Автор: Изи Морсель (Isi Morsel), директор компании Dali Diamonds
Украинский кризис – могут ли быть последствия для Антверпенского алмазного центра и мировой алмазной промышленности?
(PolishedPrices) – Нет необычного в том, что международные геополитические события оказывают влияние на алмазную промышленность. Алмазная промышленность зависит от экономической стабильности, от потребности стран-производителей сырья в получении дохода от своих минеральных богатств, от заинтересованности стран в получения дохода за счет заработной платы и налогообложения в производстве бриллиантов и, конечно же, от желания людей украшать себя ювелирными изделиями с бриллиантами. Ежегодно цепочка создания стоимости в мировой алмазной промышленности, от добычи до розничной торговли, генерирует 100 миллиардов долларов.
Это небольшая цифра в пропорции к общей мировой экономике, но для некоторых стран, таких как Бельгия - важная составляющая местной экономики.
В феврале 2014 года гражданское восстание в Украине привело к бегству президента Виктора Януковича и назначению нового правительства. В ответ начиная с 26 февраля пророссийские вооруженные силы начали брать под контроль Крымский полуостров. В течение месяца поддерживаемые Россией силы взяли под свой контроль все военные базы на полуострове. Одновременно с этим прошел референдум об отделении от Украины и присоединении к Российской Федерации, несмотря на громкое осуждение со стороны США, Европейского сообщества и других, которые назвали эти действия нарушением украинского суверенитета.
В США президент Барак Обама подписал три распоряжения. В первом распоряжении за номером 13660 под названием «Блокирование собственности отдельных лиц, способствующих ситуации в Украине», подписанном 6 марта 2014 года, президент Обама заявляет, что «действия и политика лиц - в том числе лиц, утвердивших государственную власть в Крымской области без разрешения правительства Украины, - которые подрывают демократические процессы и институты в Украине, угрожают ее миру, безопасности, стабильности, суверенитету и территориальной целостности, а также содействуют незаконному присвоению активов, представляют собой необычную и чрезвычайную угрозу для национальной безопасности и внешней политики Соединенных Штатов».
В связи с этим он объявил чрезвычайной национальной задачей борьбу с этой угрозой и приказал блокировать имущество, принадлежащее ряду включенных в составленный список россиян.
В третьем распоряжении за номером 13662 от 20 марта 2014 года, озаглавленном «Блокирование собственности других физических лиц, способствующих ситуации в Украине», президент Обама расширил сферу санкций в отношении собственности, включив в них «(...) финансовые услуги, энергетику, горно-металлургическую промышленность, машиностроение, оборону и связанные с ними материальные средства» (обратите на это внимание).
Исторически сложилось так, что экономические санкции являются средством добиться какой-либо цели, обычно политической. И, как правило, экономическому сектору это не идет на пользу. Внешне это часть запланированной игры - экономический сектор оказывает давление на правительство, заставляя его подчиниться или пойти на компромисс, чтобы избежать нежелательных финансовых последствий. Порой же это происходит по обе стороны конфликта. Экономические секторы в стране, применяющей санкции, тоже хотят избежать экономических последствий, выражающихся в потере части или всего бизнеса.
Добавление горных работ в санкции немедленно вызвало опасения в алмазном секторе в отношении того, что запланированные санкции будут включать в себя российскую алмазодобывающую компанию АЛРОСА. Компания частично принадлежит российскому правительству (43,9%) и Республике Саха, являющейся частью Российской Федерации (25%), что служит дополнительной причиной, по которой АЛРОСА может оказаться в списке заблокированных компаний. Вместе с тем следует отметить, что после проведения IPO в октябре 2013 года инвесторы, среди которых американская группа по управлению активами Lazard и инвестиционные фирмы Capital, Highbridge, OppenheimerFunds и PIMCO, сегодня владеют 16% акций российской компании.
Принимая во внимание, что США и ЕС играют ведущую роль в конфронтации с Россией, в алмазном сообществе Антверпена (Бельгия) весьма высока обеспокоенность тем, что АЛРОСА и российские алмазы могут попасть под международный запрет.
Какова угроза?
