Во время кризиса, который сопровождается не просто затяжной коррекцией цен, но и сомнением в базовых основах спроса, участнику отрасли как никогда нужна позитивная картина будущего. Ее попытался создать Мартин Рапапорт. Ответственные и разумные ювелиры и дилеры могут стать бенефициарами двух набирающих силу процессов, заявил он в ходе Rapaport Breakfast в рамках JCK 2025.
Один – это передача капитала в недрах состоятельных семейств США, в ходе чего вполне успешные дети из поколений Gen X, миллениалы и Gen Z получат капитал их родителей бэби-бумеров. Эти деньги, как полагает Рапапорт, могут частично уйти на luxury.
Часть состояния задолго до этого была обращена в ювелирные изделия, и наследникам потребуется экспертиза, чтобы продать украшения своих родителей. И это один, но не единственный, драйвер второго процесса – роста рынка подержанных ювелирных изделий. Оживлению second hand способствует и эффект тарифов президента Дональда Трампа.
Помимо непосредственных преимуществ для ювелиров США, этот тренд выгоден более широкому кругу представителей алмазной отрасли. Чем легче и выгоднее владелец сможет продать ювелирные изделия с бриллиантами, тем быстрее другие клиенты придут в ювелирные магазины за новыми покупками.
Привлекать их, по мысли главы Rapaport Group, должна идея об исключительности и редкости натурального бриллианта, как:
- доказанного средства сохранения стоимости,
- товара, процесс производства которого обогатил местные сообщества,
- продукта, происходящего из этичного источника и обладающего прозрачной историей путешествия по «алмазному трубопроводу».
Последний довод – о роли подтвержденного происхождения в создании дополнительной стоимости. Проблема в том, что tracing неприменим к second hand-бриллиантам. Происхождение и этический след бриллиантов из бабушкиного колье останется секретом, и никакой блокчейн не сможет пока ответить на вопрос, откуда этот камень, не стала ли конечным получателем средств террористическая группировка и не применялся ли при добыче детский труд.
Впрочем, если эти две идеи и не смогут идти рука об руку, то они отдельно все равно имеют право на жизнь, являясь выгодными для разных участников отрасли. «Ничто не будоражит рынки сильнее, чем конкуренция», - заявил на эту тему неунывающий Рапапорт.
Китай останется проблемой
Одной из причин кризиса на алмазном рынке стала слабость спроса в Китае. Рассчитывать на восстановление, по-видимому, не стоит, считает Рапапорт. Любая торговля с Китаем теперь вкроена в контекст экономического противостояния с этой страной и интересов национальной безопасности США. Китайская экономика, которая на протяжении последних лет сталкивалась с последствиями кризиса в сфере недвижимости, сейчас испытает эффект тарифов и санкций. «Так что я бы не ожидал, что продажи бриллиантов в Китае завтра пойдут в гору. И это нормально. Давайте заниматься бизнесом в другом месте», - призвал он.
На второе место вместо Китая вышла Индия, которая является основным поставщиком бриллиантов на ключевой рынок США. Но и здесь не все так просто. Поставки бриллиантов и ювелирных изделий в обратном направлении – из США в Индию – еще до объявления о введении тарифов США в этом году были фактически невозможны. В Индии еще до введения тарифов США в этом году действовала пошлина на бриллианты из США в 5,76%, а на ювелирные изделия – в 28,5% (плюс некие непрозрачные поборы, как утверждает Рапапорт). В итоге дефицит торгового баланса с Индией в сегменте бриллиантов и ювелирных изделий с 2000 года достиг $126 млрд, или 22% суммарного оборота в этой сфере. «Индия продает Америке и не дает Америке продавать Индии...Индия должна изменить свою политику, или они будут страдать», -заявил Рапапорт.
LGD - проблема только для тех, кто продавал с наценкой
Зато насчет синтетики (выращенные в лаборатории бриллианты, LGD), как полагает Рапапорт, ответственным участникам рынка переживать не стоит.
«Я не против синтетики. Если вы мне принесете натуральные бриллианты из неизвестного источника, и синтетические, сделанные с использованием солнечной энергии, я наверное куплю лучше синтетические, с этической точки зрения. Но важно говорить правду», - говорит он. Нет ничего плохого в синтетике, если все данные о ней будут раскрываться и прекратится взвинчивание цен на нее, полагает Рапапорт.
