(Rapaport) - Растут ожидания, связанные с открывающимися выставками в Лас-Вегасе. Различные алмазные и ювелирные торговые мероприятия, которые проходят каждый год в конце мая, как правило, сигнализируют о настроении на очень важном рынке, которым являются США. И эти сигналы оказывают свое влияние на все аспекты цепи распределения алмазов и бриллиантов.
По мнению многих, в торговле бриллиантами на выставках этого года не ожидается бума. Тем не менее, от этих выставок ждут, что они восстановят некоторую уверенность в торговле. Ведь в США спрос на бриллианты оставался стабильным в условиях слабого мирового рынка в 2014-15 годах.
Это не следует воспринимать легкомысленно, учитывая, что на США приходилось, по некоторым оценкам, 45 процентов мирового спроса на ювелирные изделия с бриллиантами в 2014 году, как об этом сообщает компания De Beers. Что еще более важно, США, по прогнозам, сохранят свою долю на рынке до 2018 года, несмотря на продолжающийся рост в Китае и Индии.
Настроение на алмазном рынке переживало спад по мере того, как эти развивающиеся рынки стали испытывать нарастающие трудности в этом году и в прошлом. В то время как рост в Китае стимулировал рост алмазной промышленности в предыдущие годы, его очевидное замедление естественным образом вызвало отраслевой спад. В связи с этим торговля снова повернулась лицом к США за поддержкой. Будучи в основе своей типичным зрелым рынком, США имеют тенденцию оставаться достаточно постоянными, показывая не самые лучшие результаты в хорошие времена и демонстрируя сильные показатели в слабых рыночных условиях.
По правде говоря, остаются некоторые вопросы о состоянии алмазного и ювелирного рынка США. В то время как положительные отчеты, поступая изнутри отрасли, были в значительной степени спорадическими, сообщения из сектора розничной торговли носили смешанный характер. Конечно, Рождество было разочаровывающим, и правительственные данные показывают, что продажи ювелирных изделий последовательно падали, уходя ниже уровней предыдущего года каждый месяц начиная с октября (см. график).
Поквартальные продажи ювелирных изделий в США, $ млн
Расчеты агентства Rapaport, основанные на правительственных данных.
В четвертом квартале 2014 года продажи ювелирных изделий в США в годовом исчислении упали на 1,1 процента до $ 24,4 млрд, а в первом квартале этого года на 1,5 процента до $ 14,2 млрд, по оценкам Rapaport, основанных на правительственных данных. Судя по отдельным правительственным данным, в первом квартале продажи в специализированных ювелирных магазинах упали на 5,6 процента до $ 6,3 млрд.
Цифры далеко не ободряющие. Некоторые полагают, что объем продаж по стоимости пошел вниз, в то время как объем продаж по количеству вырос, поскольку потребители переходят к изделиям более низких ценовых категорий. Правда, не ясно, в самом ли деле увеличился объем продаж по количеству, поскольку нет никаких официальных сообщений, подтверждающих это предположение.
Что признается, так это то, что американский рынок склоняется в сторону бриллиантов меньшего размера и более низкого качества. Торговля склоняется к тому, чтобы называть бриллианты чистоты I1-I2 "американским" товаром, в то время как по оценкам De Beers около 75 процентов объема продукции, продаваемой в США, включает в себя камни небольших размеров - ниже 0,18 карата. Около 15 процентов продаваемых товаров составляют бриллианты весом от 0,18 карата до 0,99 карата, а в оставшуюся часть входят бриллианты свыше одного карата. Согласно De Beers, в отличие от этого, около двух третей от общего числа продаж ювелирных изделий с бриллиантами в Китае состоят из упомянутых выше средних камней от 0,18 карата до 0,99 карата.
Эта диспропорция в США сигнализирует о продолжающемся смещении в сторону низких ценовых категорий, особенно на фоне того, что домашние хозяйства со средним уровнем доходов остаются под давлением, несмотря на восстановление экономики. Стивен Лусье, исполнительный вице-президент по маркетингу De Beers, признал в интервью Rapaport News в марте 2015 года, что домохозяйства со средним уровнем дохода в США по-прежнему осторожно тратят деньги, но рынок растет благодаря свадебному сектору и состоятельным потребителям, которые зарабатывают более $ 150,000 в год.
