Бриллиантовая отрасль Дубая находится под угрозой, напоминающей исторический спад в добыче жемчуга, считает Питер Меус (Peter Meeus), бывший руководитель Антверпенской алмазной биржи (Antwerp Diamond Bourse), соучредитель Сертификационной схемы Кимберлийского процесса (Kimberley Process Certification Scheme) и почетный председатель Дубайской алмазной биржи (Dubai Diamond Exchange).
Он сообщил агентству Rough&Polished, что Дубай в настоящее время сталкивается с трудностями, которые могут подорвать его позиции, несмотря на лидерство в торговле алмазным сырьем и заключение сделок на бриллианты на сумму $13,1 млрд в 2024 году.
Правила по НДС на бриллианты применяются непоследовательно по сравнению с правилами по НДС на алмазы, в отличие от полного освобождения от уплаты НДС, действующего в Бельгии и США, что ставит Дубай в невыгодное положение в отношении налогов. Кроме того, введение корпоративного налога лишь увеличит расходы по основной деятельности, которые, по оценкам, на 35% выше, чем на конкурирующих рынках.
Строгие правила по борьбе с легализацией доходов, полученных преступным путем, неясность со штрафами и отсутствие возможности апелляции еще больше напрягают трейдеров. Тем временем, международные компании, такие как PwC, похоже, предоставляют консультации как регулирующим органам, так и клиентам, что создает еще бόльшую неопределенность.
Меус приводит в пример освобождение Дубаем торговли золотом и алмазами от налога на добавленную стоимость в 2018 году.
Он призывает к скорейшим реформам, таким как систематизация НДС, предоставление налоговых льгот, обеспечение прозрачности в борьбе с легализацией доходов, полученных преступным путем, и оптимизация свободных зон до наступления срока уплаты налогов в сентябре 2025 года.
Меус заявил, что без принятия мер Дубай может потерять свой оборот алмазной торговли объемом $57,5 млрд, который и без того находится под давлением из-за перемещения компаний в Бельгию.
Ниже приведены выдержки из этого интервью.
Какие исторические параллели существуют между доминированием Дубая в отрасли добычи жемчуга в прошлом и его положением в мировой алмазно-бриллиантовой торговле в настоящее время, и какие уроки можно извлечь, чтобы предотвратить аналогичный спад в его секторе бриллиантов?
Дубай когда-то был лидером мировой отрасли добычи жемчуга, но рост производства культивированного жемчуга практически в одночасье положил конец его доминированию. Эмират восстановился благодаря нефти, торговле и туризму, но история показывает, что утраченное конкурентное преимущество редко восстанавливается.
Сегодня Дубай рискует повторить неудачу в своем секторе бриллиантов. Несмотря на его ведущую роль в торговле алмазным сырьем, рост налогов, жесткое регулирование и высокие издержки могут вынудить торговцев уйти в другие регионы, что грозит резким спадом, аналогичным тому, что произошел в прошлом с добычей жемчуга.
Несмотря на впечатляющий рост Дубая как мирового алмазно-бриллиантового центра, какие конкретные проблемы сейчас угрожают его бриллиантовому бизнесу, и какое влияние они могут оказать на его долгосрочную конкурентоспособность в торговле драгоценными камнями?
Рост налогов, жесткое регулирование и высокие издержки могут вытеснить торговцев, угрожая бриллиантовому сектору Дубая. В 2024 году объем торговли бриллиантами достиг $13,1 млрд, что является частью пятилетнего общего объема в $57,5 млрд. Только в 2023 году объем торговли вырос на 32%, до $16,9 млрд, при этом бриллианты составили почти половину алмазно-бриллиантовой торговли ОАЭ, что подчеркивает их стратегическую важность.
Как непоследовательное применение механизмов обратного обложения НДС на бриллианты влияет на конкурентоспособность Дубая в мировой алмазно-бриллиантовой торговле, особенно по сравнению с такими ключевыми конкурентами, как Бельгия и США?
Обратное обложение НДС в ОАЭ применяется к алмазам, но не всегда к бриллиантам, что ослабляет позиции Дубая на мировом рынке; и хотя принятое в 2025 году Кабинетом министров решение было призвано исправить это положение, многие считают, что этот шаг является совершенно недостаточным и слишком запоздалым. В сочетании с корпоративными налогами этот разрыв сдерживает торговлю бриллиантами, в отличие от Бельгии и США, где торговые сделки между компаниями полностью освобождены от НДС.
Как действующие правила по борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным путем, и более высокие издержки в Дубае соотносятся с аналогичными правилами других крупных центров алмазно-бриллиантовой торговли, и какие риски эти факторы представляют для долгосрочной конкурентоспособности эмирата в мировой алмазно-бриллиантовой торговле?
Хотя ОАЭ заслуживают похвалы за активную работу по борьбе с легализацией доходов, полученных преступным путем, их правила борьбы с отмыванием денег теперь строже, чем в других крупных центрах. Дубайские диамантеры обязаны раскрывать информацию обо всех транзакциях на сумму свыше 55 000 дирхамов ОАЭ ($15 000), это фактически означает, что к ним относятся как к банками. По сравнению с благоприятным налоговым режимом для торговцев алмазно-бриллиантовй продукцией в Бельгии, более высокие корпоративные налоги и отсутствие вычета расходов по уплате процентов в Дубае значительно увеличивают издержки. Операционные расходы примерно на 35% выше, а транспортные расходы на 45% выше, чем в Бельгии или США. Это давление уже вынудило некоторые компании, занимающиеся выращенными в лаборатории бриллиантами, переехать в другое место, что напоминает крах отрасли добычи жемчуга Дубая, вызванный не конкуренцией, а неспособностью адаптироваться. Теперь трейдеры уходят, и их возвращение может оказаться невозможным.
Как конфликты интересов между глобальными консалтинговыми фирмами, такими как PwC, способствуют повышению регуляторной неопределенности в торговле Дубая бриллиантами, и какое влияние оказывает это на доверие участников рынка и рост бизнеса?
Глобальные консалтинговые компании, такие как PwC, играют ключевую роль в этом кризисе, предоставляя консультации правительству ОАЭ по вопросам налоговой политики, а также помогая таким организациям, как Дубайский центр биржевых товаров (Dubai Multi Commodities Center, DMCC), ориентироваться в тех же правилах. Это представляет собой явный конфликт интересов, который способствует повышению неопределенности среди трейдеров и тормозит процесс принятия решений, вызывая сомнения в значении этих фирм на более конкурентных рынках.
Какие уроки может извлечь Дубай из своего успешного освобождения торговли золотом и алмазами от налога в 2018 году для преодоления текущего кризиса в своем секторе бриллиантов, и какие конкретные изменения в политике предлагаются в документе для предотвращения дальнейшего снижения конкурентоспособности?
Это не первый случай, когда ОАЭ сталкиваются с подобным давлением. В 2018 году правительство оперативно отменило налоги на золото и алмазы после анализа, проведенного DMCC, что оживило оба сектора и укрепило позиции Дубая на мировом рынке. Аналогичный смелый шаг теперь необходимо предпринять и для бриллиантов. Последовательно применяя льготы по НДС, улучшая налоговые стимулы, упрощая соблюдение требований по борьбе с легализацией доходов, полученных преступным путем, для участников законной торговли и проведя уточнение правил до конечного срока - 30 сентября 2025 года, Дубай может избежать значительных потерь. Проведение дальновидных реформ также позволит привлечь высокодоходный бизнес и более эффективно использовать свободные зоны и инфраструктуру.
Мэтью Няунгуа, главный редактор, Rough&Polished