Санкции в отношении России в связи с крымским кризисом вводят не только США, но и Европейский союз. 17 марта ЕС принял решение заморозить активы 21 человека, которые рассматриваются как имеющие отношение к присоединению Крыма Россией, заявив в Статье 2 следующее: «Все средства и экономические ресурсы, находящиеся в собственности, владении или под контролем любых физических лиц или физических и юридических лиц, организаций или учреждений, связанных с ними, согласно Приложению I, должны быть заморожены».
21 марта ЕС расширил список до 33 человек. Хотя в настоящее время целью являются только физические лица, язык решений оставляет открытой возможность добавлять и юридических лиц. Кроме того, за вторым раундом санкций, введенных ЕС, могут последовать дополнительные санкции, которые расширят сферу своего действия. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила: «Мы готовы начать третий этап, если в отношении Украины будет наблюдаться дальнейшая эскалация, речь идет об экономических санкциях, и мы попросили Европейскую комиссию сегодня проделать подготовительную работу для возможных экономических санкций».
Бизнес АЛРОСА
АЛРОСА является крупнейшей в мире алмазодобывающей компанией по объему в каратах и второй по стоимости своей добычи. Компания ведет добычу в Российской Федерации, в основном в Якутии, имеет долю в шахте Катока (Catoca) в Анголе, а также ведет разведку на алмазы в ряде африканских стран и у себя дома. Кроме того, АЛРОСА занимается огранкой части своих алмазов главным образом для выявления цен на них.
В 2013 году компанией было добыто 36,9 млн каратов алмазов и продано 38 млн каратов, в том числе 26,7 млн каратов алмазов ювелирного качества по средней цене $ 176 за карат.
В 2013 году общий объем проданного алмазного сырья оценивается в $ 4,8 млрд. Вместе с продажами бриллиантов общий объем продаж АЛРОСА в 2013 году оцениваются более чем в $ 5 млрд (компания еще не опубликовала результаты за 2013 финансовый год). Один лишь объем продаж алмазного сырья компании составляет более трети мирового предложения в 2013 году. АЛРОСА по всем меркам является важным поставщиком алмазов.
Антверпенский алмазный центр
Антверпен является одним из всего нескольких алмазных торговых центров, который служит домом примерно для 1 500 алмазных торговых компаний, общий годовой оборот которых оценивается более чем в $ 50 млрд.
В 2013 году Антверпен импортировал алмазное сырье на сумму $ 13,12 млрд, что на 7,1% больше по сравнению с 2012 годом, и экспортировал продукции на сумму $ 14,64 млрд, что на 5,3% превышает уровень предыдущего года. Эти цифры впечатляют, но в некотором отношении вводят в заблуждение. Алмазная промышленность страдает от неэффективности. В основном это проблема с бриллиантами; правда сектор алмазного сырья от этого тоже полностью не застрахован. Большинство всех алмазов, ввозимых в Антверпен, затем экспортируется, но некоторые из них возвращаются назад, раздувая цифры импорта.
Алмазный центр Антверпена является важным компонентом бельгийской экономики. Импорт алмазного сырья составляет 3,8% от общего объема экспорта страны. Неоправленные бриллианты и алмазы составляют около 8% от объема международной торговли Бельгии. Кроме того, сектор создал более 5 000 рабочих мест непосредственно, а также много других рабочих мест косвенно.
Алмазное сырье является жизненно необходимым для местной алмазной промышленности, и бесперебойное снабжение им имеет важное значение для обеспечения средств к существованию Антверпенского алмазного центра.
Возможное воздействие
АЛРОСА поставляет Антверпену алмазы более чем на $ 2 млрд в год. В эти поставки входят закупки алмазного сырья бельгийскими компаниями в Москве, аукционы и другие продажи алмазов компанией АЛРОСА в Антверпене через свою дочернюю компанию ARCOS Belgium N.V., а также продажи бриллиантов.
В 2013 году эти продажи, по оценкам, составили $ 2,38 млрд, увеличившись примерно на 17,6% с 2012 года. Эти поставки АЛРОСА составляют 18,2% от общего объема импорта алмазного сырья Антверпеном. Представляя собой столь большой источник алмазов, поставки компании АЛРОСА не только являются важной частью местной промышленности; в настоящее время они представляют собой важный компонент экономики, который незаменим.
