Автор: Эхуд Арие Ланиадо (Ehud Arye Laniado)
(ehudlaniado.com) – В мае я совершил еще одну продажу бриллианта, установив новый рекорд. Unique Pink (Уникальный розовый) бриллиант типа IIа фантазийного насыщенного розового цвета чистоты VVS2 весом 15,38 карата продан за $31,5 млн на аукционе Sotheby’s в Женеве, став самым дорогим бриллиантом фантазийного насыщенного розового цвета из когда-либо проданных на аукционе.
Я установил еще один рекорд в ноябре, когда продал Blue Moon (Голубая Луна) за $46,5 млн – по самой высокой цене из всех, уплаченных за проданный на аукционе драгоценный камень. В ноябре 2011 года бриллиант Sun Drop (Капелька солнца) был продан за $10,9 миллиона. Вы можете спросить, в чем мой секрет?
За последние годы я широко обсуждал несколько ключевых принципов: необходимость обеспечения прозрачности цен на бриллианты; важное значение использования информации о ценах сделок на бриллианты перед покупкой алмазов; необходимость полного раскрытия информации о любом предложенном на продажу бриллианте и, прежде всего, центральная роль, которую играет редкость в долгосрочной стоимости бриллианта. Все вместе эти принципы предоставляют рамки для покупки актива, который имеет стоимость перепродажи.
Все эти вышеуказанные принципы учитывались при каждой моей рекордной сделке. Возьмем, например, Blue Moon (позднее переименованную покупателем в Blue Moon of Josephine (Голубая луна Джозефины)). Все начиналось с алмаза весом 29,6 карата, добытого компанией Petra Diamonds [ссылка] в январе 2014 года на своем руднике Куллинан (Cullinan) и предложенного на тендер в следующем месяце. Мы с несколькими другими экспертами внимательно изучили этот алмаз. Мы посчитали, что можно провести его огранку и полировку и сделать предложение, основываясь на нашем представлении о рынке.
«Представление о рынке» может показаться расплывчатым определением, поэтому позвольте дать пояснения. Когда смотришь на алмаз, нужен большой опыт для определения наилучшего способа его огранки. С учетом вероятного результата вы определяете потенциальную цену, за которую бриллиант может быть продан. Для этого необходимо тщательно отслеживать рынок, знать цены сделок на бриллианты такого же цвета, чистоты, размера и любые возможные отклонения, которые могут быть у бриллианта.
Вооруженная этими знаниями, моя компания Cora International разместила заявку на алмаз, который отражал бы его потенциальный выход в виде бриллианта, стоимость планирования и производства бриллианта из этого алмаза, целевую прибыль, которую мы вычли из ожидаемой цены продажи. Мы сделали то же самое для бриллианта Sun Drop фантазийного ярко-желтого цвета огранки «груша» чистоты VVS1 весом 110,3 карата, и то же самое с еще более редким Unique Pink бриллиантом. Оба камня были добыты в ЮАР.
После того, как мы выиграли торги на эти камни, мы провели их огранку и полировку, получив великолепный результат. Мы предъявили эти камни в GIA и после их оценки попросили GIA сделать монограмму для этих камней. Монограмма содержит подробное описание, в котором содержится все, что необходимо знать об этом бриллианте, включая ее историю и историю аналогичных бриллиантов. Хотя это дается не для каждого камня, по сути, это является как раз процессом, который я отстаиваю для бриллиантов с точки зрения прозрачности. Пусть каждый покупатель знает о бриллианте как можно больше.
Когда все было на руках, бриллианты были готовы к продаже.
Как это было
Все три покупателя на эти камни были частными лицами, которые понимали важность этой информации. Эти покупатели изучили бриллианты и действительно узнали о них информацию. Частью такой прозрачности является то, что сертификат GIA на бриллиант доступен для всех, поскольку это считается открытой информацией (см. здесь отчет о Unique Pink). В этом сертификате указываются не только показатели 4С (вес, цвет, огранка и чистота), но и информация об отклонениях, например, флуоресценции, пропорциях, характеристиках чистоты и комментарии. Эта дополнительная информация, как я уже раньше говорил, является существенной для определения стоимости, и является важной частью процесса принятия решения о покупке.
После сбора всей необходимой информации они и другие перспективные покупатели сочли бриллианты подходящими активами для своих портфелей. Они понимали, что покупка природного бриллианта таким путем не является расходами. Эти покупатели приобретают не ювелирные изделия, а актив, стоимость которого можно отслеживать со временем, просто как любого другого товара.
Подтверждение, спросите вы? Когда Blue Moon была продана в ноябре 2015 года по рекордной цене для голубого бриллианта, последовало множество продаж. По моим подсчетам, голубых бриллиантов и бриллиантов других фантазийных цветов и белого цвета было продано на аукционах на сумму свыше $200 млн за шесть месяцев, прошедших с тех пор. К ним относятся, например, бриллиант Millennium Jewel 4, принадлежащий De Beers, - овальный бриллиант фантазийного голубого цвета чистоты IF весом 10,10 карата, проданный за $32 млн; и бриллиант Oppenheimer Blue (Оппенгеймер, голубого цвета), проданный в конце мая за $58 млн и установивший рекорд, став самым дорогим бриллиантом из когда-либо проданных на аукционе.
