Хотя и прошло уже почти пять лет со времени финансового краха 2008 года, финансовые рынки все еще заинтересованы в бриллиантах и бриллиантовой отрасли, пишет Эдан Голан (Edahn Golan) в редакционной статье, опубликованной на портале IDEX Online. Несмотря на то, что прошло какое-то время, значительных инвестиций в бриллиантовую отрасль еще не поступало. На пути стоит несколько препятствий, мешающих их осуществлению.
Финансовая катастрофа 2008 года заставила многие финансовые учреждения и инвесторов искать средство инвестирования, которое довольно устойчиво к таким катастрофам, активы с низкой корреляцией, в которые они могут инвестировать. В типичном инвестиционном портфеле имеются акции, облигации, недвижимость и будущие контракты компании. Все они обрушились во время кризиса, а некоторые трудно было превратить в деньги даже по новым низким ценам. Инвестор, которому нужны денежные средства, мог получить лишь часть своих инвестиций назад, и поэтому начался поиск актива, стойкого к воздействию финансовых потрясений.
Бриллианты не застрахованы от снижения цен. С пикового значения до низкого, наблюдавшихся между сентябрем 2008 года и октябрем 2009 года, цены на бриллианты в среднем снизились почти на 16,5%. Золото упало в цене больше чем на 21%, платина – на 59%, индекс S&P 500 просел на 52%, а индекс Шанхайской фондовой биржи резко упал на более чем 69%. На все цены упали, и в разное время поднялись. Ни у кого нет иммунитета к кризису, и у всех потери были больше, чем у бриллиантов.
Согласно сводному индексу Кейса-Шиллера (Case-Shiller), цены на жилье в Соединенных Штатах, являющихся причиной кризиса, все еще сохраняются на уровне на 29% ниже их пикового значения в июле 2006 года.
Для сравнения, ситуация с бриллиантами была лучше, и, естественно, финансовые учреждения проявили к ним интерес. Очень быстро они обнаружили, что бриллианты далеко не однородный продукт, что цены не прозрачны, и мало кто из инвесторов даже спрашивал о «конфликтны алмазах».
Из всего этого раскрытие цены является самым важным вопросом. В большей степени самой важнейшей основой для отслеживания и принятия решения об инвестиции является тайна – цена падает или растет? Подходящее ли сейчас время для того, чтобы вступить или выйти? Трудно сказать, не имея достоверного механизма раскрытия цен.
Поднимаются также и вопросы репутации, но в настоящее время в меньшей степени, и это, в основном, вопрос для обсуждения внутри отрасли.
Существуют некоторые другие вопросы, такие как большой разрыв между ценами на алмазы и бриллианты, и вопрос, почему производители, работающие с невысокой доходностью, все же держат крупные запасы. Все эти вопросы хорошие, и все они связаны с вопросом прозрачности.
Многие в бриллиантовой отрасли, особенно, компании среднего масштаба, могут получить выгоду от вливания капитала. Например, это позволит улучшить маркетинг. Возможным недостатком является то, что цены начнут больше колебаться, и фирмы могут предпочесть инвестировать добавленный доход в закупку алмазов, что приведет к ненужному и вредному взлету цен.
Наконец, даже если вопрос раскрытия цен будет решен, инвесторы хотят знать, что если они покупают твердые активы, то они также смогут их продать. Это еще один механизм, которого не существует, по крайней мере, пока.
Можно многое сделать для устранения барьеров. Во-первых, избавиться от укоренившегося подозрения, существующего у многих диамантеров, в отношении финансовых рынков. Желание раскрыть цены торговли является существенным. Эти данные нужны не для того, чтобы они были напрямую связаны с личностью покупателя или продавца, но без подобного раскрытия невозможен бизнес с рынками.
Признание неизбежности перемен, и понимание того, что «бриллиантовая отрасль работает не так», является умонастроением, которое отбрасывает отрасль назад и тормозит развитие.
Бриллиантовая отрасль может с успехом расширить свое мышление, внедрить инновационный подход и распространить его за пределы внутриотраслевой коммерции. Некоторые уже сдвинулись с места и смотрят за пределы внутреннего мира. У них имеется хороший шанс получить максимальную выгоду от этого, потому что те, кто решительны, выигрывают.
