По информации источников в финансовом секторе, американский регулятор проводит в настоящее время расследование на предмет возможных манипуляций с ценами на крупнейшем в мире рынке золота – лондонском.
Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission, СFTC) сейчас анализирует метод ценообразования в Лондоне. Цены на золото здесь устанавливаются несколькими банками, представители которых встречаются дважды в день, чтобы зафиксировать спотовую цену на тройскую унцию физического золота, сообщают источники.
Эксперты СFTC анализируют, в частности, степень транспарентности фиксинга. Расследование пока не носит официальный характер. Проверка ценообразования на рынках золота и серебра началась после скандала с лондонской межбанковской ставкой предложения LIBOR. Barclays, Royal Bank of Scotland и UBS согласились выплатить в общей сложности $2,5 млрд в качестве штрафов за манипулирование.
Аналитикам СFTC предстоит дать ответ на вопрос, контролировались ли цены на золото на главном мировом рынке пятью банками - Barclays, Deutsche Bank AG, HSBC Holdings PLC, Bank of Nova Scotia и Société Générale SA.
Лондонский золотой фиксинг влияет на цены ювелирных изделий во всем мире. Он определяет выгоду, которую извлекут добывающие компании при продаже сырья переработчикам, и позволяет определить стоимость производных финансовых инструментов, цены на которые связаны с металлами.
В самой CFTC информацию о проведении расследования не подтвердили, но и не опровергли, а представители перечисленных выше банков вообще отказались ее комментировать.
По словам же представителя Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association), методы фиксинга, скорее, основываются на предложении и спросе и не имеют ничего общего со ставкой LIBOR. С 1919 года цены на золото устанавливаются посредством телефонных переговоров между банками. В ситуации с золотом они имеют место в строго определенные часы - между 10:30 и 15:00 по лондонскому времени.
Расследование CFTC обеспокоило бизнес-сообщество. Глава комиссии Гарри Генслер (Gary Gensler) ранее призвал к реформированию ставки LIBOR и других критериев оценки, чтобы обеспечить их соответствие реальным транзакциям, а не оценке со стороны промышленных компаний.
В случае с LIBOR трейдеры могли предоставить ложные данные с целью обеспечения большей прибыльности.
Золото, как правило, рассматривается инвесторами в качестве более надежной альтернативы нестабильным валютам и подверженным серьезным колебаниям акциям компаний. Цены на этот драгметалл растут уже 12 лет подряд. Вместе с тем в 2012 году рост оказался минимальным за последние четыре года - 7%. За февраль текущего года золото подешевело на 0,8%.
Алекс Шишло, шеф-редактор Европейского бюро Rough&Polished
