Автор: Ави Кравиц (Avi Krawitz)
(Rapaport) - В этом году в алмазной отрасли несколько прибавилось легитимности, поскольку все больше компаний соответствуют стандартам, установленными банками, регуляторами и поставщиками, даже если они все еще обременены операциями с «высоким риском».
Такое усовершенствование далось с большим трудом, и оно еще совсем не закончилось. Отрасли предстоит еще многое сделать для того, чтобы полностью отказаться от традиций, например, заключения сделок простым пожатием рук и пожеланием удачи.
Но руководители отрасли считают, что в долгосрочной перспективе важно сделать отрасль удовлетворяющей критериям банковского финансирования и прибыльной.
«В конечном итоге, это стратегия выживания, - сказал Говард Дэвис (Howard Davies), вице-президент по коммерческому развитию компании De Beers. – Рынок может оставаться турбулентным, но компании, работающие в соответствии с требованиями, будут лучше способны справиться с волатильностью».
Глобальные законы оказали влияние на спрос на прозрачность, улучшение средств управления и отчетности, и алмазная отрасль должна двигаться в соответствии с требованиями времени, добавил Эрни Блом (Ernie Blom), президент Всемирной федерации алмазных бирж (World Federation of Diamond Bourses, WFDB).
Ужесточение требований по использованию наличных денег
Банковский сектор ужесточил свои требования по кредитованию, поскольку вопросы соответствия требованиям вышли на первый план после финансового кризиса 2008 года и поскольку базельские нормы были введены еще даже раньше, объяснил Эрик Йенс (Erik Jens), руководитель отдела банка ABN Amro по работе с клиентами из алмазной и ювелирной отрасли.
Кроме того, алмазный сектор подвергается еще более тщательной проверке, принимая во внимание жесткие меры по использованию наличных средств.
Внезапное изъятие банкнот высокого достоинства в Индии в ноябре привлекло внимание к торговле, даже если это не было специально нацелено на алмазный рынок. Хотя политика демонетизации, проводимая правительством, и направлена на искоренение отмывания денег и других видов «подрывной деятельности» в Индии, она фактически заморозила активность некрупных семейных ювелирных фирм и алмазных дилеров.
Другие страны предпринимали аналогичные меры в прошлом, хотя и менее решительные. Италия запрещала оплату наличными при покупке на сумму свыше EUR 1000 в 2011 году, оказав воздействие на покупку предметов роскоши, даже хотя сумма была поднята до EUR 3000 в том году. Предложение Германии в феврале запретить оплату наличными суммы свыше EUR 5000 было отложено на неопределённое время после резко отрицательной реакции, но многие считают, что оно на самом деле пройдет.
Теоретически сокращение использования наличных денег должно было резко подстегнуть спрос на бриллианты, которые, в отличие от наличных денег, не потеряли свою способность сохранять стоимость. Но поскольку банки и регуляторы ужесточили свои меры контроля, отрасль меньше хочет иметь дело с наличными деньгами или принимать оплату незадекларированными деньгами.
Торговля на черном рынке, может, определяла алмазную отрасль в прошлом, но Блом подчеркнул, что ее использование наличных средств резко сократилось из-за законов, направленных против отмывания денег. «Нет возможности использовать наличность в таких сделках с крупными партиями в настоящее время», - отметил он.
Дорожная карта по достижению соответствия требованиям
Все-таки подозрительное отношение к отрасли сохраняется, и регуляторы долгое время обвиняли участников торговли в незадекларированных налогооблагаемых доходах, особенно в Бельгии и Израиле. Это повышало связанные с операциями риски, поскольку бизнес с использованием наличных денег и необъявленные сделки «вызывают опасения» у банков, принимая во внимание возможности, связанные с нарушением законов по противодействию отмыванию денег, объяснил Дэвис.
Поэтому потребовалась платформа для обеспечения более высокого уровня отчетности и прозрачности. Банки оказали давление, а алмазодобывающий сектор и сектор розничной торговли также потребовали более высокого соответствия требованиям от своих партнеров по средней части алмазопровода, заметил Йенс.
De Beers сделала соответствие финансовым требованиям своим главным приоритетом, когда она установила свои требования для контрактов с новыми сайтхолдерами еще в 2014 году, и сайтхолдеры выразили приверженность дорожной карте, которая будет действовать в 2017 году. Для этого от них потребуется составлять сводные финансовые отчеты, которые соответствуют международным стандартам финансовой отчетности и подвергаются независимой аудиторской проверке, выполняемой утверждённым аудитором. С 2017 года они также должны соблюдать отношение собственных и заёмных средств в размере 70:30, которое требует De Beers.
Изменение путей
Три года назад только горстка открыто зарегистрированных сайтхолдеров имела надлежащую отчетность, заметил Дэвис. Сейчас около половины из 85 сайтхолдеров выполняют дорожную карту, которая от них требуется, сообщил он. Если они еще не выполняют ее, им необходимо добиться этой цели в отчетном году, начинающемся с 1 января.
Переход к большей легитимности и прозрачности постепенно оказал влияние на остальную часть торговли, которая последовала этому.
Дэвис наблюдал, что подтверждением этому является количество компаний, которым De Beers предоставила статус «аккредитованного покупателя» - второй уровень клиентов, которые имеют право на сверхплановый товар в дополнение к объему, предложенному им как сайтхолдерам. Аккредитованным покупателям, которыми обычно являются мелкие и средние алмазные фирмы, нужно соответствовать полному набору нормативно-правовых документов. Уже намечено восемь новых встреч во время текущего контрактного периода, и гораздо больше заявлений еще имеется в алмазопроводе, сообщил Дэвис.
