世界经济危机对那些在人们活动没有十分重要意义的领域和行业施加最大的压力。正因为如此,与生产奢侈品有关的钻石商业在最大程度上受到了该压力的影响。在危机现象最大加剧时刻时,钻原、钻石和钻石品开采量和销售量的下跌达到了十倍的水平,这可以说是对任何生意的生存最起码的水平。但是,最近许多分析家和专家们注意到了金刚石市场的活跃。2009年世界主要公司的金刚石开采量总指标以及与2008年相比的2009年预计开采量见表1。
|
2008年* |
2009年** |
2010年** | |||
一百万克拉 |
一百万美元. |
一百万克拉 |
2008年% |
一百万克拉 |
2009年% | |
De Beers |
48,1 |
5930 |
26,0 |
54,0 |
38,5 |
148,1 |
ALROSA集团公司 |
34,4** |
2362 |
34,2 |
99,4 |
35,0 |
102,3 |
BHP Billiton |
3,3 |
969 |
3,6 |
109,1 |
3,8 |
105,6 |
Rio Tinto |
20,8 |
840 |
12,6 |
60,6 |
14,0 |
111,1 |
合计 |
107,6 |
10101 |
76,4 |
71,0 |
91,3 |
119,5 |
世界金刚石开采量 |
162,9 |
12732 |
117,0* |
71,8 |
140,0 |
119,7 |
* 根据公司的2008-2009年的报告以及近百里进程的数据.
** 评估与作者的预计。
2009年来四家主要钻原采矿公司开采了7,6千万克拉,这是该公司的2008年开采量70%以上。2009年内在金刚石开采量中戴比尔斯公司有最大的下跌 - 几乎50%。但是,由于危机期间在世界金刚石贸易市场上达到的统治地位,戴比尔斯公司在产品价值内保留了自己领先位置。根据年度业绩,Rio Tinto公司的开采量下降大约40%。尽管国际金刚石行业内的危机,由于把加拿大的地下矿井投入生产,只有BHP Billiton而提高了金刚石开采量。2009年来,尽管微小的下降以及由于国家的支持,ALROSA集团公司按照实际开采量总额在世界主要金刚石开采公司当中稳步的占了第一位。经向国家贵金属储备库出卖金刚石,公司保留了原来的总额,这样俄国与其主要金刚石生产公司 - ALROSA股份有限责任公司在金刚石采矿占了第一位。2010年内,市场大概将在恢复起来,但是2008年达成的世界金刚石开采量总额将不能被超过。
考虑到去年第四季度全世界金刚石开采公司恢复金刚石开采,世界金刚石开采量按年计算下降近30%。但是,世界金刚石行业摆脱危机取决于其他的钻石管道部分,首先与钻石珠宝品的销售有关。商人很大期望圣诞节期间的销售,如果国际经济开始上升,需求将恢复,但是总而言之,这还需要一或两年。
市场参加者预料,由于2010年第一季度钻原供应量上升(大约30亿美元),对切割商来说,条件将改善,目前切割商的处境很困难。但是,如果毛坯钻还是不足,这个钻石管道一部分将来位于危机状态。大家可以答应这种意见,圣诞节期间销售以后事情更明显。
下面我简略的阐述了2009年来世界主要金刚石开采公司的营业结果以及其前途。
回顾ALROSA(阿尔罗萨)集团公司的业绩
2009年上半年,ALROSA公司在市场上实际上没出售金刚石,只有从去年第三季度起才恢复了其出售量。去年下半年对ALROSA来说是更加成功。国家及时的援助是公司金融位置极大的改善了。只有去年九月份,公司出售了金刚石价值为6,515亿美元。毛坯钻大部分供应到国家宝石和贵金属储备库。2009年9个月内,ALROSA集团公司销售了主要产品(金刚石和钻石)价值为13,4亿美元,包括向国家宝石和贵金属储备库出售的。
2009年第三季度内,ALROSA集团公司把信贷总额下降2,88亿美元。去年九月底和十月初,ALROSA集团公司结束了出售非核心资产的交易:Geotransgaz股份有限公司和Urengoi Gas Company有限责任公司的股本金价值为6.20亿美元。本出售 是ALROSA集团公司的贷款下降的一部分,去年第四季度,贷款额下降3百亿卢布。
此外,Mir地下矿井投入使用,该矿井对金刚石总开采量提供补充贡献。
按照公司的数据,2009年,ALROSA集团公司金刚石开采量用金钱来量达到了22,441亿美元。公司销售了主要产品价值为21,872亿美元,其中金刚石 - 21,272亿美元和钻石 - 6千万美元。2009年来,国家宝石和贵金属储备库向ALROSA购买了毛坯钻价值为9,234亿美元,剩下的一部分在市场上被销售。
