(Bloomberg Business) - Даже для компании, которая в свое время обладала глобальной монополией на производство алмазов, постоянно расширяясь в течение почти столетия, коллапс цен на сырьевые товары, оказался слишком тяжелым потрясением.
Anglo American Plc, конгломерат, охватывавший все - от пивоварения до издательской деятельности и золотодобычи во время своего пика в начале 1990-х годов, - сократится до неузнаваемости после того, как Марк Кутифани (Mark Cutifani), главный исполнительный директор, во вторник объявил о продаже огромного пакета активов, закрытии шахт и сокращении рабочих мест. Среди потенциальных жертв находится Минас Рио (Minas Rio), бразильский железорудный рудник, где растущие затраты и падающие цены превратили проект стоимостью $14 млрд в воплощение опасного тупика для компании.
«Минас Рио стал кульминацией их ошибок, - говорит Джереми Рэтхол (Jeremy Wrathall), руководитель отдела мировых природных ресурсов компании Investec Plc. – Они совершили серию стратегических ошибок, будучи охвачены коллективным безумием по поводу суперцикла, который никем из них не был понят правильно».
Подобно банкам до финансового кризиса или энергетическим компаниям до обвала цен на нефть, Anglo American является классическим примером чрезмерного расширения в хорошие времена только для того, чтобы остаться с чрезвычайно высокими задолженностями и слишком малым количеством денег, когда рынки падают вниз.
85 000 рабочих мест
В Anglo American в конечном счете будет работать 50 000 человек, на 85 000 меньше, чем сейчас, сказал Кутифани. Она будет управлять максимум 25 активами по сравнению с 55 в настоящее время. Любые рудники, которые не приносят деньги, будут выставлены на продажу или просто закрыты.
Это заявление было сделано после того, как Lonmin Plc, другая базирующаяся в Великобритании горнодобывающая компания, сосредоточившаяся на Африке, в прошлом месяце была вынуждена задействовать акционеров, чтобы предотвратить коллапс. В 1980-х годах ее бизнес охватывал золотодобычу, гостиничный бизнес, текстильную промышленность и газеты.
Активы Anglo American «должны приносить деньги в течение всего цикла, - сказал во вторник инвесторам 57-летний Кутифани, австралиец, который находится на высшем руководящем посту в компании с 2013 года. - Если они не приносят, они не будут в портфеле. Только и всего».
На финансовом пике, достигнутом компанией в 2007 году, когда цена на платину и никель была почти рекордной, годовая прибыль составила $7,3 млрд, а стоимость ее акций на фондовой бирже превысила $80 миллиардов. Аналитики прогнозируют, что Anglo American потеряет $2,8 млрд в этом году. Кутифани сказал акционерам, что выплаты дивидендов не будет по меньшей мере до 2017 года. Стоимость акций компании на фондовой бирже сейчас оценивается в $6,3 млрд, а задолженность составляет $11,9 млрд.
«Это похоже, возможно, на первые признаки капитуляции в горнодобывающей промышленности, - заявил Пол Гейт (Paul Gait), аналитик из Sanford C. Bernstein Ltd. из Лондона, в интервью Bloomberg Television. - Аnglo раньше была крупным многопрофильным конгломератом в ЮАР. Сейчас она продает 60 процентов своих активов».
Основанная в 1917 году предпринимателем и филантропом Эрнестом Оппенгеймером (Ernest Oppenheimer), Anglo American создавалась на основе гигантских золотых рудников в Южной Африке. Занявшись алмазами под контролем De Beers после того, как Оппенгеймер был избран в совет директоров в 1926 году - Anglo владеет 85 процентами компании De Beers после того, как она ее продала и снова выкупила, - а затем добавив платину и уголь, Anglo American была богатой и мощной в течение большей части 20-го века.
Под руководством сына Эрнеста, Гарри (Harry), компания расширила свои горизонты. Компания купила Hudson Bay Mining в Канаде в 1961 году. Компания продолжала расширяться и занялась производством стали, переработкой древесины и производством целлюлозы, а позднее меди в Южной Америке.
Минас Рио
Совсем недавно, компания решила заняться железной рудой и присоединиться к компаниям, удовлетворяющим потребность Китая в стали, которая казалась нескончаемой.
Проект Минас Рио был задуман предшественником Кутифани во время существовавшей тогда тенденции к повышению стоимости акций горнодобывающих компаний. Покупка проекта обошлась в $5,1 млрд, а его строительство стоило $9 млрд. Затем цены на железную руду упали, а за ними вниз пошли и цены на уголь, алмазы, золото и большинство других полезных ископаемых, добываемых из земли.
Кутифани сказал, что данному проекту придется побороться за то, чтобы попасть в список рудников «первого уровня», хотя компания даст ему шанс улучшить производственные показатели до принятия окончательного решения о его будущем.
«Как упали могучие мира сего, - сказал банкир Рэтхол из Investec, который работал на подземных золотодобывающих рудниках в ЮАР в 1990-х годах. – То, что произошло с такой великой компанией, потрясает».
