Для отрасли, прилагавшей все усилия для того, чтобы хорошо выглядеть в плохие времена, даже небольшой удар может оказаться губительным, пишет Diamond World. Хотя единичный случай, происшедший с известным банком, прекратившим предоставлять свои финансовые средства большому бизнес-дому в Бельгии, мог быть небольшим толчком, но он, определенно, оказал эффект домино, который заставил разные компании включить режим тревоги. Предвидя впереди чрезвычайно позитивный 2013 год, компании были больше сосредоточены на формировании своего бизнеса и уделяли внимание изменяющемуся рынку. В такое время, когда все виды бизнеса наполняются положительной энергией после длительного периода затишья, любой большой или маленький негативный случай может оказать огромное воздействие. Этот случай стал уроком для производителей бриллиантов и банков. Можно сказать, что многие участники отрасли сейчас ищут другие пути получения финансирования. Но многие считают, что даже до этого случая, компании искали варианты, и они продолжат это делать и в будущем. Прити Сривастав (Preeti Srivastav), автор данной статьи, побеседовал с участниками отрасли, которые откровенно рассказали о разных опасениях и возможных последствиях в связи с данным случаем.
Хотя говорят, что бриллиантовая отрасль является высоконадежной отраслью и не слишком подвержена убыткам, важно помнить о недавнем инциденте (прекращении финансовых услуг со стороны ABN Amro Bank в отношении Arjav Diamond Unit), который говорит о том, что у отрасли тоже существуют свои собственные опасности. Прежде всего, застойный год для бизнеса, в котором отмечалось много волнений в области цен (как на алмазы, так и на бриллианты), горная добыча и все другие аспекты, которые заставили компании откатиться назад. Затем, хотя отраслевые эксперты прогнозировали хороший год, деловые дома сбавили обороты, чтобы соответствовать темпам и наверстать свое «сокращение прибылей», работая очень упорно. Хотя на рынке отмечались медленные изменения к лучшему, но злосчастный случай в Бельгии заставил диамантеров обратить внимание на то, что их не слишком беспокоило – на их взаимоотношения с банками.
Хотя некоторые думают, что на это необходимо срочно обратить внимание, и что каждый участник бизнеса должен еще раз посмотреть на свои отношения со своими банками во избежание любых нежелательных явлений, многие все же считают, что это лишь единичный случай, а в остальном дела идут прекрасно, и они не могут позволить одному случайному инциденту испортить их общий настрой.
Хотя и трудно получить более ясную картину, но инцидент, несомненно, заставил и бриллиантовую отрасль, и банковский сектор обратить на это внимание и провести внутренний анализ. Хотя это ни в коем случае не повлияет на зависимость обеих участников друг от друга, но это, вероятно, сможет привести к некоторым изменениям в политике, подходах и взаимосвязях. На практике в бриллиантовой отрасли существует правило «доверять», но банки являются более профессиональными и зависят от сделок, подписанных черным по белому.
После происшедшего события мы попытались поговорить с несколькими участниками отрасли и узнать их точку зрения для составления полной картины, и единодушное мнение заключалось в том, что хотя инцидент является неприятным, но, учитывая редкость таких случаев, не стоит ожидать от бизнеса и банков пересмотра их политики и взаимоотношений. Диамантеры считают, что связи стали надежными, вступив в пору зрелости после многих лет совместной работы друг с другом, и один единственный случай не может заставить стороны пересмотреть свои решения.
Санджай Шах (Sanjay Shah) из компании Gold Star Diamonds имеет мнение, отличное от мнения большинства. Он подчеркивает, что отрасли нужно улучшить свою работу, пока банки не потеряли охоту инвестировать в бриллиантовый бизнес.
«Проверка реального положения вещей, самопроверка и сознательность каждой компании может доказать, что отрасль в равной степени несет ответственность за такой неприятный случай, который не только поставил в пикантное положение одну компанию или банк, а также бросает тень на репутацию бриллиантовой отрасли в целом. Многие новые банки пытаются войти на рынок, что откроет новые возможности для бизнеса и ослабит давление на существующие банки, но после случая, происшедшего в Бельгии, они проявляют чрезмерную осторожность. Существующие игроки тоже беспокоятся за свои деньги», - заявляет он.
