Автор: Эхуд Арие Ланиадо (Ehud Arye Laniado)
(ehudlaniado.com) - В последние годы специалисты алмазной отрасли испытывают все большее беспокойство по поводу базовых прейскурантов на бриллианты, которые имеются в настоящее время на рынке. Например, в нескольких случаях в этом году в базовых прейскурантах публиковали данные, свидетельствовавшие о повышении цен тогда, когда сделки по драгоценным камням по-прежнему совершались по низким ценам.
Я хочу более подробно обратить внимание на то, как Mercury Diamond Price List™, прейскурант, основанный на результатах сделок, впервые опубликованный в прошлом месяце, может быть использован на практике и может принести пользу отрасли, придавая бόльшую прозрачность формированию цен на бриллианты.
Я считаю, что прейскуранты на бриллианты должны быть основаны на результатах фактических сделок, будь это прейскурант Mercury или другой прейскурант на основе сделок, в качестве альтернативы для базовых прейскурантов, основанных на запрашиваемых ценах или других заменяющих показателях, не отражающих в достаточной мере цены, по которым продаются бриллианты.
Цели и предельные границы нынешних базовых прейскурантов на бриллианты
Я считаю, что большая часть критики ведущих базовых прейскурантов безосновательна в том плане, что по большей части эти прейскуранты критикуются за то, что они не выполняют то, для чего они прежде всего никогда и не предназначались.
Существующие базовые прейскуранты не предоставляют точных цен на бриллианты, потому что они были созданы не для этого. Напротив, они были созданы для предоставления некоего вида ориентира для цен на бриллианты, которые можно использовать как исходную точку в переговорах между продавцами и покупателями.
Это не должно удивлять, принимая во внимание то, что эти прейскуранты получены не на основе цен фактических сделок. Перечни с ориентирами, похоже, основаны главным образом на запрашиваемых ценах с той лишь разницей, что в каких-то из них больше данных, а в каких-то меньше. Но, как нам известно, может существовать большая разница между запрашиваемыми ценами и ценами реальных сделок.
Кроме того, эти прейскуранты не учитывают дополнительные факторы, оказывающие влияние на формирование цены на бриллианты, кроме показателей 4С (вес, огранка, цвет и чистота), а именно - пояснительные замечания и другие отклонения. Как мы знаем, эти факторы могут в значительной мере повлиять на цену на бриллианты.
На мой взгляд, эти прейскуранты дают ориентиры цен на бриллианты, а не цены на бриллианты.
Формирование цен на бриллианты, с другой стороны, всегда определялось участниками алмазно-бриллиантовой отрасли.
Основной пользой базового прейскуранта на бриллианты, имеющего преобладающее значение в отрасли, является предоставление полезных исходных ценовых ориентиров для обеспечения связи между участниками алмазной отрасли, которые будут предлагать цены уже со скидкой к этому прейскуранту.
Такой прейскурант также предоставляет ориентиры для ювелиров и ритейлеров, продающих бриллианты конечным потребителям.
Проблема возникает тогда, когда на рынке ждут или предполагают, что такой прейскурант даст рыночные цены сделок и тренды. Например, в текущем году различные прейскуранты показывали восходящий тренд для рыночных цен в то время, когда цены сделок в действительности почти затормозились, если не падали.
Это может оказать большое влияние на рынок, когда, например, продавцы алмазов устанавливают цены в соответствии с этими прейскурантами, хотя на самом деле цены сделок другие. Фрагментированная средняя часть алмазопровода со слабой покупательной способностью, в свою очередь, может быть вынуждена приобретать алмазы по высоким ценам, которые не обязательно соотносятся с реальностью, и в результате не сможет продавать бриллианты в дальнейшем с разумной маржой прибыли.
Похоже, что в настоящее время на рынке нет прейскуранта, который предоставляет оптовые цены на бриллианты, основанные на сделках.