Снижение розничных продаж ювелирных изделий показывает, что основные американские потребители со средним уровнем доходов делают выбор в пользу более низкого содержания бриллиантов при покупке ювелирных изделий, возможно, за исключением изделий свадебного ассортимента. Продажи небриллиантовых ювелирных изделий представляются более устойчивыми. Спрос на золотые ювелирные изделия в США вырос на 4 процента до 22,4 тонны в первом квартале 2015 года, по данным Всемирного совета по золоту, в то время как недавний опрос, проведенный журналом National Jeweler, который принадлежит организации Jewelers of America (Ювелиры Америки), показал, что продажи серебряных ювелирных изделий в 2014 году в среднем увеличились на 17 процентов.
Тем не менее, из отрасли поступают смешанные сообщения. Компания Blue Nile отметила слабый спрос со стороны своих потребителей на дорогие товары, что привело к снижению продаж изделий стоимостью выше $ 50,000 в течение первого квартала, закончившегося 5 апреля.
Возможно, запланированный на этой неделе выход отчетов о доходах компаний Signet Jewelers и Tiffany & Co. прольет дополнительный свет на такие тенденции. Рынок будет ждать, чтобы услышать от этих ювелиров, какие из их линеек продукции продаются, какие сегменты бизнеса выглядят сильными и какие слабыми.
Тем не менее, хотя эти комментарии и отчеты будут говорить о многом, рынок получит гораздо больше от наблюдений и бесед в Лас-Вегасе. Эти выставки дают очень хорошую возможность для американских ювелирных оптовых и розничных торговцев найти продукцию для оставшейся части года, а для производителей ювелирных изделий - продемонстрировать свои дизайны, нацеленные специально на американский рынок.
Диамантеры надеются, что и оптовики, и розничные торговцы будут стремиться создать некоторый товарный запас на остальную часть года. Ведь закупки бриллиантов в первом квартале для пополнения запасов, распроданных в течение рождественского сезона, так и не состоялись, как это обычно бывает. Слабые данные по отрасли, приведенные правительством, дают понять, почему это так произошло.
По крайней мере, независимые розничные торговцы ювелирными изделиями в США, обходятся более низким уровнем товарных запасов и больше не создают избыточных запасов, как они это делали в прошлом. Они были вынуждены сосредоточиться на подборе правильного типа запасов, поскольку со времени экономического спада 2008 года борются с низкими доходами, поясняет Лусье.
Тем не менее, есть ощущение, что теперь им, возможно, потребуются товары для остальной части года. Ведь многие уже будут задумываться о предстоящем сезоне рождественских покупок и о том, на каких линейках продукции сосредоточить свое внимание для различных сегментов рынка.
Остается посмотреть, случится ли это в Лас-Вегасе. Обычно вокруг бриллиантового павильона на выставке JCK толпится много народа и кипит бурная деятельность, так что нет никаких причин, почему это не должно случиться и в этом году.
Первые указания на состояние американского рынка появятся в ходе выставок Couture и JCK Luxury, которые просигнализируют, как складываются дела в дорогом сегменте. Затем более широкая выставка JCK укажет на то, как обычные ритейлеры взаимодействуют с оптовыми поставщиками ювелирной продукции - главным образом, пожалуй, в свадебных секциях.
Следовательно, наиболее важной мерой успешного шоу для алмазных дилеров должен быть не объем торговли, а перспективы ведения бизнеса в дальнейшем. По крайней мере, это то, что автор данной статьи будет пытаться узнать в беседах с ювелирными оптовиками, розничными торговцами и диамантерами в ближайшие недели. В конце концов, США демонстрировали хорошие результаты при сравнении с другими рынками, даже если эти результаты и не были выдающимися. Поэтому нельзя недооценивать важность США в рамках того, что, как ожидается, останется жесткой глобальной окружающей средой для движения вперед.
