Возможно, 2012 год был не столько годом американских горок, сколько годом эволюции и перемен, пишет Эдан Голан (Edahn Golan) на портале idexonline.com. Цены на сырье снизились, Оппенгеймеры получили деньги за свою долю, BHP Billiton нашла покупателя на свои алмазные активы (но Rio Tinto этого не удалось), производство было сокращено, а призывы к маркетинговой поддержке в значительной степени игнорировались добывающими компаниями.
Изучение прайс-листа DTC за прошлый год показывает много красного. Снова и снова ведущий поставщик алмазов на рынок снижал цены в 2012 году. И большую часть времени этого было просто недостаточно, по мнению производителей бриллиантов.
Наиболее резкое снижение произошло в январе и в августе. Снижение в январе отражало более низкий ассортимент, кроме того, это был большой сайт, который предлагал на рынке товаров больше, чем было необходимо. Августовское снижение стало следствием не прекращающегося давления со стороны сайтхолдеров, добивающихся снижения цен, и произошло после того, как они сократили свои покупки до необходимого минимума - либо отложили до 50% покупок либо просто отклонили товары.
Как показывает график цен на алмазы (см. ниже), цены в 2012 году в целом снизились по сравнению с прошлым годом, после роста на 20 – 50% в 2011 году и роста более чем на 80% в 2010 году.
Теперь рассмотрим изменения цен на бриллианты: цены на бриллианты также достигли своего пика в 2011 году и упали в 2012 году, но в 2011 году рост был более умеренным по сравнению с ценами на сырье – 10 – 25% . Разница в изменении цен создала разрыв, который необходимо принимать во внимание при рассмотрении цен на алмазное сырье. Как скажет любой производитель бриллиантов, цены все еще относительно высоки.
Это был не просто год сырья, это был трудный год в полном смысле этого слова. На фоне сокращения разрыва между ценами на алмазы и бриллианты производители сталкиваются с ограниченным товарооборотом и проблемами ликвидности. Много уже было сказано о мировой экономической ситуации и росте в странах БРИК, поэтому нет необходимости подробно остановиться на вопросах спроса на этом фронте, но как насчет поставок?
Предложение алмазного сырья в 2013 году ожидается на уровне 2012 года. И De Beers и АЛРОСА планируют сохранить объемы производства на уровне примерно 27 млн. карат и 34,5 млн. карат соответственно.
De Beers предложила группе из примерно 15 покупателей Diamdel, все из них в основном из Индии, подать заявки на сайт DTC. Без увеличения производства или решения о снижении поставок любому из сайтхолдеров, этот шаг вызывает вопрос: откуда возьмутся дополнительные товары?
Есть два возможных ответа на этот вопрос. Исполнительный директор DTC сообщил IDEX Online, что поставки любым возможным новым сайтхолдерам будет поступать из «новых запасов». Это резко контрастирует с решением De Beers не увеличивать производство.
Еще один инсайдер считает, что предложение будет осуществляться за счет существующих «индийских товаров» низкого качества или товаров, оставшихся «тут и там» (см. «Существующие сайтхолдеры и некоторые дополнительные возможности производства»). Учитывая ограниченную доступность, новые сайтхолдеры смогут получить лишь небольшие сайты. Положительным моментом, кроме чести стать сайтхолдером, является то, что сделав первый шаг, вам будет намного проще сохранить и приумножить ваш сайт в будущем.
Сайт 10
В противовес многим отчетам, последний сайт 2012 года был большим, он оценивался примерно в 560 - 580 млн. долларов, с ограниченными внеплановыми покупками. На вторичном рынке, хотя трейдеры не спешат покупать боксы DTC до сих пор считающиеся слишком дорогими, они осторожно покупают некоторые товары для запасов. Назовите это «спекулятивными покупками», если хотите, но при низких объемах и с долгосрочной точки зрения, ситуация далека от дикого рынка в начале и середине 2011 года.
Некоторые из покупателей, возможно, обеспокоены тем, что затраты на приобретение товаров, которые они обрабатывают, могут увеличиться в цене, и предпочитают, сделать небольшой запас заранее. Некоторые боксы DTC также пользовались лучшим спросом, такие как Spotted Sawables 4-8 гр. и Makeables High 3 гр +7 (см. таблицу спроса ниже).
Прогноз
Было бы глупо пытаться предсказать, каким будет 2013 год, так как все может легко перевернуться вверх ногами в наступающем году, все, что для этого потребуется, это война с Ираном или крупный экономический кризис в Китае.
Есть, однако, несколько пунктов, которые следует рассмотреть. Недавний конфликт между ABN AMRO и Arjav может иметь глубокие последствия для рынка. Некоторые банки могут стать более осторожными в вопросах кредитования, правительство Нидерландов (которое является владельцем ABN) может решить, что его воздействие на отрасль является слишком большим, так что большая прозрачность может стать одним из основных требований. Прошлый год заложил основу для новых эволюционных изменений.
Harry Winston не раскрывает своих планов о том, как она планирует вывести на рынок свои товары, но то, что компания становится четвертым крупнейшим поставщиком на рынке, при условии, что сделка с BHP состоится, оказывает влияние на рынок.
Основные события, связанные с De Beers в наступающем году представляются достаточно ясными: последние приготовления к переезду в Ботсвану, повышение цен тогда, когда это возможно, сохранение производства алмазов на текущем уровне. Однако, как на компанию повлияют перемены в Anglo American? Пока Anglo ищет нового генерального директора, который будет следить за стоимостью акций и прибылями, ожидается, что изменения коснутся и De Beers.
Для роста рынка некоторые изменения необходимы. В первую очередь - маркетинг. По сравнению с другими покупками вещей, не относящихся к предметам первой необходимости, без поощрения потребительского спроса, интерес к алмазам будет постепенно исчезать.
Повышение прозрачности также необходимо. Это позволит упростить финансирование, торговлю и потребительские покупки.
Наконец - цены на сырье должны снизиться или цены на бриллианты должны повыситься. Это послание, которое должно быть услышано производителями и ювелирами. Без восстановления баланса цен между алмазами и бриллиантами, ситуация на рынке будет по-прежнему очень непростой.
