Переговоры между Ботсваной и De Beers привели к недавно состоявшемуся подписанию нового соглашения о продажах, предусматривающего покупку алмазного сырья, добываемого Debswana, до 2033 года.
В результате сделки цепочка создания стоимости алмазов Ботсваны будет расширена, а доля предложения Debswana, которая будет продаваться компании Okavango Diamond Company (ODC), вырастет с нынешнего уровня 25% до 50% к последнему году действия соглашения.
В начале периода действия нового контракта ODC будет иметь право на получение 30% от общего объема продукции Debswana.
«Для De Beers возобновление нашего полувекового партнерства с народом Ботсваны является большой честью. Это партнерство высоко ценится во всем мире за неизменную роль, которую оно сыграло в обеспечении экономического развития и роста», - сказал Эл Кук (Al Cook), генеральный директор De Beers.
«Наше новаторское соглашение отражает устремления страны, обеспечивает будущее нашего совместного предприятия Debswana и подтверждает лидирующие позиции De Beers в долгосрочной перспективе», - продолжил он.
Кроме того, De Beers объявила о создании многомиллиардного благотворительного фонда Pula Diamonds for Development (Деньги от алмазов на цели развития) с первоначальным обязательством выделения средств в размере 1 млрд ботсванских пул ($75 млн) и возможностью дополнительных взносов в размере 10 млрд ботсванских пул ($750 млн) в течение следующих 10 лет.
Соглашение было достигнуто после длительных переговоров и при большой настойчивости некоторых правительственных чиновников Ботсваны, «поднимающих ставки», в том числе президента Мокветси Масиси (Mokgweetsi Masisi), который в январе заявил, что его страна готова выйти из торговых переговоров, если не будет удовлетворено ее стремление к увеличению доли местного производства.
Тот факт, что ему и его правительству удалось заставить De Beers уступить их требованиям, является их общей заслугой.
Ботсвана выдвинула такие требования, несмотря на четкое понимание значения компании Debswana для группы De Beers.
Debswana производит основную часть продукции компании De Beers, как показано в производственном отчете группы за первое полугодие 2023 года (см. таблицу ниже).
De Beers – алмазы. Финансовые и производственные показатели
Источник: Anglo American
Надписи к таблице: Production volume - Объем производства. Sales volume - Объем продаж. Price - Цена. Unit cost - Себестоимость. Group revenue - Объем поступлений группы. Underlying EBITDA - Базовая EBITDA (прибыль до уплаты налогов, процентов, износа и амортизации). EBITDA margin - Маржа по EBITDA. Underlying EBIT - Базовая EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов). Capex - Капитальные затраты. ROCE - Рентабельность задействованного капитала». Prior period - Предыдущий период. Trading - Торговля. Other - Другие, cts - караты. m - млн. n/a - нет данных.
Из таблицы видно, что De Beers произвела 16,5 млн каратов алмазов в первом полугодии 2023 года в четырех странах, в которых она осуществляет свою деятельность.
Из этих четырех стран Ботсвана произвела 12,7 млн каратов, Намибия - 1,2 млн каратов, Южная Африка - 1,2 млн каратов, и Канада - 1,4 млн каратов.
De Beers не предоставляет разбивку объемов проданных алмазов и доходов, полученных от каждой из четырех стран, в которых она ведет свою деятельность.
Учитывая количество и качество алмазов, поступающих из Ботсваны, нет никаких сомнений в том, что эта страна приносит бόльшую часть доходов компании De Beers.
Ботсвана нуждалась в De Beers в связи с тем, что на алмазы приходится 70% валютных поступлений страны и около 30% ее доходов.
Тем не менее, Ботсвана также полностью осознавала реальность того, что De Beers нуждается в стране не меньше, если не больше, чем она нуждается в De Beers.
Таким образом, пока в Габороне празднуют эту победу, менеджмент De Beers, по-видимому, обеспокоен тем, что Намибия тоже начнет требовать половину алмазов, так как это удалось их соседям.
