自从几十年前，印度钻石业在国际上宣布自己的存在后，已经过去很长时间了。目前，印度是世界上最大的抛光钻石和珠宝生产国，并且立志成为这种产品的全球贸易中心。在实现这个目标的道路上，印度钻石业为了发展，总是依赖于经验和筹资。所以毋庸置疑，银行融资对其成长和进步起着重要作用。
然而，这个行业多年来一直都不能与为钻石业提供资金的银行和睦相处。尽管小型企业因为觉得自己被冷落了，指责银行对它们的态度不好，但拥有足够抵押品的大型公司，却能够利用信贷银行为其提供的各种好处。但随着印度宝石和珠宝促进委员会（Gem & Jewellery Export Promotion Council of India, GJEPC）为协助中小型企业从信贷银行获得适当程度的帮助所做出的努力，形势正在发生变化，虽然速度还十分缓慢。
目前，印度有多家银行从事对抛光钻石产业的投资，最大的信贷银行是印度国家银行（State Bank of India）。该银行为印度从事抛光钻石和珠宝产业的公司提供了超过20亿美元的贷款，为外国的同类公司在提供了60000万美元的贷款。其客户的有问题贷款占实际债务总额的6%。安特卫普钻石银行（Antwerp Diamond Bank）、苏格兰皇家银行（Royal Bank of Scotland）和渣打银行（Standard Chartered Bank）是三家外资银行，同样也承担着巨大的信贷风险。据说，仅安特卫普银行目前就有2000万美元的有问题贷款，分属于印度四个大型公司，这家银行为印度钻石业提供的总贷款数额为10000万美元。
在印度钻石业发展初期，抛光钻石业务还不是一个有组织的部门，却很稳定。所以，信贷银行十分热衷于为商人提供借款，因为这是个有利可图的投资想法。手工业虽然零零散散，但是其基础却十分坚实，因此，银行家们相信能够收回自己的钱，甚至更多。但目前，该行业已经成长过多次，它是全国最大的外汇收入来源之一。过去，印度主要生产小颗的抛光钻石，这个国家只是被看作生产中心。但是，就现在而言，每15颗抛光钻石中，就有14颗在这里被切割和抛光，就产量和价值而言，印度目前分别占世界抛光钻石产量的70%和85%。毫无疑问，它是世界上最大的生产中心。印度政府为宝石和珠宝业的发展提供了支持，并表示说，这个部门是创造出口需求的驱动力。
2008年金融危机之后，印度很多大型抛光钻石生产商和出口型公司都破产了，给银行留下了巨额未按期偿还的贷款。经历了2008年的惨败之后，金融形势发生了一次彻底的变化。公司必须改善与风险管理、货币波动管理等相关的状况，让这项工作变得更加专业。另一方面，银行被迫与该行业结成更加紧密的整体关系，以解决信贷风险、再保险等的问题。这导致，银行在处理与中小型企业业务时变得更加吝啬。除此之外，银行需要处理的问题还包括透明问题、经济不稳定、价格对经济增长的影响、客户的消费需求，等等，这让银行在发放贷款时更加谨慎起来。
但是投资钻石产业的银行，其业务总体上都开展地相当顺利。很多银行也因为遇到了一些不讲信用之人而遭受了损失，这些人利用法律的漏洞，利用钻石进行借贷套利和拖欠贷款；有时，贷款有去无回是因为债务人拖延支付款项，或者故意拖欠。但是，大部分公司/信贷银行的客户的业务都开展良好，能够遵守银行的规则。当然，尽管有些拖欠付款者或者说那些拖延还款给银行的人，有各种严肃的理由，但是毫无追回希望的债务给银行业造成了巨大的压力。所以，印度宝石和珠宝促进委员会和其他的行业组织正在采取措施，在信贷银行与借贷人之间创造良好和信任的相互关系不足为奇。考虑到所付出的艰苦和努力，目前已让印度成为全球抛光钻石和珠宝首饰行业的领导者，该委员会不想让所有的努力都付诸东流。
从银行家角度看，印度的信贷银行表现得十分谨慎，这种做法是正确的，因为他们觉得，它们应该更加严格，更加关注对投资客户的国外和国内声望率进行公司化。鉴于珠宝行业比抛光钻石生产行业更加复杂，银行也感觉有必要扩大参与到钻石珠宝部门中去，但与此同时，需要遵守合理的风险管理标准。
