БКС поднял рейтинг акций АЛРОСА до «покупать» и оценку на 33%

Финансовая группа «БКС» повысила прогнозную стоимость акций АК «АЛРОСА» на 33% до 59 рублей за штуку, сообщается в обзоре аналитиков ФГ Олега Петропавловского и Кирилла Чуйко, передает Finmarket.ru.
Кроме того, для этих бумаг была повышена рекомендация с «держать» до «покупать».
«Мы пересмотрели нашу модель оценки АК «АЛРОСА», чтобы исключить из нее газовые активы (ожидаем продажи с дисконтом в 10% от $1,38 млрд), учесть сокращение складских запасов (с 18 до 11 млн каратов в 2017 году) и скорректировать прогнозы по капзатратам на фоне ослабления рубля», - говорится в обзоре.
При этом отмечается, что наиболее значимые изменения в модель оценки данной компании были внесены после включения в нее нового, более низкого, курса рубля.
«95% выручки АЛРОСА номинировано в долларах США, а 80% расходов - в национальной валюте. Мы считаем, что компания чувствует себя уверенно при курсе 36 руб. за доллар. В результате внесенных изменений мы прогнозируем, что доходность денежного потока АЛРОСА составит 6% в 2014 году (период самых высоких капзатрат) и 10% уже в 2015 году», - говорится в обзоре.
Аналитики БКС считают, что на данный момент акции АЛРОСА являются практически безрисковой инвестицией, поскольку не они не ожидают снижения цен на алмазы. Кроме того, эксперты подчеркивают, что Европа и США, скорее всего, не смогут ввести санкции против такого крупного игрока, как АК «АЛРОСА», которая добывает почти 30% всех алмазов в мире и обеспечивает примерно 20% всего импорта Европы.
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены акций АЛРОСА, основанный на оценках аналитиков 10 инвестиционных банков, составляет 47,65 рубля за штуку, консенсус-рекомендация - «покупать».
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 35 рублей за штуку.