Первые четыре месяца 2014 года были отмечены сезонным ростом цен на алмазы, который участники отрасли оценивают в диапазоне от 5 до 10%. Оживление спроса позволило De Beers за этот период трижды поднимать цены на свою продукцию – в ходе январского, мартовского и апрельского сайтов. «АЛРОСА» повысила цены за этот период лишь однажды (в феврале на 2,5%), что, по информации ряда участников рынка, позволило компании избежать отказов.
Сейчас спрос на алмазное сырье остается стабильным, что отражается на ценах основных компаний-поставщиков, но некоторые тендеры уже завершились хуже, чем было запланировано, следует из обзора Bonas о состоянии рынка в мае. Правда, этот спад не коснулся крупных алмазов, цены на которые остаются твердыми. Традиционно для этого времени года, спрос на бриллианты в основных центрах торговли ослаб. Озабоченность на счет уровня ликвидности остается, хотя фактов, свидетельствующих о недостатке ликвидности, пока немного. Показательными, с точки зрения поведения розничных продавцов, будет выставка в Лас-Вегасе, которая пройдет в конце мая, и выставка в Гонконге в начале июне, отражающая настроение азиатского рынка.
Май для рынка также был достаточно стабильным. Отмеченное участниками рынка сокращение объемов продаж «АЛРОСА» и заявление главы De Beers Филиппа Мелье о том, что дальнейший рост цен De Beers в ближайшее время маловероятен, в сочетании с гибким спросом на бриллианты, должны создать основу для стабильности в ближайшие месяцы. Эта стабильность, как рассчитывают главы «АЛРОСА» и De Beers, позволит ценам на алмазы закончить 2014 год с ростом на 4-5%.
САЙТЫ DE BEERS И АЛРОСА
Майский сайт De Beers традиционно не отличается высоким спросом, и в этом году торги не стали исключением. После повышения цен в апреле, торговля боксами в Антверпене в преддверии сайта существенно замедлилась, так как большинство диамантеров ожидали снижения цен. Как только рынок убедился, что цены остались без изменений, стоимость боксов быстро выросла. Но в итоге большинство боксов продавались по цене покупки или несколько ниже, как и в апреле, а производитель в мае был на уровне безубыточности.
«АЛРОСА» осознала изменение настроения на рынке и сократила объемы продаж, что существенно поддержало спрос на российские алмазы, отмечает ряд источников на алмазном рынке, характеризуя торговлю в Антверпене. При этом качество алмазов «АЛРОСА» остается несколько ниже (по сравнению с De Beers), особенно в категории 3 грейнера, что также отражается в цене. Средние премии за лоты «АЛРОСА» достигали 5-6%.
ТЕНДЕРЫ ДРУГИХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ
В ходе последнего сайта Petra были проданы 281 тыс. каратов на общую сумму $36,25 млн, по сравнению с 324 тыс. каратов на $48,13 млн месяцем ранее. Gem Diamonds отчиталась о 75-процентном росте выручки от продаж (до $82 млн) на первых трех тендерах этого года, при росте объемов в каратах всего на 4%. Несмотря на сложные рыночные условия, активность на тендере Lucara была рекордной. Итоги тендеров других компаний, прошедших в Антверпене, были позитивными, особенно в сегменте крупных алмазов.
ИНДИЯ
В апреле-мае продажи бриллиантов в Мумбаи снижались, а цены в категории VVS (Very Very Slightly Included) упали на несколько процентных пунктов. Близящиеся летние каникулы внушают беспокойство в Мумбаи, как и в других центрах индийской огранки, ведь отнюдь не каждый диамантер после застоя сможет вернуться к работе. Но участники рынка отмечают позитивные тенденции (в первую очередь по сегментам Preparer and Small MB, Prepared - распиленные на 2 половины камни или расколотые, small makeable – небольшие октаэдры неправильной формы) и прогнозируют рост цен и оживление торговли во второй половине года.
Сырье «АЛРОСА» остается популярным в Мумбаи, особенно в категориях Small MB и Z (Z – правильные октаэдры), а также rejections (сырье низкого качества, близкое к борту, востребовано индийскими огранщиками для производства очень мелких бриллиантов).
ИЗРАИЛЬ
В Тель-Авиве рынок сырья охлаждается на фоне снижения спекулятивных сделок, борьбу с которыми ведут израильские участники рынка. Спрос на алмазы по-прежнему устойчив, но покупатели осторожничают, анализируя текущее состояние рынка бриллиантов. Ощущения диамантеров сводятся к выводу: сырье не приносит ни значительной маржи, ни убытков. Товары на вторичном рынке продаются практически без премии, только некоторые боксы с недорогим сырьем оцениваются на несколько процентов выше, другие же продаются ниже (категории Crystals and Select MB).
«АЛРОСА» по-прежнему остается наиболее предпочтительным продавцом с точки зрения стоимости.
АФРИКА
Сайтхолдеры в ЮАР и Намибии выражают озабоченность возможным дефицитом предложения на рынке, который будет иметь место, пока рудник Venetia не вернется к полной производительности. Из-за забастовок горнодобывающая отрасль ЮАР сократила производство в годовом сравнении, хотя добычу алмазов кризис затронул в меньшей степени (в I квартале падение добычи всего на 1,2% по сравнению с 44-процентным обвалом в добыче платины).
Сайт был хорошим для клиентов De Beers, базирующихся в Ботсване, число отказов было незначительно. Сюрприз преподнес тендер Okavango Diamond Company, участники которого ожидали снижения качества сырья, а на деле результаты оказались очень достойными – всего 3 лота было не продано, выручка составила $68,3 млн, средняя цена $186 за карат.
РЫНОК БРИЛЛИАНТОВ
Согласно данным трейдеров, цены на бриллианты слабеют, и маржу получить все сложнее. На рынке бриллиантов явно меньше энтузиазма, чем в I квартале. Заявок покупателей становится меньше, и они не готовы платить за бриллианты больше, за исключением действительно редких камней, следует из обзора Bonas.
Стоки диамантеров, как ожидается, останутся затоваренными в течение ближайших двух месяцев, в связи со снижением продаж. Доступ к ликвидности становится очень сложным, что вынуждает трейдеров принимать точечные решения.
Расхождение в ценах между категориями бриллиантов порождает нелогичные ситуации, когда клиентам предлагают камни категории VVS дешевле, чем VS, но эти предложения остаются невостребованными, так как спрос есть только на VS.
В Израиле продажи бриллиантов были успешны первые 3 месяца этого года, но после праздника Песах (начало апреля) наступило значимое охлаждение торговли. Такое ощущение, что многие диамантеры более-менее завершили период пополнения своих стоков. Спрос со стороны США в настоящий момент остается избирательным, однако есть надежда на будущие сильные результаты выставки в Лас-Вегасе. Большие объемы бриллиантов «застряли» на сертификации в Gemological Institute of America (GIA), что создает опасения появления слишком больших объемов на рынке в летний период затишья.
Индийские огранщики также обеспокоены долгим периодом оборачиваемости товара в GIA, а также замедлением китайского спроса в связи с ослаблением юаня.
Мнения о будущем шоу в Лас-Вегасе, которое начнется в конце мая, разные: оптимисты уверены, что спрос будет расти, и цены укрепятся, в то время как пессимисты считают, что внимание будет уделяться дешевому товару и скидкам.
Игорь Лейкин для Rough&Polished