Он также объяснил один важный факт относительно бриллиантовой отрасли. «Важно помнить, что мы получаем займы под низкую процентную ставку, многие деловые дома приобретают займы, указывая фиктивный оборот, что не очень сложно, принимая во внимание продукт, с которым мы имеем дело. Но полученный заем фактически используется в других видах бизнеса, а не для бриллиантов. Это очень беспокоит как банки, так и отрасль».
Шах очень уверен, что более строгие правила не только позволят оздоровить бриллиантовый бизнес, но также позволят проверить многие неправильные способы ведения бизнеса и расхождения, которые имеют место. «В других странах не налагаются пошлины, и процентные ставки ниже, чем здесь, но правила жесткие и способны обеспечить безопасность их денег», - говорит он.
Обсуждение перешло к вопросу, который касается более широкой панорамы индийской бриллиантовой отрасли, и Шах при этом упоминает различия в обращении с деньгами. «Двадцать лет назад банковские займы было труднее получить, и они не были так доступны, но все же бриллиантовый бизнес процветал. Люди не только инвестировали свои собственные средства, но и берегли каждый пенс. В настоящее время произошло большое изменение в отношении. Сейчас, когда участники бизнеса имеют огромные суммы денег, предлагаемые банками в виде займов, они больше не беспокоятся, и нет серьезного отношения, которого заслуживают деньги. Сейчас риск переместился в банки, хотя это сфера ответственности бизнесмена. Это видно из того факта, что при объявлении компаний банкротами, больше всех страдали банки, а рынок страдал меньше всего. Многие компании, находящиеся на грани банкротства, предпочитают урегулировать долги рынку и меньше внимания уделяют банкам. В этом случае они размышляют так: компании могут получить поддержку рынка, а они держат банки в подвешенном состоянии, и отсрочка в законодательной системе страны помогает им в этом. Серьезность ситуации заключается в том, что компании «могут погашать» займы банку, а «могут и не погашать».
Он также объясняет, что многие настоящие и крупные компании в отрасли все еще придают важное значение деньгам, так как они предпочитают инвестировать свои собственные средства и, насколько могут, избегают брать займы.
Намекая на огромные различия в отрасли, он говорит, что, хотя отрасль страдает и может показать максимум четыре-пять процентов роста, были компании, которые регистрировали официальный рост около 20-30 процентов. «Давайте посмотрим на это с точки зрения простого человека. Компании не переставали жаловаться, что нет продаж, что было правдой. Но в то же самое время они продолжали брать огромные займы в банках, чтобы набить до отказа свои запасы в надежде продать. Никакая отрасль не должна использовать финансовые средства для роста, если не растут розничные продажи. Индия столкнулась с аналогичной ситуацией в 2008 году, когда наблюдался бум в производстве, а розничные продажи оставались на низком уровне из-за инфляции, роста цен на золото и алмазы и из-за многих подобных факторов».
Он не только указал на эту проблему, он также предложил, чтобы вместо получения займов для наполнения запасов без продаж, компании, имеющие дело с бриллиантами, должны заняться продвижением и рекламой, которые смогли бы повысить продажи и помочь им получить деньги и оплатить долги в кратчайшие сроки.
Когда Санджая Шаха спросили, рассматривают ли компании другие варианты финансирования, он поднял еще один относящийся к делу вопрос, на который до сих пор нет ответа. «Многие компании, занимающиеся бриллиантами и ювелирными изделиями, становятся акционерными и тем самым рассчитывают сейчас на публичные деньги. Это большой вопрос, и он может представлять угрозу, если с ним обращаться неправильно. Компании уже известны своим небрежным отношением к чужим деньгам».
Отвечая на вопрос об укреплении отношений между банками и бриллиантовыми компаниями, он говорит: «Отношения и так не многообещающие. Многие банки, основываясь на собственном опыте или случаях, имевших место с несколькими бриллиантовыми компаниями на рынке, считают каждую компанию «ворами», а это неправильный подход. Аналогичным образом, компании тоже не должны начинать ставить под сомнение свои банки, если на это нет реальной причины. Такой подход со стороны ряда банков или компаний еще больше разрушит отношения».