Стремительное падение цен на синтетику (в ряде ликвидных позиций разница в цене с натуральными камнями достигает 97-99%) влечет очень серьезные репутационные последствия для недобросовестных участников рынка, которые продавали lab grown с наценкой, «за тысячи долларов». «Как почувствует себя ваш клиент, увидев 2-каратный бриллиант в обручальном кольце в Wallmart за $299?», - задается вопросов Рапапорт.
Синтетика демократизировала потребление, совершив прорыв, подобный тому, который сделали индусы в 70е, когда, в условиях недостатка сырья, стали гранить алмазы неювелирного качества (теперь - near gem). Но lab grown не может сохранять ценность в долгосрочной перспективе, и будущей стадией развития этого продукта будет конкуренция не с природными бриллиантами премиальных категорий, а с цирконием и муассанитами, убежден он.
Тот факт, что в США уже 55% обручальных колец содержат синтетические бриллианты, в действительности не так страшен для рынка натуральных камней, считает Рапапорт. Он уповает на то, что на фоне стремительного обрушения цен на lab grown становится все более очевидным, что основная стоимость будет по-прежнему формироваться в ключевом сегменте: продаже дорогих ювелирных изделий с натуральными бриллиантами состоятельным клиентам. Их желание тратить деньги на бриллианты надо поощрять (The cow wants to give the milk as much as the farmer wants the milk), проводя продуманные маркетинговые компании об исключительности натуральных камней и обучая ювелиров. На состоятельных покупателях отрасль и должна фокусироваться, так как они генерируют наибольшую прибыль, а бюджетный сегмент можно спокойно оставить lab grown, считает Рапапорт.
«Натуральные бриллианты не для тех людей, которые хотят сэкономить деньги. Они для тех, кто хочет потратить деньги. Бриллианты не для всех», - заключил глава Rapaport Group.
Diamonds are forever, little old ladies are not
Несмотря на текущие проблемы, рынок США готов к буму, драйвером которого будет массовая передача богатства по наследству из поколения в поколение, считает Рапапорт. «Алмазный бизнес в США ждет рост. Разумные и ответственные ювелиры и дилеры смогут хорошо заработать», - полагает он.
Этот процесс Рапапорт назвал «Великим перераспределением богатства» (The Great Wealth Transfer). Получая наследство от своих состоятельных родителей из поколения baby-boomer, представители Gen X, миллениалы, уже солидные образованные люди, с хорошей работой и давно закрытыми базовыми потребностями, внезапно станут распорядителями экстра-миллионов. Куда они захотят их потратить, задается вопросом Рапапорт. Его ответ очевиден: конечно, на luxury.
Помимо денег, в распоряжение наследников попадут ювелирные изделия их родителей, часть которых они захотят продать, что открывает новые возможности в сегменте перепродажи. «Миллиарды долларов бывших в употреблении бриллиантов, драгоценных камней и ювелирных изделий в США» будут «искать новый дом»... Мы должны получить свою справедливую долю этого трансфера стоимости... Ювелиры могут очень хорошо заработать, покупая и перепродавая бриллианты и ювелирные изделия, если они умны», - говорит Рапапорт.
В течение будущих 25 лет этот трансфер в рамках состоятельных семейств Рапапорт оценил в $5 трлн в год. «И вы мне говорите, что мы не сможем продавать бриллианты в США? Это невероятная возможность!», - убежден он.
Спрос на second hand и сохранение стоимости
Рынок подержанных ювелирных изделий может действительно испытать всплеск, подобный тому, с которым столкнулись продавцы подержанных часов класса люкс на фоне введения тарифов на швейцарский экспорт в США, пишет Роб Бейтс из JCKonline. Помимо тарифов, которые удорожают закупки новых бриллиантов для американских ювелиров, пробуждению second-hand может способствовать высокая цена золота, мотивирующая владельцев расставаться с золотыми ювелирными изделиями.
«Если ритейлеры активизируют закупку подержанных товаров, этот бизнес может стать более конкурентоспособным, и потребители смогут получать больше денег за свои вещи», - пишет Бэйтс. Это может помочь природным бриллиантам, говорит аналитик Пол Зимниски, поскольку усилит их имидж как «средства сохранения стоимости», подобно тому, как оживление на рынке подержанных часов, по-видимому, способствовало росту часовой отрасли.
Еще до тарифных новостей, Walmart в партнерстве с resell-платформой Rebag, занялся перепродажей luxury, добавив на свою торговую площадку десятки тысяч бывших в употреблении винтажных сумок, ювелирных изделий и часов. Продажа подержанных товаров соответствует обязательствам Walmart в области устойчивого развития, обеспечивает доступ к брендам, которые клиенты в противном случае не смогли бы купить, и привлекает любителей моды или коллекционеров, пояснил Майкл Моссер, вице-президент Walmart Marketplace.