Прейскурант на бриллианты Mercury Diamond Price List™
В прошлом месяце я провел презентацию ежемесячного прейскуранта Mercury Diamond™ на природные бриллианты.
Этот прейскурант оптовых цен на бриллианты был разработан Mercury Diamond, консультационной фирмой по формированию цен на бриллианты, которую я основал. Этот прейскурант уже готов для оперативного использования (1).
• Он содержит свыше 18 000 категорий бриллиантов по показателям 4С, охватывающим бриллианты разных форм огранки весом до 30 каратов с чистотой от Flawless до I3 и цвета от D до Р.
• Он предоставляет оптовые цены на «камни высшего качества» в рамках показателей 4С, то есть, цены бриллиантов, не имеющих пояснительных замечаний или иных отклонений.
• Mercury Diamond™ имеет отдельную таблицу со скидками и премиями для свыше 400 типов отклонений. Поэтому эта таблица вместе с прейскурантом Mercury Diamond Price List™ может предоставить оптовую рыночную цену на любой отдельно взятый бриллиант.
Несколько факторов обеспечивают, чтобы Mercury Diamond Price List™ мог точно работать:
Во-первых, он основан на ценах реальных сделок и других достоверных данных рынка. Поэтому он лишен разрыва, который может произойти между запрашиваемой ценой и иной информацией, предоставляемой участниками бриллиантового рынка, и фактическими ценами, по которым бриллианты торгуются.
Во-вторых, принадлежащая компании таблица Mercury Diamond™ для скидок и премий при наличии отклонений означает, что, когда для нее собираются данные сделок по отдельным камням, учитывается влияние отклонений и производится вычет из цены на камни высшего качества, показанные в прейскуранте Mercury Diamond Price List.
В-третьих, она может восполнить любые отсутствующие рыночные данные с помощью принадлежащего ей процесса ассоциации, основанного на известном принципе, существующем в отрасли и заключающемся в том, что изменения цены на определенные бриллианты тесно связаны с изменениями цены на аналогичные драгоценные камни.
Прейскурант Mercury Diamond Price List™ является полностью самостоятельным и утвержден одной из четырех бухгалтерских аудиторских фирм Большой четверки [PwC, Deloitte, Ernst&Young, KPMG], которая постоянно проводит проверку Mercury Crystal Clear® (2), являющейся системой формирования цены как на алмазы, так и на бриллианты, на основе которой получен этот прейскурант. В настоящее время идет процесс получения патента, заявка на который находится в стадии рассмотрения в Соединенных Штатах.
Определенное число независимых оценщиков бриллиантов ежемесячно анализируют этот прейскурант перед его опубликованием.
Как можно использовать Mercury Diamond Price List™
Я считаю, что с помощью прейскуранта Mercury производитель бриллиантов лучше сможет определить максимальную покупную цену на алмазы по следующей простой формуле: справедливая цена за карат алмаза должна быть равна его цене в виде бриллианта (используя прейскурант Mercury Diamond Price List™), деленной на число каратов в этом алмазе, минус затраты на огранку, а также другие затраты и прибыль.
Поэтому, например, если в прейскуранте Mercury Diamond Price List™ указано, что цена алмаза типа «sawable» весом 4 карата, из которого получатся два бриллианта весом в 1 карат каждый, после огранки будет равна в общей сложности $20 000 (исключая какие-либо отклонения), а затраты и маржа, предположим, составят 15%, то максимальная цена, которую следует заплатить за алмаз, будет равна примерно $4 250 за карат.
То же самое относится к алмазу весом 4 карата, из которого после огранки и полировки получится камень весом 1,52 карата (цвет Е, чистота IF):
1,52 x $13 500 (т. е. цена за карат на этот бриллиант согласно таблице, приведенной ниже)
= $20 520, что является рыночной ценой драгоценного камня в виде бриллианта.
Тогда $20 520, деленные на 4,25 карата (точный общий вес алмаза) минус 15% = $4 104 за карат, что является ценой за карат, по которой было бы выгодно купить данный алмаз.