Эти подозрения не являются необоснованными в связи с тем, что то же самое произошло и в предыдущий раз, когда Ботсвана заработала большие деньги на переговорах по соглашению о продажах, заключенному в 2011 году.
Когда в сентябре 2011 года было заключено 10-летнее соглашение о продажах, это положило конец вековой практике поставки алмазов из Африки в Лондон.
По той сделке бизнес по продажам алмазов переместился в Габороне.
До этого продукция Debswana продавалась Diamond Trading Company (DTC) в Лондоне. DTC Botswana получила возможность сортировать бриллианты и определять их стоимость.
Соглашение также предусматривало предоставление правительству Ботсваны независимых каналов торговли, начиная с 10% объема добычи компании Debswana и увеличивая ее до 15% в течение пяти лет и до 25% к концу сделки.
Когда Намибия вступила в переговоры по соглашению о продажах в 2016 году, она воспользовалась этим соглашением и потребовала значительного увеличения местных поставок алмазов, произведенных Namdeb Holdings, для проведения огранки и полировки в объеме 25%-30% по сравнению с 10%.
Кроме того, она запросила предоставить «окно» на рынке, которое позволило бы Виндхуку приобретать значительное количество алмазов у Namdeb Holdings, а затем продавать эту алмазную продукцию альтернативными путями.
Тем не менее, в мае 2016 года De Beers и правительство Намибии пришли к соглашению о продажах алмазов, которое стало самым продолжительным из когда-либо совместно подписанных ими как деловыми партнерами.
Эта сделка позволила государственной независимой торговой фирме Namib Desert Diamonds (Namdia) получить 15% годового объема несортированной продукции компании Namdeb Holdings.
В результате сделки клиентам Namibia Diamond Trading Company были дополнительно выделены алмазы на общую сумму $430 млн в год, что также увеличило доступность алмазов для проведения бенефикации.
Поскольку срок действия текущего соглашения истекает в мае 2026 года, намибийцы, несомненно, приложат усилия, чтобы увеличить свою долю «пирога».
Виндхук прекрасно понимает, что алмазы, добываемые ими с морского дна, являются высококачественными и привлекательными для De Beers, что потребует от компании принятия значительных мер для заключения сделки.
В марте 2022 года Debmarine Namibia, совместное предприятие De Beers и правительства Намибии, спустило на воду специально построенное судно Benguela Gem стоимостью $420 млн с намерением увеличить объем добычи высококачественных алмазов на 500 000 каратов в год.
С помощью судна было добыто 480 000 каратов алмазов, что обеспечило 28 процентов объема добычи компании Debmarine Namibia в 2022 году.
Компания Debmarine Namibia произвела в прошлом году 1,72 млн каратов алмазов.
Это составляет почти 80% от общего объема добычи алмазов в Намибии.
Алмазы, добытые в Намибии, имеют одни из самых высоких средних цен за карат в мире.
Благодаря успеху Debmarine Namibia, Виндхук, несомненно, поверит, что, если Ботсвана имеет право на бенефикацию половины своих алмазов, то это можно делать и в Намибии.
Южноафриканцы также пристально следят за ситуацией, и неудивительно, что они наконец-то начинают поднимать шум.
Из-за этого меньше алмазов будет поступать для продажи сайтхолдерам De Beers, что, несомненно, создаст проблему для компании в обозримом будущем.
Поэтому в интересах компании, чтобы ее предприятия в Анголе работали успешно, чтобы она могла приобретать дополнительные алмазы для своих хранилищ.
Инициативу GemFair можно было бы расширить за счет привлечения значительного количества алмазов, добываемых африканскими старателями, если качество этих алмазов будет сопоставимо с качеством алмазов, производимых компанией De Beers.
Новая норма в современной Африке заключается в том, что люди требуют большего от своих ресурсов, и они не остановятся ни перед чем, пока не достигнут того, чего они хотят.
Мэтью Няунгуа, шеф-редактор Африканского бюро Rough&Polished
