Банк ABN Amro недавно разослал письма нескольким своим клиентам из алмазной отрасли, заявляя, что он будет ограничивать финансирование закупок алмазов «ввиду длительного отсутствия прибыльности при закупках алмазов. Мы рекомендуем вам проявить сдержанность и рассматривать приобретение алмазов только в случае достаточной прибыльности. Мы хотим, чтобы наши клиенты … воздерживались от покупок лишь с целью сохранения существующих квот, выдаваемых алмазодобывающими компаниями, или просто для сохранения связи с источниками только в надежде, что наступят лучшие времена».
Другими словами, ABN Amro не будет продолжать кредитовать компании, которые не смогут приносить прибыль. Что можно сказать об этом?
Конечно, всем известно, что сайтхолдеры терпели серьезные убытки на каждом сайте с января, и ABN Amro правильно задается вопросом, как долго это может продолжаться.
Вся проблема с кредитованием началась лет 15 назад с призыва, поступившего от международного рынка, предоставлять больше кредитов ввиду интеграции нижней части алмазопровода. С тех пор, как компания DTC стала продвигать политику избранного поставщика, произошел буквально взрыв кредитования.
Тем временем Antwerp Diamond Bank и Standard Chartered Bank прекратили свои операции. Bank of Baroda и Union Bank тоже ушли из Антверпена. Ликвидность стала самым дефицитным товаром в отрасли. Ходят слухи, что ABN Amro собирается серьезно сократить свой портфель еще больше – после закрытия своих филиалов в США и ОАЭ. Это может стать катастрофой для Антверпена. Все теперь будет зависеть от того, как индийские банки поддержат глобальную торговлю, и именно здесь в прошлом году возникла проблема.
Банки стали крайне осторожны в вопросах финансирования алмазной отрасли после того, как Нирав Моди (Nirav Modi) и его дядя Мехул Чокси (Mehul Choksi), председатель правления Gitanjali Group, как утверждают, оказались причастными к мошенничеству на USD$2 млрд с использованием поддельных гарантий от Punjab National Bank.
В связи с якобы имевшим место мошенничеством, в Индии был принят ряд мер.
По последним сообщениям из Индии, государственный банк State Bank of India, крупнейший кредитор в Индии, значительно ужесточил средства контроля для заемщиков в местном алмазном и ювелирном секторе. Большинство банков, предоставляющих кредиты индийской алмазной отрасли, стали стараться уменьшать предоставление займов алмазным компаниям.
Компании, занимающиеся мошенничеством, могут нанести вред всей алмазной отрасли. В определенный момент банки извлекли урок и приняли решение снизить риск, предоставляя меньший кредит и требуя большее обеспечение кредита и предметы залога. Это уже происходит. Полное прекращение финансовой поддержки может быть не за горами. Другие финансовые учреждения уже посмотрели на череду негативных последствий и могут сделать вывод, что алмазная отрасль является сектором высокого риска и принять решение совсем прекратить работу с этим сектором. В Бельгии диамантеры испытывают трудности даже при открытии простого банковского счета.
Избыточное финансирование и кредиты, выдаваемые в неблагонадежные руки, привели к принятию неправильных решений в алмазной отрасли. Все знают, что в алмазной отрасли есть много компаний с избыточной задолженностью. Если они потерпят крах, они могут потянуть за собой много тех компаний, которым они задолжали деньги. Банки не только могут сократить финансирование компаниям со слабым управлением, но в дальнейшем собираются урезать его и для компаний с хорошим управлением.
Ясно, что некоторые аспекты должны измениться. Прозрачность должна повыситься. Важно, чтобы вся алмазная отрасль занялась этим вопросом, потому что то, что наносит вред одному алмазному центру, наносит вред всем прочим.
Поэтому послание банка ABN-Amro сделано в подходящее время. Это является ответственностью средней части алмазопровода - совершать покупки продуманно. Производители бриллиантов знают, что им не нужны некоторые из алмазов, которые они покупают, касается это вида товара или количества. Мидстрим должен регулировать свой уровень спроса в соответствии со своим собственным объемом продаж и ценами и покупать только в том случае, если будет получена прибыль.
Мы видели, что рынок уже ждал того послания, которое было сделано. Газета Times of India (TOI) заявила на прошлой неделе, что сочетание факторов привело к почти 50-процентному снижению объемов производства на мелких предприятиях по производству бриллиантов в Индии. По оценкам TOI, в Сурате действуют около 4 000 предприятий по производству бриллиантов и примерно 500 из них не открылись после окончания летних каникул, закончившихся на прошлой неделе.
Задачей банков является обеспечение того, чтобы компании, которым они предоставляют кредиты, знали, как определять стоимость алмазов, и действовали в соответствии с рыночными трендами. Конечно, избыточное финансирование не должно приводить и к дефициту предложения. ABN Amro работает в алмазной отрасли в течение свыше 100 лет с тех лучших времен, которые знавал Амстердам в качестве алмазного центра.
Но рынок должен прийти к новой норме и покупать только тогда, когда можно получить прибыль, воздерживаясь от заимствования у банков с целью поддержания своего статуса перед поставщиками алмазов или для использования в других видах деятельности.
Неправильно обвинять только поставщиков.
Письмо ABN Amro является предупреждением для отрасли.
Эрни Блом (Ernie Blom), президент WFDB
