(ehudlaniado.com) - В предыдущем материале я показал экономический расчет убытков при производстве бриллиантов, определив среднюю часть алмазопровода – «мидстрим» - в качестве «стража» цен на алмазы в алмазопроводе для всей отрасли. В статье внимание было сконцентрировано на анализе затрат на производство бриллиантов и на том, как они приводят к убыткам, а также представлен альтернативный подход, который способен привести к получению прибыли. На этот раз я проведу тот же самый анализ на основании последних цен и затрат.
Анализ был прямым: стоимость особых и обычных ассортиментов алмазов плюс стоимость изготовления бриллиантов и сравнение достигнутой общей себестоимости с имеющимися в это время оптовыми ценами на бриллианты.
Реальность убытков против перспективы прибыли (дополненная информация)
В октябре этого года крупный поставщик на рынок продал своим контрактным клиентам драгоценные камни весом 2,5-4 карата примерно по $2 245 за карат. Изготовление бриллиантов из алмазов этого бокса стоило примерно $146. Суммарные издержки, в которые вошли стоимость алмазов и стоимость изготовления из них бриллиантов, составили $2 391 за карат. Выход годного при огранке этих камней составил 46%, что доводит суммарную себестоимость за карат до $5 198. Это и есть стоимость бриллиантов, полученных из этой партии алмазов.
Печально, что при всей своей эффективности, ноу-хау и упорной работе, производители продали бриллианты, получившиеся из алмазов, всего по $4 619 за карат, если судить по ценам реальных сделок, отслеженных компанией Mercury Diamonds™. Они потеряли в среднем по $579 за карат.
Оптовая цена бриллиантов довольно жесткая с точки зрения производителя бриллиантов. Как уже утверждалось ранее, потребители платят цену, которую они считают справедливой, или предпочитают покупать что-то другое, если считают, что цена слишком высокая. Стоимость изготовления бриллиантов тоже относительно фиксированная; затраты на рабочую силу, энергию, оборудование, налоги на собственность и т. д. регулируются внешними силами, на которые производители бриллиантов мало могут повлиять – эти составляющие и так уже предельно оптимизированы.
Им остается всего два пути действий – либо принять алмазы по предлагаемой стоимости, либо отказаться от них. Из опыта последних нескольких месяцев мы знаем, что, если они отказываются от алмазов, алмазодобывающие компании могут снизить цены, так как ритейлеры и потребители отказываются платить за продукт, который, как считают, имеет слишком высокую цену.
С целью получения прибыли я предлагаю альтернативный путь действий: начните с конца и пройдите назад до стоимости алмазов. Начните с реальной оптовой цены на бриллианты. Если у вас нет ее, есть источники ее получения.
В нашем случае оптовая цена на бриллианты составляет $4 619 за карат, это наша исходная точка. Из нее мы должны вычесть 15%, то есть $693 за карат. Эти 15% включают стоимость изготовления бриллиантов (в нашем случае это $146 за карат) и норму прибыли. Принимая во внимание, что выход годного составляет 46%, получается цифра $1 806. Это должно быть максимальной суммой, которую производитель бриллиантов согласен платить за карат за эту конкретную партию алмазов.
Этот подход меняет дело, позволяя получить прибыль, а не убытки. Теперь мы предоставляем бриллианты по цене, которую потребители могут себе позволить; которую согласны платить ритейлеры, потому что они знают, что смогут продать эти бриллианты; производители бриллиантов получают нормальную валовую прибыль, а алмазодобывающие компании все еще могут предоставлять алмазы по этой цене, потому что они делали это в прошлом! При этом возникает взаимовыгодная ситуация для всех.
Из этого бокса получен ряд очень хорошие бриллиантов в основном чистоты VVS1-VS1, цвета E-I весом в среднем примерно 1 карат. Анализ продаж этого бокса с начала года показывает, что производители бриллиантов в течение года могли терять деньги.
Согласно данным моего анализа, производитель, вероятно, столкнется с убытками от огранки бриллиантов и продажи полученных бриллиантов даже после недавних снижений цен на сырье, как я продемонстрировал это в недавних статьях.
Следует отметить, что вышеприведенные цифры основаны на нескольких предположениях: что ассортименты не меняются, что объем производства меняется незначительно и что стоимость изготовления постоянная.
Позиция производителей бриллиантов
Если бы производители бриллиантов использовали указанную выше методологию обратного инжиниринга расчета, они могли бы видеть валовую прибыль после каждой недели выделения [товара] в этом году, вместо убытков, которые они могли нести на самом деле.
Высказанное подтверждает, что важно иметь «стража» и что средняя часть алмазопровода должна быть таким «стражем». Средняя часть алмазопровода может изменить ситуацию для всей алмазной отрасли.
Это также подчеркивает важность наличия четкого, хорошо известного и заслуживающего уважения источника реальных рыночных цен по сделкам, а не запрашиваемых цен. Высокие ориентировочные запрашиваемые цены не отражают реальной торговли, конечных цен. Отрасли нужен более надежный источник информации по сделкам еще по одной причине. Алмазодобывающие компании могут полагаться на более высокие значения ориентировочных цен, что может объяснять то, что они не снижали цены в этом месяце. Ценовые ориентиры недостаточно быстро реагируют на рыночные условия. Если алмазодобывающие компании в формировании своих цен должны были бы основываться на реальных ценах сделок, они бы расценивали свои товары гораздо более выгодно для всех.
Цены реальных сделок основаны на широкой выборке данных по сделкам, собранных на рынке. Цены приведены для оптовых сделок на основании большого числа продаж в каждой категории цвета/чистоты с учетом всех возможных замечаний и/или других отклонений от нормы.
Ниже приводится в качестве примера таблица с выборкой данных оптовых цен в реальных сделках в октябре для чистых бриллиантов круглой огранки (нет замечаний или отклонений от нормы) весом 1,00-1,49 карата. Все значения даны в сотнях долларов США и за карат. Они были собраны в ходе проводимого мною исследования рынка.
Вышеуказанная таблица с выборкой данных не включает всего ассортимента выпущенных товаров из бокса драгоценных камней размером 2,5-4 карата, а только камни весом 1,00-1,49 карата. Бриллианты, изготовленные из камней этого бокса, также включают небольшие камни, например, весом 0,70 и 0,90 карата. Поэтому значения немного отличаются от значения $4 619, указанного в расчете и являющегося средним для объема производства продукции из этого бокса.
Существует несколько других факторов, которые необходимо учитывать. В частности, есть разрыв по времени между покупкой алмазов и продажей получившихся бриллиантов. На нынешнем рынке этот период имеет важное значение и повышает неопределенность для производителя бриллиантов. Низкий объем покупок бриллиантов приводит к росту уровней запасов и снижению цен на бриллианты, что является еще одним дестабилизирующим фактором.
В важности и необходимости роли «стража» больше не сомневаются. Существующий способ формирования цены на алмазное сырье оторван от продукта, который получается из этого сырья. Изменение требуется уже сейчас, и оно включает получение доступа к высококачественным данным о реальных ценах сделок. Действуя сообща, рынок должен принять новый образ мышления, заключающийся в том, что необходимо самим заботиться о своей судьбе, в режиме реального времени определяя максимум, который они могут позволить себе платить за алмазы, пока они опять не потеряли доходность.
