(Rapaport) - В 2014 г. Okavango Diamond Company завершила первый год своей деятельности, который оказался успешным. Компания, часть акций которой принадлежит государству, в течение года продала около 3,27 млн. каратов на сумму 552 млн. долларов, сообщило ее руководство Rapaport News. Это соответствует средней цене около 168 долларов за карат: можно сказать, что продажи вполне оправдали ожидания.
Компания, начавшая проводить аукционы своей продукции в октябре 2013 г., уже является важным глобальным поставщиком алмазного сырья, а также стала одним из ориентиров в плане цен на алмазное сырье и тенденций спроса на него.
Компания реализует свою продукцию посредством открытых аукционов и публикует результаты после каждых торгов, поэтому ее можно считать самым прозрачным поставщиком алмазного сырья на рынке на сегодняшний день. Это первый случай, когда крупная алмазодобывающая компания предоставляет подробную информацию о своих продажах.
Кроме того, поскольку демонстрация товара проходит в Габороне 10 раз в год в те же недели, что и сайты De Beers, продажи позволяют производителям бриллиантов провести весьма полезное сравнение двух компаний и их методов сбыта алмазного сырья.
Кит Джефферис (Keith Jefferis), управляющий директор Econsult Botswana, частной консалтинговой компании в области экономики и развития, ранее занимавший пост заместителя директора Банка Ботсваны (Bank of Botswana), отметил, что, в то время как у De Beers есть постоянная группа в составе около 90 сайтхолдеров, приезжающая в Габороне на каждый сайт, у Okavango – около 250 аккредитованных покупателей. В любой период продаж компания может пригласить к себе до 120 покупателей.
«Хотя она (Okavango) меньше (De Beers), она весьма впечатляюще выполняет задачу по привлечению людей в страну, а кроме того, ее аукционная система в большей степени ориентирована на рынок, – говорит Джефферис. – Тот факт, что компания прозрачна и конкурентоспособна, в противовес закрытым и неконкурентоспособным компаниям, добавляет новый важный штрих к картине алмазного рынка».
Тенденции алмазного рынка в 2014 г. оказались разными для продаж по контрактам, с одной стороны, и аукционных продаж и продаж на вторичном рынке, с другой. Производители бриллиантов отмечают, что De Beers, АЛРОСА, Rio Tinto и Dominion Diamond Corporation, способны поддерживать более высокие цены, чем на аукционах, когда рынок находится в состоянии спада. Их цены выше потому, что они обещают постоянные поставки алмазов. Следовательно, спотовые аукционы и вторичный рынок более точно отражают сложную ситуацию, в которой находились производители бриллиантов в течение последних месяцев.
Красноречивые данные
Информация, публикуемая Okavango, красноречива, поскольку исходит от одного из крупнейших поставщиков, не продающего свое сырье по долгосрочным контрактам. Хотя компания и планирует ввести поставки по контрактам в будущем, ее руководство пояснило, что у них пока недостаточно алмазного сырья для этого. Таким образом, данные 2014 г. свидетельствуют о том, что спрос на алмазное сырье и цены на спотовом рынке действительно снизились во второй половине года, и особенно в четвертом квартале.
Тоби Фрирз (Toby Frears), управляющий директор Okavango, заявил Rapaport News, что во второй половине года цены на алмазное сырье слегка снизились, поскольку настроения упали из-за высокого уровня запасов бриллиантов, снижения цен на них и растущей нехватки ликвидности. Он добавил, что цены на большую часть ассортимента алмазного сырья в четвертом квартале снизились – за исключением алмазов весом 3 грана ювелирного качества, цена которых, по словам Фрирза, в течение года была стабильнее (чем стоимость других видов алмазов).
В ходе декабрьских торгов наблюдалось самое большое количество непроданного или отвергнутого товара – в общей сложности компания продала 133 из 161 партии, предложенной на торгах. На всех аукционах Okavango, проведенных в четвертом квартале года, было продано 92% всех партий – против 99% во втором и третьем кварталах и 100% в первом, согласно подсчетам Rapaport.
В то же время, по оценкам Rapaport, средняя цена алмазного сырья в четвертом квартале упала до 152 долларов за карат против 157 долларов в третьем. Самые успешные продажи у Okavango были в апреле и мае – в эти месяцы компания продала наибольшее количество сырья по самым высоким средним ценам (см. таблицу).
Оценки Rapaport основаны на данных, опубликованных Okavango Diamond Company.
