(Rapaport) - От рекламных агентств нью-йоркской Мэдисон-Авеню далеко до Габороне, но для Ботсваны успех во многом зависит от рекламной кампании, которую De Beers начнет в ближайшие недели.
Так же, как и страны – экспортеры нефти, которые сейчас страдают от дефицита потому, что их годовые бюджеты были составлены на основе цены в 100 долларов за баррель нефти, а теперь она упала до уровня ниже 50 долларов, Ботсвана страдает от падения продаж и цен на добываемые в стране алмазы. Алмазы составляют около трети ВВП страны, 80% экспорта и 40% всех доходов правительства.
На прошлой неделе министерство финансов Ботсваны пересмотрело прогноз роста ВВП в 2015 году, снизив цифру с 4,9%, о которых шла речь ранее, до 2,6%. Министерство финансов также пересмотрело бюджет и заявило о дефиците ВВП в размере 1,1% в 2015-2016 финансовом году, хотя ранее предсказывался профицит.
«Основным фактором снижения этих прогнозов по-прежнему остается сильная зависимость страны от алмазов, цены и спрос на которые подвержены глобальным колебаниям», – пишет министерство в стратегии бюджета на 2016-2017 финансовый год, опубликованной 11 сентября.
Снижение добычи и экспорта
Недавно Ботсвана достигла некоторых успехов в диверсификации экономики – министерство финансов сообщило, что в 2014 году рост в не связанных с горной добычей областях опередил рост в сфере добычи. Однако тот факт, что снижение спроса и цен на алмазы сказалось на экономике страны, напоминает, что Ботсвана до сих пор сильно зависит от добычи драгоценных камней, и в особенности от De Beers. По оценкам, 80 центов от каждого доллара, полученного компанией от продаж алмазного сырья, идет правительству, которое владеет 15% акций De Beers, а также является ее равноправным партнером в горнодобывающей корпорации Debswana и торговой компании DTC Botswana.
Поскольку продажи De Beers упали, экспорт алмазов из Ботсваны снизился на 15% в годовом исчислении и составил 1,7 млрд долларов в первой половине 2015 года, по данным Банка Ботсваны (Bank of Botswana). Поставки за границу, как ожидается, во второй половине года достигнут самого низкого уровня за пять лет, поскольку в июле и августе продажи De Beers снова упали, и, согласно прогнозу, эта тенденция продолжится до конца года.
Экспорт алмазного сырья из Ботсваны
U.S. $ Billions – млрд долл. США; 1H– первое полугодие; 2H– второе полугодие.
Экономисты видят в снижении алмазной добычи основной индикатор роста – в первые шесть месяцев года добыча алмазов компанией Debswana снизилась на 4% и составила 12 млн каратов. Это снижение имеет более широкое влияние на экономический рост, поскольку добыча является важной составляющей ВВП страны, утверждает Кит Джефферис (Keith Jefferis), управляющий директор компании Econsult Botswana и бывший заместитель генерального директора Банка Ботсваны.
De Beers снизила свой план по добыче в 2015 году до цифры в 29-31 млн каратов с ранее прогнозируемых 34 млн каратов. В основном это снижение произойдет за счет Debswana, на долю которой приходится две трети всей добычи De Beers. Секретарь Debswana по экономическому и финансовому планированию Тауфила Ньямадзабо (Taufila Nyamadzabo) отмечает, что компания снизила свой прогноз по добыче в 2015 году с 23 до 20 млн каратов, по сообщению Reuters. Следовательно, по оценкам Rapaport, объем добычи Debswana во второй половине года снизится на 31% и составит около 8,5 млн каратов.
Затяжной спад
Сейчас Джефферис не слишком беспокоится о бюджете, поскольку, как он отметил, правительство имеет профицит счета текущих операций и платежного баланса, а также достаточные валютные резервы, чтобы завершить 2015 год. Ботсвана извлекла выгоду из двухлетнего бума в добыче алмазов, что стимулировало рост ВВП на 4,4% в 2014 году и на 9,3% в 2013 году. Кроме того, рост на 2,6% и незначительный дефицит прогнозируется на этот год - это не так плохо в свете сегодняшней экономической реальности. В следующем году, подчеркнул он, будет другая история, и могут возникнуть дополнительные сложности, если падение продолжится, – а некоторые эксперты считают это вероятным.