Оптимистичный Шах говорит, что будущее все же можно считать светлым. «Банки должны проявлять осторожность, когда они делают инвестиции, и должны иметь твердые правила. А компании должны прежде всего быть реалистами. Принимать рыночные условия. Работать как простой человек, который бы в первую очередь оплачивал свои долги. Компании должны сосредоточиться на расширении потребительской базы, так как это является ключевым критерием. Увеличение оборота – это фарс, так как стоимость рупии обесценилась и инфляция…*
Лакхани (Lakhani) смотрит на данное событие под очень практическим углом зрения. Он отмечает, что этот случай, несомненно, заставил банки быть более осторожными, но это не является плохой новостью для отрасли. «Банки опасаются всего, что может нарушить движение финансов, и поэтому они проявляют дополнительную осторожность. Но для отрасли нет худа без добра, так как легкие доступные финансы могут привести к неправильному их использованию».
Что касается шагов, которые компании планируют предпринять в связи с эти случаем, он говорит: «Каждый участник рынка должен делать все для сохранения репутации отрасли. Это вызовет больше доверия ко всем, к банкирам и компаниям, работающим в отрасли, как в настоящее время, так и в будущем».
На вопрос о возможности введения банками более жестких правил, он повторяет свой практичный ответ и говорит: «Если банки склонны ввести более строгие правила, то у них на это должна быть причина. Для того чтобы расти и расширяться, компаниям нужны финансы, и банки хотят финансировать заслуживающие доверия компании, стремящиеся к росту и расширению. Это выгодная ситуация для обеих сторон. Поэтому, пока все хорошо между сторонами, правила не могут представлять проблему». Лакхани также отметил, что компаниям со здоровой бизнес-политикой и системами нет необходимости искать альтернативные источники финансирования, а другим стоит поискать. Но говоря о влиянии особых правил или альтернативных источников финансирования, все зависит от взаимоотношений между компаниями и банками, говорит он: «Нельзя ожидать, что эти факторы должны мешать отношениям. Банки тоже хотят установить тесные деловые отношения с разными отраслями. Если он примут такую политику и процедуры, которые будут держать компании в безвыходном положении, они тоже закончат тем, что лишатся хорошего бизнеса. Никто не любит терять бизнес».
«В будущем взаимоотношения между финансистами и компаниями должны формироваться таким образом, чтобы они дополняли потребности друг друга. Банкам нужны устойчивые компании, нацеленные на рост и хорошие показатели работы, а компаниям нужны финансы для обеспечения своего роста», - сказал он в заключение. Проливая свет на господствующие идеи и текущее состояние бриллиантовой отрасли, Васант Мехта (Vasant Mehta), бывший председатель Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (Gem and Jewellery Export Promotion Council, GJEPC), говорит: «Банки делают бόльшую часть своей прибыли за счет процентов, получаемых от займов или авансов, предоставляемых экспортерам. Если говорить о бриллиантовой отрасли, это уникальная отрасль, но нетрудно понять, как она работает. И те финансовые учреждения, которые хорошо изучили отрасль, добились успехов в своих сделках. Благодаря своим некоторым аспектам отрасль также привлекала к себе внимание чужаков из «фирм-однодневок», которые подорвали доверие к этой отрасли. Исторически, число безнадежных кредитов в данной отрасли является самым низким, и за последние семь десятилетий банки сделали хорошие деньги и в то же время помогли этой отрасли достичь нынешнее ведущее положение. И все-таки времена сейчас меняются, и вместе с этим изменилось отношение».
«Индийская система банковского финансирования является одной из самых надежных по сравнению с подобными системами в других центрах. Бóльшая его часть предлагается на условиях после отгрузки. На предварительное финансирование устанавливаются короткие сроки, и заемщик должен представить экспортные накладные в течение 90 дней. Я твердо уверен, что тем банкам, которые проводят изучение и отслеживание счетов (клиентов), не нужно беспокоиться. Подробная информация по экспортным сделкам и сделкам по продажам каждого заемщика предоставляется банкам на регулярной основе, и им нужно только проанализировать ее и управлять своими оттоками денежных средств. В среднем средства авансируются на четыре-шесть месяцев вперед, и это облегчает работу банкам по контролю за счетом. Это лишь вопрос надлежащего исполнения, которым иногда пренебрегают, что и является единственной причиной убытков обычного производителя бриллиантов или экспортной фирмы», - добавляет он.