В свете банковских и финансовых затруднений, с которыми в настоящее время сталкивается Антверпенский алмазный центр, что в основном проистекает из способности отдельных алмазных компаний торговать, внезапное удаление основного источника поставок будет иметь разрушительное воздействие на алмазный центр. Если отобрать поставки компании АЛРОСА у Антверпена, это поставит данный центр, весьма чувствительный к любым колебаниям, на колени. Это не просто повлияет на жизнеспособность многих местных предприятий, особенно крупных. Эффект расходящихся кругов будет включать в себя потерю рабочих мест и существенного дохода для страны.
Насколько реальна угроза?
США и ЕС не прибегают к стратегии балансирования на грани войны. На самом деле все выглядит так, как будто худшее уже позади. Президент России Владимир Путин воспользовался возможностью вернуть контроль над Крымским полуостровом и в определенной степени продемонстрировать силу на международной арене. Он достиг своей цели и, кажется, не заинтересован в какой-либо дальнейшей демонстрации больших амбиций. То есть, он, вероятно, продолжит и попытается оказывать влияние на Украину, но не с той прямолинейностью, с которой вооруженные силы захватили Крым.
В своих распоряжениях президент Обама поставил ряд условий для расширения санкций. В распоряжении 13660 действие санкций ограничено «физическими лицами, способствующими ситуации в Украине». АЛРОСА никаким образом не участвует в агрессивных действиях, и не известно ни о каких ее активах в Крыму, которые можно было бы рассматривать как «способствующие ситуации».
Все три распоряжения требуют, чтобы санкции накладывались на лиц, «круг которых определяется министром финансов по согласованию с государственным секретарем». Однако министр финансов США не назвал никаких юрлиц, занимающихся горной добычей, после того, как распоряжение 13662 было подписано. Распоряжение было отдано после присоединения Крыма.
С точки зрения США, тот вид ухудшения, который дает основание для осуществление упомянутых выше мер, заключается в дальнейшем продвижении войск, по существу во вторжении в Украину. По словам высокопоставленного представителя администрации, который высказывался в Белом доме после подписания распоряжения 13662, «для России было бы существенной эскалацией двинуться в южную и восточную Украину. Это является частью контекста для распоряжения, которое сегодня подписал президент».
Ту долю акций в компании АЛРОСА, которая принадлежит американским инвестиционным фирмам, тоже не следует игнорировать. Принимая во внимание количество подпадающих под санкции кандидатур, власти США, скорее всего, хотят избежать санкций против компании, частично принадлежащей американцам.
В то время как напряженность между сторонами по-прежнему высока, некоторое остывание ситуации все же происходит. В последние дни Путин сделал несколько жестов, говорящих о том, что сделан шаг назад. Путин позвонил канцлеру Меркель и сказал ей, что отводит назад силы и соответственно количество войск вдоль границы России с Украиной сокращено.
Заключение и перспективы
США высоко установили планку для дальнейших санкций. Мало того, что Россия не пытается к ней приблизиться в последние дни, она прилагает усилия, чтобы положить конец кризису, одержав политическую победу и не будучи намерена рисковать.
На данном этапе, если не последует каких-либо дальнейших действий, которые будут восприняты Западом как агрессивные, новых экономических санкций не ожидается.
Вместе с тем, хотя кризис, как может показаться, миновал, напряженность все еще остается, и дела могут ухудшиться быстро и неожиданно. Из-за хрупкости Антверпенского алмазного центра очень важно избежать любых санкций в отношении АЛРОСА со стороны властей США или ЕС. Поэтому важно лоббировать власти ЕС и объяснить важность поставок алмазного сырья для бельгийской экономики. На карту поставлено многое, и стоимость потери основного поставщика выходит далеко за рамки алмазной промышленности.
Будут потеряны рабочие места, доходы от налогов испарятся и начнутся неплатежи. Мы должны избежать этого экономического ущерба.
Более того, даже если Антверпенский алмазный центр и избежит неприятных последствий, АЛРОСА может попытаться перенаправить часть своих поставок в другие места, такие как Мумбаи (Индия). И есть уже признаки того, что АЛРОСА готовится к такому повороту событий, что должно быть остановлено путем демонстрации силы и уверенности в жизнеспособности алмазного сектора Антверпена!
