(The Business Times) – Алмазный сектор давно считается исключительным кругом для инсайдеров, но новая сингапурская биржа планирует изменить эту ситуацию.
В попытке, нацеленной на то, чтобы сделать драгоценный камень самостоятельным классом финансовых активов, Сингапурская алмазная инвестиционная биржа (Singapore Diamond Investment Exchange, SDiX) начнет в сентябре проводить торги физическими бриллиантами, используя электронную биржевую технологию, позволяющую видеть цены в реальном времени, и это добавит ликвидности рынку.
В случае успеха биржа может ускорить вхождение Сингапура в торговлю физическими бриллиантами в дополнение к недавним попыткам сделать город-государство центром торговли золотом, как заявило IE Singapore, правительственное агентство по стимулированию торговли.
Цены на бриллианты в настоящее время фиксированные по автономным оффлайновым сделкам. Ален Ванденборре (Alain Vandenborre), председатель совета директоров с функциями генерального директора и главный финансист SDiX, сказал: “Нет сообщений о ценовых сделках или открытии цен, поэтому они полностью непрозрачные и очень неликвидные».
Драгоценные камни в настоящее время продаются главным образом ювелирам. Поэтому биржа будет создавать дополнительный спрос через финансовых инвесторов, добавил он.
SDiX предложит два вида продуктов: стандартизированные корзины некрупных бриллиантов и отдельные крупные бриллианты. Господин Ванденборре сказал, что цены на камни весом меньше одного карата часто более волатильные и, следовательно, представляют больший интерес для трейдеров; крупные камни имеют со временем более высокое повышение стоимости капитала.
Все бриллианты на бирже будут иметь сертификацию Геммологического института Америки (Gemological Institute of America, GIA) и будут храниться на Индийской алмазной бирже (Bharat Diamond Bourse) в Мумбаи, у которой SDiX заказала специальный реальный сейф. После того, как камни примут участие в торгах и будут проданы, они будут переданы в сингапурское хранилище Singapore Freeport. Оба хранилища управляются компанией Malca-Amit, предоставляющей услуги по транспортировке и охране.
Сначала SDiX будет проводить торги с 12.30 до 17.30 с обедом в 14.30 на 1 час. Это совпадает со временем торгов в Индии (с 10 до 15 часов), являющейся крупнейшим центром по огранке и полировке в мире.
В качестве членов биржи будут выступать как поставщики бриллиантов, так и брокеры, и уже свыше 25 из них из шести стран проявили интерес, включая UOB KayHian, которая станет брокером-первопроходцем, и такие игроки, как Kiran Gems и Rosy Blue.
Примерно половина из них подтвердила членство в бирже; остальные находятся в процессе регистрации в качестве членов, сказал г-н Ванденборре. Биржа будет стремиться к росту числа членов, когда она начнет работать.
SDiX надеется постепенно расширять свои часы проведения торгов, чтобы охватить торговую деятельность в Европе, США и Японии.
Линус Кох (Linus Koh), главный исполнительный директор, сказал: «Идея заключается в том, чтобы сосредоточить свое внимание на ликвидности как можно раньше, а затем мы расширим ее, по мере развития рынка».
Господин Кох раньше был главным финансистом Сингапурской биржи (Singapore Exchange, SGX), а также президентом и главным специалистом по операциям в уже прекратившей свое существование Сингапурской товарной бирже (Singapore Mercantile Exchange).
Хотя SDiX начинает проводить торги физическими бриллиантами, через два-три года она может расширить деятельность и заниматься фьючерсами и другими бриллиантовыми финансовыми инструментами.
Биржа начинает работу во время уменьшения доступности кредитов для алмазно-бриллиантовой отрасли, которая зарегистрировала в прошлом году мировой объем продаж бриллиантов на сумму US$22 миллиарда. В частности, производители бриллиантов, находясь под давлением гигантских алмазодобывающих компаний, взимающих высокие цены за алмазное сырье, с одной стороны, и крупных сетей розничной торговли, требующих низкие цены, с другой стороны, боролись за то, чтобы обслужить свои задолженности, отказавшись от банков, которые сократили предоставление займов или полностью вышли из этого бизнеса.
Один из частных инвесторов биржи Дэвид Тайс (David Tice), базирующийся в Соединенных Штатах бывший управляющий общим фондом, имеющий опыт управления средствами в размере US$1,6 млрд в двух фондах, сказал: «Для производителей бриллиантов и оптовиков было бы очень ценно иметь возможность хеджирования и продажи на срок с будущей поставкой».
Соединенные Штаты являются основным рынком розничной торговли для бриллиантов, но спрос на драгоценные камни в последние годы быстрее рос в Китае и Индии. Поэтому Сингапур «удачно расположен» для того, чтобы привлекать потоки торговли бриллиантами, сказал Сатвиндер Сингх (Satvinder Singh), заместитель главного исполнительного директора IE Singapore.
«Мы постоянно ищем новые торговые кластеры, которые мы можем привлечь и поддержать в Сингапуре. Мы надеемся, что эта площадка расширит торговлю физическими бриллиантами и укрепит Сингапур, как центр торговли бриллиантами – если не во всем мире, по меньшей мере, в Азии».
Перечисляя сильные стороны Сингапура – открытость экономики, хорошо зарекомендовавший себя финансовый центр и резерв высокообразованных кадров – г-н Сигх добавил: «Мы начинаем довольно поздно работать на рынке драгоценных металлов, но мы определенно имеем все необходимое для оказания влияния».
Контрольный пакет акций биржи принадлежит г-ну Ванденборру. Temasek Holdings является вторым по величине акционером с долей в 20 процентов через полностью принадлежащую ей дочернюю компанию Vertex Ventures, занимающуюся венчурным капиталом.
Суа Ки Лок (Chua Kee Lock), президент и главный исполнительный директор группы Vertex Ventures, считает, что SDiX изменит способ торговли бриллиантами и, возможно, даст резкий толчок росту бриллиантовой отрасли во всем мире. «Прекрасная инфраструктура и сильная команда руководителей, имеющих опыт в управлении фондовыми и товарными биржами, дает SDiX большое начальное преимущество в превращении ее в успешную биржу».
Джим Роджерс (Jim Rogers), известный спекулянт на товарных биржах, играющий на повышение, и Хсе Фу Хуа (Hsieh Fu Hua), бывший главный исполнительный директор SGX, тоже являются инвесторами, вкладывающими средства в биржу на начальном этапе ее функционирования.