Прейскурант Mercury на бриллианты весом 1 – 1,99 карата (октябрь 2015 года)
Более широкое использование такого прейскуранта в отрасли позволит производителям бриллиантов действовать в качестве «охранителей цен» и поддерживать связь цен на алмазы с действительностью. Например, это поможет предотвратить ситуацию, когда некоторых игроков средней части алмазопровода вынуждают покупать алмазы по ценам, не соответствующим ценам сделок на эквивалентные им бриллианты.
Бόльшая прозрачность цен сделок поможет более точно определить прибыли согласно стоимости, которую каждый участник добавит по цепочке стоимости драгоценного камня, будь это производство бриллианта, оптовая торговля, дизайн ювелирного изделия или розничная торговля.
Таким образом, если применять этот прейскурант по всему алмазопроводу, он на самом деле поможет облегчить давление повсюду и позволит компаниям работать более устойчиво.
Например, трудности, связанные с маржой прибыли, с которыми сталкиваются некоторые производители бриллиантов, отчасти являются как раз тем следствием отсутствия прозрачности в формировании цен на бриллианты, что удерживало цены на алмазы на таком искусственно высоком уровне. Более прозрачная система ценообразования, как в моем вышеприведенном примере, помогла бы игрокам средней части алмазопровода платить по более реалистичным ценам на алмазы и затем продавать свою продукцию в виде бриллиантов с устойчивыми нормами прибыли.
Аналогичным образом, более точный прейскурант, основанный на ценах сделок за последний месяц, в котором известно добавление стоимости по алмазному трубопроводу, предоставило бы - за исключением более полных спотовых и фьючерсных рынков для бриллиантов - бόльшую прозрачность и определенность для конечных потребителей в отношении истинной стоимости их драгоценных камней. Это, в свою очередь, помогло бы стимулировать спрос и тем самым еще больше помогло бы алмазно-бриллиантовым компаниям работать с большей устойчивостью.
Такой прейскурант – это только начало для более точного и ясного формирования цен на алмазы и бриллианты.
Mercury Diamond™ разработала ряд инструментов на основе прейскуранта Mercury Diamond Price List™, которые могут использоваться для разных областей применения. Например, она разработала средства для оценки всех партий несортированных алмазов.
Прейскурант Mercury Diamond Price List™ вместе с другими инструментами Mercury Diamond™ также могут применяться и другими способами, которые могут помочь укрепить нашу отрасль, включая, применение для:
• Ритейлеров, ювелиров и других видов бизнеса, занимающихся формированием цены для своих запасов.
• Банков или иных кредитных учреждений, проводящих оценку гарантийного обеспечения.
• Компаний и финансовых учреждений, покупающих и продающих бриллианты в целях сохранения богатства.
В этом месяце имеется прейскурант Mercury Diamond Price List™ на камни до 30 каратов
Несколько недель назад мы представили прейскурант Mercury Diamond Price List™ на камни весом до 3 каратов по состоянию на октябрь. Прилагается и Mercury Diamond Price List™ на камни до 30 каратов (включая чистоту до SI2 и цвет до М) за этот же период.
Мы предлагаем вам загрузить прейскурант Mercury Diamond Price List™ и использовать его в своей работе (3), и мы надеемся, что вы будете пользоваться им на постоянной основе. Новый прейскурант публикуется 10-го числа каждого месяца. Наш следующий прейскурант будут опубликован 10 декабря и будет охватывать ноябрь.
(1) Использование Mercury Diamond Price List™ ограничено «Условиями использования», которые можно найти по адресу: http://mercurydiamond.com/terms
(2) Использование Mercury Diamond Price List™ ограничено «Условиями использования», которые можно найти по адресу: http://mercurydiamond.com/terms
(3) Использование Mercury Diamond Price List™ ограничено «Условиями использования», которые можно найти по адресу: http://mercurydiamond.com/terms
