрролл. "Это уникальная возможность консолидировать контроль над крупнейшей алмазной компанией в мире", - отметила главный исполнительный директор Anglo American. Позднее в ходе телефонной пресс-конференции Кэрролл сказала, что в настоящее время нет намерения проводить первичное публичное размещение акций.
"Ужасно маленький клуб»
De Beers продает алмазы в рамках 10 мероприятий, которые проводятся каждый год и именуются «сайтами», для клиентов из Бельгии, Израиля и других стран, занимающихся огранкой алмазов.
"Я надеюсь, что это даст больше свободы, - сказал Чарльз Уиндэм (Charles Wyndham), бывший коммерческий директор De Beers и основатель компании WWW International Diamond Consultants Ltd. – Будем надеться, что они отойдут от старой бизнес-модели, будут относиться к алмазам как к товару, каким они и являются, и начнут превращаться в бизнес в собственном смысле этого слова, перестав быть ужасно маленьким клубом".
Зародившись в Кимберли, где алмазные раскопки привели к формированию горнодобывающей промышленности Южной Африки, компания De Beers получила свое название от близлежащего фермерского хозяйства. Эрнест Оппенгеймер, который основал Anglo в 1917 году, управлял ею в 1920-х годах. Его сын и внук, Гарри и Ники, превратили De Beers в бизнес, который в настоящее время поставляет около трети сырых алмазов в мире.
В декабре прошлого года Оппенгеймеры продали акции Anglo на сумму около 64 миллионов фунтов стерлингов ($102 млн), в результате чего их доля в компании составляет около 1,9 процента. В 2006 году они продали 1,13 процента Anglo принадлежащей миллиардеру Лэрри Юнгу (Larry Yung) компании China Vision Resources примерно за $803 млн.
Сохранение доли в Anglo
Семья "не намерена на данном этапе" уменьшить свою долю, сказал сегодня [4 ноября] по телефону из Йоханнесбурга Джеймс Тигер (James Teeger), управляющий директор E. Oppenheimer & Son Group.
В феврале Anglo заявила, что Ники Оппенгеймер покинет компанию, и это был первый случай, когда член семьи не вошел в правление со времени основания компании.
"Anglo American является естественным местом для размещения нашей доли, так как они были основными акционерами De Beers с 1926 года и имеют глубокие познания в алмазном бизнесе", - сказал Оппенгеймер в своем заявлении в прошлую пятницу.
Сделка подлежит утверждению нормативными и государственными органами и должна быть завершена во второй половине 2012 года. До ее завершения изменений в руководстве происходить не будет, и Филипп Мелье останется в качестве главного исполнительного директора De Beers, сообщили в корпорации Anglo American.
В качестве консультантов Anglo American выступают компании Nomura International Plc и UBS AG.
