Автор: Эхуд Арие Ланиадо (Ehud Arye Laniado)
(ehudlaniado.com) – В стремлении вести борьбу с незадекларированными деньгами, коррупцией и изготовлением контрафактной продукции премьер-министр Индии Нарендра Моди 8 ноября выступил с неожиданным заявлением о том, что индийские банкноты достоинством 500 и 1 000 индийских рупий серии Махатмы Ганди будут изъяты из обращения и больше не будут считаться законным средством платежа. Это решение всколыхнуло всю страну и сказалось на алмазной отрасли, как и на других секторах экономики.
Демонетизация этих двух банкнот захватила Индию врасплох. Индийцы могут положить банкноты на счет в любом индийском банке до 30 декабря. В течение ограниченного периода времени страны банкноты можно заменить на новые при первоначальном лимите в 4 000 рупий (примерно $582), который позднее был увеличен до 4 500 рупий, а затем понижен 18 ноября до 2 000 рупий.
По информации Резервного банка Индии (Reserve Bank of India, RBI), порядка 5,12 триллиона рупий (свыше $75 млрд) были помещены на счета в банках, и еще 330 млрд рупий ($4,85 млрд) были обменяны на новые банкноты до 20 ноября. По данным отчета консультационной компании PWC, 98 процентов сделок потребителей Индии проводятся с помощью наличных денег, и индийское министерство финансов заявило, что посредством демонетизации 86 процентов денег будет изъято из обращения.
Но не все эти наличные деньги ищут путь непосредственно назад в РБИ. Похоже, что низкий лимит на обмен банкнот и требование предъявлять удостоверение личности при вложении денег на вклад, заставило многих искать альтернативные способы использования своих денег, которые скоро будут изъяты из обращения.
О лихорадочном расходовании денег сообщают по всей стране. Покупают автомобили, электронику, сигареты, топливо, непортящиеся товары и многое другое. В прессе сообщают о резком росте расходования денег на путешествия и авиабилеты и даже на медицинское лечение в первые несколько дней после этого объявления. Объем продаж железнодорожных билетов в более комфортабельные купе вырос более чем в 20 раз в течение нескольких дней перед демонетизацией и выплатой налогов. И просроченные ссуды, и авансовые платежи производились наличными, подняв уровень сбора налогов, особенно местными властями. Но со временем расходы упали.
Влияние на бриллиантовый и ювелирный секторы
Весь этот переполох не обошел ювелирный сектор. Объем покупок золота подскочил примерно на 20-30 процентов на другой день после объявления, сделанного премьер-министром, а цены на золото выросли более чем на 40 процентов, согласно некоторым сообщениям.
По сообщениям с рынка, есть компании в отрасли, особенно мелкие ювелирные ритейлеры, которые, очевидно, имели сравнительно крупные суммы, не представленных в отчетах о наличных средствах. Они ведут бизнес в основном с семьями, которые хотят превратить наличные деньги в золото, что является обычным способом хранения средств в стране.
Когда первоначальная охота за ювелирными изделиями закончилась, индийские потребители сейчас покупают меньше ювелирных изделий, чем до этого, что привело почти к остановке роста потребительских покупок. Воздействие этого спада заказов выразилось в резком падении собственных объемов закупок золота, золотых и бриллиантовых ювелирных изделий ритейлерами.
Это воздействие распространилось и на мелких производителей бриллиантов. Резкое падение объема закупок ритейлерами привело к сокращению объемов закупок ими самими. В настоящее время существует очень ограниченный спрос на недорогие, в частности, некондиционные камни размером Rejection +7-3 и -7, это изделия, которые недавно продавались по цене $30 за карат или меньше. Эти товары покупали только по сильно сниженной цене.
Похоже, что некоторые крупные компании, вероятно, тоже страдают от демонетизации. Согласно информации, полученной от нескольких источников с рынка, рабочим на нескольких предприятиях по огранке и полировке предложили оплату наличными за три месяца вперед. Многие ограничивают свои закупки алмазов и отказываются от предложенных наличных денег в виде оплаты за камни, проданные на рынке.
Неожиданным последствием демонетизации стало падение процентных ставок. По сообщению Государственного банка Индии (State Bank of India, SBI), он снизил процентные ставки на вклады сроком более года. Арундхати Бхаттачарья (Arundhati Bhattacharya), председатель правления SBI, ожидает, что «все ставки снизятся» из-за крупного притока наличных денег и спада спроса на кредиты.
Воздействие более дешевого заимствования для алмазного центра в Мумбаи заключается в том, что алмазным трейдерам может стать легче закупать алмазы. Вопрос в том, станут ли они это делать, учитывая падение спроса. Влияние на другие виды бизнеса еще не ясно. По оценкам Резервного банка Индии, порядка 3 триллионов рупий ($44 млрд) будет изъято из экономики Индии, поскольку многие, кто держат неучтенные банкноты, не могут найти применение для своих незаконных наличных средств. Это приведет к крупному сокращению экономики.
С нашей точки зрения, приветствуется любое изменение, которое помогает улучшить экономику. Я могу только надеяться, что демонетизация не лишит Индийский алмазный центр дееспособности, а наоборот, поможет ему сократить заимствования в банках, сократить объем закупок алмазов по мере охлаждения на потребительском рынке и вообще найти путь к оздоровлению торговли.