Структура продукции
Действуя в условиях нестабильности рынка, Okavango может быть довольна своими результатами в 2014 г., особенно с учетом того, что для компании это был год становления. Фрирз заявил в одном из интервью, что в 2014 г. в центре внимания компании было улучшение ее коммерческого предложения, в том числе развитие ее ИТ-стратегии для поддержки заказчиков, создание клиентской базы и регулировка торгового ассортимента.
Это непростая задача, если учесть структуру поставок компании. Okavango получает алмазы от Debswana, совместного горнодобывающего предприятия Ботсваны и De Beers. В 2014 г. Okavango получила право на приобретение 13% камней, добытых Debswana; в нынешнем году эта цифра увеличилась до 14% и будет ограничена уровнем в 15% в период с 2016 по 2020 г.
Продукция компании Debswana сначала направляется в Diamond Trading Company (DTC) Botswana – еще одно СП государства и De Beers, где ассортимент для Okavango сортируется отдельно от алмазов, предназначенных для De Beers. Okavango получает свои камни, затем происходит их распределение в соответствии с внутренним стандартом качества, оценка и подбор в окончательный торговый ассортимент.
Выгода Ботсваны
De Beers смешивает алмазы, поступающие в DTC Botswana, с теми, которые добываются на территории ЮАР, Намибии и Канады, но в Okavango поставляются только камни из Ботсваны.
Это стало важным поворотным моментом для властей страны, так как теперь они могут самостоятельно отслеживать стоимость своего сырья на пути от добычи до продажи. Следовательно, Okavango является неотъемлемой частью программы страны по развитию алмазного центра для диверсификации местной промышленности и экономики в целом и снижения зависимости от добычи алмазов. Хотя на них по-прежнему приходится около 80% экспорта Ботсваны, сегодня, по оценке Джеффериса, в производстве и сбыте бриллиантов в стране занято почти столько же людей, сколько и в добыче алмазов.
Это определенное достижение, если учесть высокий уровень безработицы в стране. Будучи сравнительно небольшим работодателем сама по себе, Okavango является еще одним свидетельством успеха программы создания алмазного центра, так как она обеспечивает постоянную деловую активность в Габороне, наряду с De Beers, перенесшей свои торговые сайты из Лондона. За год Габороне превратился в центр торговли премиальным алмазным сырьем.
Таким образом, для правительства страны в настоящее время работа с Okavango является, скорее, способом привлечь внимание к Габороне, а не источником дохода. В самом деле, как отметил Джефферис, продажи Okavango оказывают очень незначительное влияние на государственный бюджет, поскольку большинство своих алмазов страна в любом случае продает через DTC Botswana. В условиях, когда основная доля алмазов Ботсваны по-прежнему приходится на De Beers, и примерно 80 центов из каждого доллара от продаж De Beers поступает государству, влияние Okavango на государственные доходы остается незначительным.
Тем не менее, работа Okavango демонстрирует способность правительства продавать алмазы самостоятельно. Кто знает, насколько значимым окажется этот опыт для будущих договоренностей о поставках между правительством и De Beers? Деятельность компании также обеспечивает правительство информацией о рынке, которая должна быть неоценимой для страны, столь зависимой от алмазов. Okavango просто оказывает поддержку правительству Ботсваны в реализации его программы экономического роста и деятельности на мировом рынке алмазов.
Двигаясь вперед
По прогнозу Джеффериса, рост экономики Ботсваны по итогам 2014 г. составит примерно 4,5%, в основном за счет сильного рынка алмазного сырья. Кроме того, он отметил, что доходы государства от продажи алмазов в последние два-три года были высокими, что позволило казне создать денежные резервы, которые могли бы смягчить последствия потенциального замедления роста в 2015 г.
В условиях, когда в отрасли ожидают коррекции цен на алмазное сырье в первом квартале нынешнего года, правительство Ботсваны и алмазный рынок в целом будут следить за аукционами Okavango как за отражением торговой реальности, начиная с январского аукциона, который продолжается на этой неделе.
По словам Фрирза, в центре внимания Okavango в этом году будет продолжение укрепления своего бизнеса и улучшение предложения для клиентов, скорее всего, за счет возможности более регулярно покупать более ценные камни. Получение доступа к большему количеству продукции Debswana также поможет стимулировать рост.
Тем не менее, результаты деятельности компании во многом будут зависеть от сектора производства бриллиантов, который остается под давлением высоких уровней товарных запасов, низких цен на бриллианты и нехватки ликвидности. Соответственно, производители бриллиантов тщательно изучают рынок алмазного сырья и ищут источники новых поставок алмазов по сходной цене для обеспечения своей прибыли. Один, возможно, уже нашли.
Имея позади целый год работы и продолжая развитие, Okavango может в будущем стать еще более важным игроком алмазной отрасли.