2010年,ALROSA集团公司预计开采金刚石价值为23,144亿美元,其中价值为8,721亿美元的金刚石公司预计提供给国家宝石和金贵属储备库,剩下的毛坯钻将需在市场上销售。公司预料销售价值为33,023亿美元的主要产品,其中钻石价值为1,259亿美元。产品供应量总额不少于70%将按照长期协定向市场主要参加者出售。2010年内,ALROSA集团公司将以长期卢布和外币证券偿付短期债务,这样到2011年1月1日为止把债务降低到32.845亿美元。
公司管理会在其去年12月会议上通过了决议,在监事会会议上讨论ALROSA集团公司转化为公开股份公司,这样提高公司投资青睐,下降债务总额,提高管理效率。
总结:
1.尽管最近达成的成绩,因为公司的贷款债务不顾其下降非常大,人必须大大改善公司的财经管理体系,这都是在进行公司转化为股份有限公司把其投资青睐令人怀疑。
2.有关危机期间金刚石行业内所发生的变化,ALROSA集团公司将与其他最大的金刚石开采公司加剧竞争。因为2010-2011年的国家援助比2008年的更小,这在外贸市场上将需要采取大大的努力。
回顾戴比尔斯公司的业绩
从2007年第四季度到2009年为止,戴比尔斯公司每季度的开采量数据见图1。
2009年第三和四季度内,戴比尔斯公司的金刚石开采量大幅度上升。比如,第三季度与第二季度相比产量上升43%。
2008年 - 根据2008-2009年Anglo American 与 De Beers的报告。
从2010年开始起,向上走势在继续下去。如果本走势在持续下去,第四季度金刚石开采量大概达到1,16千万克拉,使戴比尔斯公司2009年能够开采近2,5千万克拉。2009年,戴比尔斯公司销售了金刚石价值为31,40亿美元(见表2)。
表2。2008-2009年戴比尔斯公司金刚石销售
年度 |
月份 | ||||||||||
一月 |
二曰 |
三月 |
五曰 |
六月 |
七月 |
八月 |
九月 |
十一月 |
十二曰 |
合计 | |
2008 |
628 |
639 |
585 |
703 |
745 |
774 |
780 |
645 |
323 |
108 |
5156 |
2009 |
129 |
142 |
258 |
323 |
548 |
350 |
480 |
300 |
330 |
280 |
3140 |
据Rapaport新闻社的数据
总结:
1. 尽管公司企业提高了开采量一倍,并在金刚石开采量方面向ALROSA集团公司认输了领先地位,国际毛坯钻销售市场的垄断化将在金刚石销售量方面保证戴比尔斯公司的国际垄断。
2. 戴比尔斯公司在危机期间极端正确的策略是毛坯钻市场保持稳定,而目前该策略必须逐渐恢复金刚石的价格和需求。
回顾BHP Billiton 和Rio Tinto公司的业绩
2009年九个月内,BHP Billiton公司金刚石开采量与去年同时期相比有点上升了,这与加拿大Kuala矿井投入生产有关。 金刚石需求下降还几乎没影响到BHP Billiton金刚石开采量。但是,值得注意的,2009年内,金刚石每季度逐渐下降。去年第三季度公司在Ekati采矿(在开采量总额97,5万克拉中公司拥有80%股份)获得了金刚石78,0克拉,这与2009年第二季度相比少于13,6%。但是,在保留已达成的金刚石开采量,2009年BHP Billiton公司金刚石开采量将达到3,6百万克拉。
去年第三季度,Rio Tinto公司采矿了金刚石2,787百万克拉,从去年初开始,公司则采矿了9,975百万克拉。公司金刚石矿业在金刚石开采受到了最大的下降,这是与开采钻原特殊性有关(澳大利亚小型金刚石在开采量总额占绝大多数),危机时期对本钻原种类需求受到最大的下降。此外,下降与加拿大的Argyle和 Diavik矿井转移到地下采矿方法的矿床开发的深度加深和成分降低有关。
Rio Tinto通知了,该公司在Bunder(印度)矿床上开放了一家选矿厂来加工矿石样品,该矿床贮存量评价为2,5千万克拉。Bunder项目中建立的矿床总投资将超过4,64亿美元。此外,2009年10月份,在恢复需求的背景下,公司上涨了加拿大Diavik矿井开采的金刚石价格15%。2009年来,由于国际危机,Rio Tinto金刚石总开采量降到1,26千万克拉。
总结:
1. BHP Billiton 和 Rio Tinto公司运作的多样化使这些公司比较简单的摆脱危机状况。公司向新的金刚石矿床以及别的原料 采矿在继续投资证明这个。
2. BHP Billiton 和 Rio Tinto(Anglo American – De Beers)公司的控股机构在国际危机时期总的来说是有理由,对俄国像ALROSA集团公司那样片面性的采矿公司来说这些公司可作为榜样。
联邦国立科学院“北方地区经济学院”金刚石-钻石经济部高级研究员Yurii Danilov