近日，印度公共部门银行决定不再为宝石和珠宝加工公司附加额外的限制。这项措施已经被实施，因为印度出口信贷保障有限公司（Expоrt Crеdit Guarаntee Cоrр of Indiа Ltd ，ЕCGС）在为这个投资组合担保额外风险基础上，还增加了限制，因为它应该按照一定的标准开展工作。所以，如果没有足够的风险担保，公共部门银行会面临承担额外潜在损失风险的限制。最近一段时间，银行为宝石和首饰部门提供贷款的速率在2013年2月下降到19.2%，相较于今年，去年是28.5%。根据印度储备银行（Reserve Bank of India）的数据，2013年2月，未支付的贷款余额达5850亿卢比。有人认为，印度
口信贷保障有限公司正在重新修订国内的规章文件。
考虑到目前的情况，为钻石业投资的外国银行，下定决心要在印度市场上获得更多的份额。目前，为此奋斗的有三家外国银行。安特卫普银行、苏格兰皇家银行和渣打银行在印度市场上潜在损失的风险额分别为20000万美元、71000万美元和28000万美元。所以，其他不利用印度出口信贷保障有限公司保险的外国银行，也有其他保障风险的方法，它们将会开展业务，能够取得成功。
根据我们的估计，目前，约50家银行为印度国内外领先的抛光钻石和珠宝公司提供40亿美元（2200亿印度卢比）左右的贷款。
但是钻石和珠宝行业也有自己的困难需要克服。尤其是涉及到珠宝业，整个印度都面临黄金匮乏的问题，尽管现在进口已经被允许了。另外一个问题是，与世界其他地方相比，这里的融资成本较高，结果导致利润减少了。所以，首饰生产商认为，银行应该考虑到这样一个事实，即在珠宝行业中，存货周转率低，需要高额的营运资本，而资本也需要技术上的现代化改造。除其他外，银行也要考虑到金价一直在上涨。除这些问题外，关于银行规范的第三版巴塞尔协议（Basel III），自2013年4月1日开始生效，也提高了贷款的成本。
珠宝生产商也认为，他们必须以不同于切割业和抛光业的方式被评估。根据他们的观点，除了分开这两个部门外，在银行投资延期方面，也应该制定不同的规范。他们也期望能被允许在装运后出口投资、为尚未卸下货物付款开具信用证、对生产首饰的企业制定黄金贷款限定时能获得资源互换性；他们也认为，银行应该灵活处理出口文件。
近来，钻石部门和银行业之间的信任关系已经失衡，为了试图解决这一问题，印度珠宝和珠宝促进委员会最近举办了一场座谈会，主题为"为印度钻石和珠宝业提供资金的新趋势"。此次活动的目的在于，让这个印度的行业与金融及银行部门进行面对面的会谈，为他们提供机会，可以就实现必要的透明度问题进行商讨。
最近一段时间，印度宝石和珠宝出口促进委员会正在针对钻石切割和抛光业的中小型企业，采取更加密集的措施，从而保障为银行提供获得详细信息的机会，以在其批准发放贷款时，可以对公司进行评估。钻石行业总体上具有强大的生命力，也正在发展，但是其盈利较低；价格和外汇风险让这个行业随时变化无常，常常出现失败和损失。该行业应该把所有努力都放在实现透明度和加强管理上面，从而可以弥合行业与信贷银行之间的距离。很多情况下，印度宝石和珠宝出口促进委员会都是扮演中间人的角色，帮助解决常见的情况，从而为银行回收钱款营造信心。不久前组织举办的银行峰会（GJEPC Banking Summit），将重心放在了推动银行业和珠宝业实现透明化的问题上。银行因此就松了一口气吗？当然没有…至少，暂时没有。
如果印度银行在为抛光钻石公司提供贷款时表现出了谨慎，这其中也包括钻石生产商戴比尔斯（De Beers）和力拓集团（Rio Tinto）的看货商，旨在防止有问题贷款的进一步增长的话。银行决定在允许发放新增贷款之前，加强对钻石行业借款人资产的质量监察。银行担心，作为抵押品的钻石库存，并不是任何时间都是可利用的主要资金。此外，库存也会承与掌握它们相关的风险，所以，银行在发放贷款之前应该考虑到这点。根据财政报告，目前，如果力拓集团和戴比尔斯公司的看货商申请贷款，银行需要它们确保提供25-30%的抵押品。不用说，小企业很慢满足获得投资的要求，因为银行觉得有必要的话，甚至可能要求它们提供100%的抵押品。
最终，毫无疑问的是，银行在评估贷款申请时，将会更加关注对抵押品的验证；借贷的信用将会被认真审查；将会要求该行业实现透明化和公司化，将会接受信用评级机构做出的评估作为参考。乍一看，这对印度宝和珠宝制造业开展业务而言是一个难以完成的程序，但是毋庸置疑有一点：一个组织良好且所有都合乎要求的业务计划，最终会有利于行业的发展。
阿鲁娜•加伊东德为Rough&Polished通讯社撰稿，发自孟买