Помня об этом инциденте, мы спросили его, испытывает ли отрасль опасения по поводу финансовых средств или нет, на что он ответил: «Как и в любой другой отрасли, имеются проблемы, с которыми сталкивается также и бриллиантовая отрасль. Мы сталкиваемся с минимальной/нулевой прибылью и сокращением потребительского спроса. Производство бриллиантов находится на своем самом низком уровне. С другой стороны, имеет место огромная спекуляция в области цен на алмазы со стороны нескольких финансово устойчивых компаний. Вопрос, который занимает умы всех, включая банкиров, - как долго это продлится? Хотя отрасли потребуется продолжение банковского финансирования, чтобы выйти из этой ситуации, сейчас ожидают, что банки будут несколько более осторожны в своих подходах».
Хотя он упомянул, что банки должны быть более осторожны, он также сказал, что компаниям, занимающимся бриллиантами, не нужно слишком беспокоиться и не нужно вносить изменения в свою работу. «Каждый спад деловой активности является уроком для бриллиантовых компаний. Большинство компаний насчитывают десятилетия существования, и они уже очень зрелые. Их производства прочно стоят на ногах, и устойчивость гарантирована. Поэтому им лучше сосредоточиться на максимизации своей прибыли, совершенствовании продукта и маркетинге, что, в свою очередь, позволит им предотвратить любую такую нежелательную или непредусмотренную ситуацию».
Когда у Мехты попытались побольше узнать о каком-либо изменении в подходе и отношении банков, он сказал: «Большинство банков, финансирующих эту отрасль с 1970-х годов, имеют обширные знания о том, как работает отрасль. Соответственно, они установили хорошие правила по займам для защиты своих средств. Но новым банкам необходимо у них учиться и проводить финансирование соответствующим образом, чтобы не попасть в неприятные ситуации. Что касается строгих правил, это только оттолкнет хорошие и прочные компании и привлечет более слабые компании, и это будет не на пользу самим этим банкам».
Мехта не исключает возможности того, что отрасль может также рассматривать и другие альтернативы финансирования. «Связано это с этим инцидентом или нет, многие участники отрасли в настоящее время изучают другие пути для получения финансирования».
Мы спросили, причинит ли это неудобства для ведущих банков и повлияет ли на взаимоотношения между компаниями и банками, на что он сказал: «Это профессиональное решение. В действительности, банки скорее должны быть счастливы, что их бремя уменьшается, и что репутация клиентов достаточно хорошая, чтобы искать средства на стороне».
Но Мехта предостерегает против поспешных решений и предлагает: «Давайте не будем забывать, что отрасль сейчас переживает трудное время. Если будет паника, то обязательно будут потери. Банковское финансирование подобно зонтику, который больше всего необходим в дождливые дни. Поспешные решения могут привести к потерям и отобьют желание у банков осуществлять финансирование в будущем».
Некоторыми представлениями по этому поводу поделился с нами Випул Шах (Vipul Shah), председатель GJEPC, который не только определил тенденцию и выразил мнение отрасли в настоящее время, но и представил ясную картину будущего.
Занимая нейтральную позицию по этому вопросу и характеризуя отношения между банками и бриллиантовой отраслью, Шах говорит: «По нашему мнению в настоящее время финансы, предоставляемые финансовыми учреждениями, размер которых составляет порядка USD 6 миллиардов, - это довольно много. Но бриллиантовая отрасль является одной из самых надежных отраслей с точки зрения финансирования, так как банки столкнулись с очень немногими безнадежными кредитами за последние четыре десятилетия. У отрасли сложились очень крепкие взаимоотношения с банковскими учреждениями за это время. На наш взгляд, финансовые учреждения должны регулярно отслеживать счета своих клиентов и смотреть, чтобы деньги, выданные в качестве аванса, использовались на операции только для бриллиантового бизнеса. После глобального финансового кризиса в 2008 году банкирам нужно более осторожно подходить ко всем отраслям, и бриллиантовая отрасль не является исключением».