Блом отметил аналогичные действия среди членов биржи, и WFDB сделала соответствие требованиям основной частью своей повестки. Так, темой Всемирного алмазного конгресса (World Diamond Congress), проведенного в этом году в Дубае, было соответствие требованиям, и торговый орган планирует провести 5-8 февраля соответствующий «семинар по финансированию алмазной отрасли» в Мумбаи. Йенс оценил эту работу и отметил, что некрупные и средние компании движутся в правильном направлении, поскольку они понимают, что «вести бизнес старым способом просто не получается».
В конечном счете, банки отказались в первую очередь именно от традиционных методов ведения бизнеса, которые, главным образом, и заставили их уйти от кредитования алмазов и бриллиантов. Это побудило такие банки, как Antwerp Diamond Bank (ADB) и израильский Bank Leumi, закрыть свои двери, а другие банки, например, First International Bank of Israel (FIBI) и Standard Chartered Bank, сворачивают свои операции. Это заставило и неотраслевые банки проявлять осторожность в отношении диамантеров.
Сохранение проблем с ликвидностью
В Бельгии даже невозможно открыть счет в банке для ваших личных нужд, если вы связаны с алмазной торговлей, сообщил Шашин Чокси (Shashin Choksi), чья компания Swati Gems, базирующаяся в Антверпене, имеет дело с алмазами и бриллиантами.
В конце 2015 года бельгийский государственный банк Belfius несколько неудачно заявил в своей «политике определения приемлемости клиентов», что «[он] не будет допускать клиентских отношений с лицами или организациями… если коммерческая деятельность имела отношение к торговле оружием или алмазами и бриллиантами».
Чокси сказал, что его личный счет, который был у него в течение 40 лет в Belfius, и еще один счет, принадлежащий его жене в течение 20 лет, были впоследствии закрыты по «этическим соображениям», что не имело ничего общего с коммерческой деятельностью компании его жены. Сотни других людей, связанных с алмазной отраслью, столкнулись с тем же, сказал он, подчеркивая, что стало трудно получить счет в Бельгии с тех пор, как ADB принял решение выйти из этой торговли.
«Проблема в том, что банки закрывают двери для всей отрасли вместо того, чтобы рассматривать отдельных заказчиков», - сказал участник бельгийской алмазной промышленности, который понимает проблему и отмечает, что проводилось политическое лоббирование с целью смягчения ситуации.
Belfius не ответил на просьбу Rapaport прокомментировать этот случай.
Поиск новых путей финансирования
Такие осторожные и сократившиеся кредитные линии высветили необходимость обеспечения большего соответствия с годами. И, принимая во внимание прогресс, достигнутый в 2016 году, торговля начинает видеть выгоды от того, чтобы иметь «базу, более удовлетворяющую критериям банковского финансирования», отметил Дэвис.
«Специализация снижает риск и дает существующим банкам бόльшую уверенность в транзакциях, - сказал он. – Это также открывает двери другим банкам, а также небанковскому финансированию, которое появилось в последние несколько месяцев, потому что это сейчас считается нормальным финансированием бизнеса».
Бельгийская отрасль ищет новые пути финансирования, например, Fin-Tech или технологию блокчейнов (цепочка блоков транзакций). Она также провела семинар по финансированию в Лондоне в прошлом месяце для ознакомления финансовой отрасли с алмазным рынком.
«Они не знают нас и поэтому боятся алмазной отрасли, - сказал официальный участник. – Реальность соответствия отрасли требованиям изменилась, но мнение о несоответствии требованиям все еще существует. Поэтому мы пытаемся заполнить этот пробел».
Создание нормального рынка
Делаются крупные успехи, и также снижаются другие факторы риска.
Введение «налога на караты» в Бельгии было воспринято в основном положительно и позволит компаниям «сосредоточить свое внимание на ведении своего бизнеса, а не на ведении документации, - сказал Йенс. – Налог снижает риски отрасли и мнение об уклонении от уплаты налогов, что ставит Бельгию в выгодное положение».
Аналогично этому говорят, что Израильская алмазная биржа (Israeli Diamond Exchange, IDE) близка к заключению соглашения с налоговыми органами, которое положит конец четырехлетнему расследованию на бирже. Йорам Дваш (Yoram Dvash), президент IDE, сказал, что сделка, которая также прояснит, как алмазные компании отчитываются и платят необъявленные налоги за прошедший период, освободит торговлю, чтобы она сосредоточила свое внимание на развитии своего бизнеса в рыночной обстановке, все еще испытывающей трудности.
На самом деле, специалисты отрасли, которые разговаривали с Rapaport News, предупреждали, что, поскольку на алмазном рынке все еще сохраняется волатильность и ожидается ужесточение правил по соответствию требованиям во всех сегментах бизнеса, более слабые компании, которые не смогут им соответствовать, неизбежно пройдут консолидацию.
Но Йенс уверяет, что для хороших компаний деньги есть. И похоже, что отрасль находится в гораздо более устойчивом состоянии, чем год назад, поскольку все больше компаний готовы подтвердить свою легитимность, обеспечивая соответствие стандартам, которое от них требуется.
«На это потребовалось время, но многие компании сейчас меняются, становясь реальным бизнесом с бизнес-планами, правильным ведением бухучета и имеют структуру, - сказал банкир. – Это хорошо, потому что это создает нормальный рынок. Мы видим, что алмазы и бриллианты становятся более нормальным товаром с точки зрения торговли и финансов».