«Мы видим риск еще более выраженного дефицита из-за затяжного падения мирового спроса на алмазы в связи с ребалансировкой китайской экономики и снижением расходов на предметы роскоши, - написали 27 августа аналитики Moody’s Investors Service. - Учитывая вес поступлений от продажи алмазов в бюджет, продолжительный глобальный спад может привести к потере профицита счета текущих операций и сделать фискальную консолидацию необходимым компонентом государственной политики».
Следовательно, ситуация вынуждает правительство отдавать первостепенное внимание расходам в условиях существования проблем безработицы и бедности в стране. Казначейство заявило, что отдаст приоритет уже реализуемым важным проектам в таких областях, как водоснабжение, энергетика, дороги, мосты и строительство аэропорта, а также информационные и коммуникационные технологии.
Нельзя не признать, что от успеха инфраструктурных начинаний Ботсваны будет зависеть долгосрочный рост ее алмазной промышленности. Как отметил на семинаре Rapaport в Лас-Вегасе в июне 2014 года министр сырьевых, энергетических и водных ресурсов Ботсваны Онкокаме Китсо Мокаила (Onkokame Kitso Mokaila), «каждый гражданин Ботсваны получает выгоду от результатов деятельности алмазной промышленности, будь то в виде субсидий здравоохранения или в виде инвестиций в водоснабжение, образование или инфраструктуру».
Переосмысление стратегии
На самом деле, зависимость Ботсваны от алмазов, возможно, в последние несколько лет выросла в условиях реализации программы создания Алмазного центра (Diamond Hub) для диверсификации в даунстрим-сегменте алмазной отрасли. De Beers перенесла сортировку своих алмазов и продажи для сайтхолдеров из Лондона в Габороне, была создана государственная компания Okavango Diamond Company с целью продажи 15% добычи компании Debswana независимо от De Beers. Эти события способствовали росту алмазного трафика в Габороне, который также стимулировал подъем национального гостиничного, строительного и транспортного секторов. Правительство также успешно использовало свои алмазные поставки для создания теперь уже устоявшегося сектора по обработке алмазов.
Однако, по оценкам, сразу 1 000 рабочих мест были в прошлом году сокращены в алмазогранильном секторе из-за уменьшения активности компаний-производителей бриллиантов, рассказал Rapaport News координатор программы Diamond Hub Джейкоб Тхамаге (Jacob Thamage). Прекратили свою деятельность два ключевых игрока местного гранильного сектора: Teemane Manufacturing Company и Diamond Manufacturing Botswana. В то же время компания KGK Diamonds недавно открыла новое предприятие. На сегодня в Габороне есть 20 сайтхолдеров De Beers с действующими предприятиями, на которых занято около 2 600 человек.
Для страны с уровнем безработицы, оцениваемым в 20%, при населении чуть менее 2 млн человек необходимость создания рабочих мест, а также надежда на создание дополнительной экономической активности вокруг алмазной промышленности и важность этого нельзя недооценивать.
Тхамаге подчеркнул, что, хотя правительство ни в коем случае не отказывается от программы Diamond Hub, снижение мирового спроса, безусловно, затруднило реализацию его планов. С учетом того, что следующий этап плана направлен на развитие передового производства ювелирных изделий в Ботсване, целям страны в настоящее время может лучше отвечать деятельность ювелиров, инвестирующих в маркетинг и продажи в Нью-Йорке и Пекине, а не строительство новых гранильных заводов в Габороне.
В конце концов, очевидно, что правительство признает эффект постепенного стимулирования, который слабый мировой спрос на алмазы по-прежнему оказывает на экономику страны через добывающий сектор, секторы по производству бриллиантов и торговле алмазным сырьем, в конечном счете оказывая влияние на способность страны к дальнейшей диверсификации. Тхамаге признал, что правительство внимательно следит за тем, как идут продажи ювелирных изделий к предстоящему праздничному сезону, и приветствует решение De Beers о том, чтобы в этом году снова инвестировать в видовой маркетинг в дополнение к кампании по продвижению марки Forevermark.
«Как и все остальные, мы ждем, чтобы увидеть, каким будет Рождественский сезон, - сказал он. - Если ситуация не улучшится, придется вернуться к выработке новых идей и переосмыслить нашу стратегию». Проще говоря, то, насколько успешным будет обращение De Beers с ее слоганом «Бриллиант – это навсегда» к новому поколению потребителей, будет иметь как сиюминутные, так и долгосрочные последствия для Ботсваны.