Когда Шаха спросили, задумываются ли бриллиантовые компании по поводу принятия мер, чтобы избегать таких нежелательных ситуаций, он сказал: «В любом бизнесе, включая бриллианты, ни одна компания не хотела бы потерять свои деньги. Если что-то идет неправильно, от каждой компании ожидают, что она оценит обстановку, выяснит, что пошло неправильно, и примет меры, чтобы исправить ситуацию, а также избежать неприятных ситуаций в будущем. Но у разных компаний разные стили работы и, следовательно, что приемлемо для одной компании, может не подходить другой компании».
В честной попытке предложить меры с целью избежать безнадежных кредитов для банков Шах говорит: «Бриллианты являются уникальной промышленностью с присущими ей характерными отраслевыми чертами. Ее просто нельзя сравнить с другими секторами в стране. Финансовые учреждения должны понимать микро- и макродинамику этой отрасли. Банки должны быть в курсе событий, чтобы всегда знать об изменениях, происходящих в управлении бизнесом, и условиях, которые там преобладают. На основании своих данных, банкам необходимо принимать адекватные защитные меры в случае необходимости».
Шах исключает возможность того, что участники бизнеса ищут другие варианты финансирования: «Как я уже упоминал, банковское финансирование бриллиантовой отрасли уже довольно значительное. Поэтому я не считаю, что компаниям нужно искать какой-то альтернативный источник финансирования непосредственно в нынешний момент».
Говоря о влиянии упомянутого инцидента на взаимоотношения между банками и отраслью и о том, как эти взаимоотношения будут развиваться в будущем, он сказал: «Банки являются друзьями для этой отрасли в любую погоду, и они являются идеальным партнером. Случайные инциденты не могут повлиять на крепкие взаимоотношения, которые выстраивались в течение четырех десятилетий. Банки сыграли чрезвычайно значительную роль в феноменальном росте индийской бриллиантовой отрасли. Бриллиантовые компании считают банки своими партнерами и будут продолжат их считать таковыми и в будущем. Мы не предвидим какого-либо напряжения в этих прочных взаимоотношениях».
Как и сверкающий бриллиант, отрасль не сдерживается какими-то политическими границами, а простирается за пределы стран и регионов. Мы связались с Эрнестом Бломом (Earnest Blom) из Всемирной федерации алмазных бирж (World Federation of Diamond Bourses, WFDB). Вклад Блома в отрасль ценится, и ему было чем поделиться с нами, когда его спросили о беспокойстве среди банкиров и компаний. Вот что он сказал: «В общем и целом, существуют прочные отношения взаимного уважения между банками и их клиентами – диамантерами. С точки зрения опасности, похоже, опасаться нечего. Можно с уверенностью утверждать, что всегда будут некоторые заказчики, которые будут нарушать свои денежные обязательства, как это случается в любом бизнесе, и банки занимаются востребованием займов в обычном порядке».
Блом отмечает, что уважение к другому не является односторонним процессом, и банки, и компании ценят друг друга. «Я считаю, что большинство компаний ценят и уважают взаимоотношения, которые существуют у них с их банками, и придерживаются условий их финансирования. И все же, будут существовать компании, которые будут нарушать свои денежные обязательства, что случается со всеми банками и в разных отраслях. Бриллиантовая отрасль не является исключением».
Говоря о недавнем случае, Блом отметил, что все банки всегда подвергают пересмотру свои условия предоставления займа, и это будет продолжаться, даже несмотря на некоторое число неплательщиков.
Когда его спросили, заставит ли компании этот случай рассматривать альтернативные варианты финансирования, он сказал: «Любая компания или бизнес должны рассматривать все пути альтернативного финансирования, что является разумной бизнес-стратегией. Но один случай не может вызвать это. Даже до этого инцидента компании изучали варианты, и они будут продолжать делать это в будущем».
И опять же, отметая возможность какого-либо негативного влияния на взаимоотношения, Блом говорит, что одному единственному случаю не удастся затормозить взаимоотношения между банками и бриллиантовой отраслью. Они будут продолжаться на той же прочной основе, как и прежде. «Крайне важно, чтобы диалог между отраслью и банками оставался таким же активным, как и прежде».
*Так у автора