Этические стандарты и маркетинг
Чтобы конкурировать за деньги состоятельных наследников, «нужно показать, почему эта продукция [бриллианты] лучше, чем поездка в Лас Вегас или новый IPhone», признает Рапапорт.
Именно поэтому важен активный маркетинг натуральных алмазов, полученных из легальных и внушающих доверие источников, считает он. Фундаментом маркетинга является соблюдение стандартов выбора поставщиков и разработка работающей схемы отслеживания происхождения камней (tracing).
Первый стандарт предполагает обычные принципы: отказ от нарушения прав человека при добыче и производстве бриллиантов; фокус на пользу алмазодобычи для стран и территорий, где она ведется. В отличие от синтетики, натуральные алмазы через справедливое вознаграждение и налоги в странах добычи вносят вклад в развитие социальной инфраструктуры. «Покажите мне синтетические госпитали», т.е. аналогичный вклад выращенных в лаборатории камней, патетически задался вопросом Рапапорт.
Необходимо также соблюдение финансовой прозрачности и этичный поиск поставщиков. «Должен ли я знать, откуда происходят бриллианты в моем ювелирном магазине? Вдруг деньги попадут к Хезболле» или «Боко харам»? Вы ответственны за то, куда уйдут ваши деньги», - считает он. «Пожалуйста, не покупайте бриллианты, если вы не знаете, откуда они взялись», - попросил Рапапорт.
Стандарт отслеживания должен, по мнению Рапапорта, предполагать 5 этапов:
- Скан алмаза добывающей компанией (этически приемлемой), внесение его в утвержденную базу данных блокчейна,
- Скан алмаза огранщиком, внесение в блокчейн и подтверждение соответствия оригинальному скану добывающей компании,
- Несколько сканов алмаза в процессе огранки, для подтверждения происхождения бриллианта от отсканированного ранее алмаза,
- Скан готового бриллианта,
- Подтверждение соответствия бриллианта алмазу (в сертификате GIA или иной авторитетной лаборатории).
Прошедшие такую процедуру бриллианты получают статус и специальный сертификат GreenSource Diamonds и размещаются на RapNet. Работу по реализации подобного стандарта сертификации сейчас ведет платформа De Beers Tracr. В этом году на этой платформе, помимо алмазов De Beers и канадской Mountain Province, будут регистрироваться алмазы ботсванской государственной Okavango Diamond Company. Благодаря партнерству с Sarine в базу Tracr попадает информация о преобразовании алмазов в бриллианты, что позволяет отслеживать весь путь камня от рудника до пальца.
Пока De Beers владеет 100% Tracr, что вызывает опасения насчет манипулирования полученной информацией. Комментируя этот вопрос, глава De Beers Эл Кук призвал участников рынка последовать примеру GIА, которая войдет в капитал онлайн-платформы. Цель De Beers в этом проекте – не получение прибыли, а создание общеотраслевого инструмента, объяснил он.
Внедрение стандартов отслеживания и связанные с ними технологические возможности открывают перед американскими ювелирами и дилерами редкую возможность увеличить доходы, считает Рапапорт.
Технология, позволяющая отслеживать каждый бриллиант от 0,5 карат, рассказав его уникальную историю, является большим подспорьем для отрасли, заявил Эл Кук. De Beers также заинтересована в том, чтобы бриллианты из этичных и ответственных источников (ethical, sustainable and responsible) получили премиальный статус, сказал он.
Тем не менее, пока не так много посетителей ювелирных магазинов спрашивает, откуда происходят бриллианты, посетовал Кук. По мнению CEO De Beers, это странно, ведь люди обычно интересуются происхождением мяса или кофе, которое они потребляют, или хлопка, из которого сделана одежда. «Мы должны работать с ними, чтобы они интересовались этим, потому что они достойны того, чтобы знать происхождение своих бриллиантов, их этичный и ответственный характер», - говорит Кук.
Проблема недостаточного интереса решится по мере внедрения tracing естественным образом, когда в ювелирном магазине покупатель столкнется с ассортиментом сертифицированных бриллиантов от ответственных поставщиков (из Ботсваны, Анголы, Канады) и некими камнями неизвестного происхождения, считает Кук. Это неизбежно породит вопросы и направит интерес в сторону продукции из подтвержденного источника, убежден глава De Beers.
Игорь Лейкин для Rough&Polished