Эти три бриллианта, проданные мною, недавно прошли огранку и полировку и получены из недавно добытых алмазов, а бриллианты Millennium и Oppenheimer – это более старые бриллианты, прошедшие огранку некоторое время назад. Они принадлежали частным коллекционерам, которые увидели, что Blue Moon был продан по рекордной цене, а это означало, что цены на голубые бриллианты растут. Тогда они решили, основываясь на новой информации по ценам, продать свои бриллианты. Это не отличается от решения, которое принимают инвесторы, когда они видят, что цены на их акции растут, и принимают решение получить от этого выгоду. Классическое поведение на финансовом рынке и еще одно подтверждение стоимости перепродажи бриллиантов.
Эти бриллианты были проданы по рекордным ценам. Даже бриллиант Shirley Temple Blue (Храм Ширли, голубой), классифицированный Геммологическим институтом Америки (GIA) как камень фантазийного насыщенного цвета (Fancy Deep Blue), получил самое высокое предложение в размере $22 миллиона. Это подтверждает то, что покупатели могут оценить бриллиант и учесть его отклонения и что рынок может определить цену, когда есть все характеристики бриллианта.
Информация = ценность
Почему цены на бриллианты так часто бьют рекорды? Когда рынок хорошо информирован, а люди имеют доступ к информации, они могут с уверенностью принимать решения. Это относится и к тем случаям, когда мы покупаем продукты питания за несколько долларов, долю в компании за несколько тысяч долларов или бриллиант за несколько миллионов долларов. На самом деле, чем выше затраты, чем бόльшую долю они составляют от капитала человека, тем важнее наличие достоверной и всесторонней информации.
Sotheby’s и Christie’s играют в этом важную роль. Принимая во внимание то, что бриллианты во всё бόльших количествах продаются открыто этими двумя аукционными домами (и другими), они становятся активными участниками рынка.
Владельцы бриллиантов во всем мире следили за сообщениями от Sotheby’s и Christie’s по итогам майских торгов и серьезно задумались о возможной продаже своих бриллиантовых активов. Подобным же образом потенциальные покупатели, вероятно, изучают последние результаты и подумывают, не купить ли бриллиант в рамках своего плана сохранения богатства.
Кристальная чистота является ключом к успеху
Ключом, позволяющим это сделать, является то, что я называю философией кристальной чистоты. Я поддерживаю эту философию из-за преимуществ, которые она предлагает. Как говорилось выше, она не ограничена бриллиантами фантазийных цветов. По мере того, как мы видим, что формируется рынок бриллиантов фантазийных цветов и люди начинают платить все более высокие цены за эти бриллианты, мы также наблюдаем растущее признание редкости бриллиантов и, следовательно, потенциальную стоимость перепродажи бриллиантов. Покупатели и возможные покупатели этих товаров рассуждают не с точки зрения ювелирных изделий, а с точки зрения активов.
Я должен снова сказать: экономические аспекты редкости создают спрос, а спрос создает стоимость перепродажи. Это является существенной и основополагающей составляющей будущего бриллиантов, как я это вижу. Недавняя волна результатов аукционов является прямым следствием этого. Для того, чтобы распространить это на белые бриллианты, необходимо знать цены сделок и сделать их доступными для всех. Цены сделок необходимо сопроводить информацией об отклонениях. Когда это будет, бриллианты превратятся из составляющих частей ювелирных изделий в класс активов, имеющих стоимость перепродажи, принося больше денег не только от покупателей традиционных бриллиантовых ювелирных изделий.
Отрасль должна готовить почву
По мере того, как происходят все эти изменения, бриллиантовая отрасль должна готовиться к просвещению людей. Мы должны предлагать полную и исчерпывающую информацию о бриллиантах, которые мы продаем. Не сделайте ошибки, вопрос не ограничивается рынком бриллиантов фантазийных цветов. Бриллиант весом в 1 карат цвета D чистоты IF тоже является редким, и экономические аспекты редкости в этом случае тоже играют роль. Вместе с Unique Pink на аукционе в Женеве в конце мая продавались многие другие бриллианты, включая белые бриллианты, что является подтверждением того, что у них тоже есть стоимость перепродажи.
На этих и других аукционах продаются высококачественные бриллианты. Их продажи создают устойчивый поток дохода для бриллиантовой отрасли. Если мы предоставим покупателям обучение, информацию по экономическим аспектам редкости, отклонениям и известные цены по сделкам для каждого вида характеристик бриллиантов, мы будем способны трансформировать старую сентиментальную парадигму продажи бриллиантов в парадигму активов, которая пригодна для новой аудитории, помимо покупателей ювелирных изделий, с помощью денег, которые не были ранее предназначены для бриллиантов. Это создаст больший поток поступлений для отрасли.
Включив бриллианты весом даже в 1 карат цвета D чистоты IF как часть этой базы активов, мы не ограничиваемся супербогатыми, а предоставляем доступ гораздо более широкой общей публике. Это важное и ценное послание всем – внутри отрасли и за ее пределами. Этих продаж можно добиться. О такой возможности не раз говорилось в этой колонке в последние два года, и это находило свое подтверждение на деле. А я в очередной раз осуществил эту возможность в конце мая.
