Комментарий директоров:
Основные доходы выросли на 14%, составив 483 млн. долларов США; (в 2006г. основные доходы составляли 425 млн. долларов США. Доход до уплаты налога на прибыль, процентов и амортизации (EBITDA) остался примерно на том же уровне; благодаря эффективному управлению затратами на добывающих предприятиях Группы в Африке, что компенсировало незначительное снижение объема продаж, вызванное ограничениями поставок сырья в Даймонд Трейдинг Компани (DTC).
В прошедшем году Группа вложила 1,12 млрд. долларов США в наращивание основного капитала, что отражает нашу уверенность в долгосрочных перспективах алмазного рынка. В основном эти инвестиции были вложены в строительство рудников Снэп Лейк и Виктор в Канаде, карьера Фоорспод в ЮАР, а также проект SASA морской добычи у западного побережья ЮАР.
Финансовые реезультаты по итогам года в миллионах долларов США
2007 |
2006 |
Изменения, % | |
Общий объем продаж |
6 836 |
7 030 |
(3) |
Основные доходы |
483 |
425 |
+14 |
EBITDA |
1 216 |
1 232 |
(1) |
Денежные средства, полученные вследствие основной деятельности |
844 |
809 |
+4 |
Наращивание основного капитала |
1 120 |
949 |
+18 |
Добыча
● Объем добычи Де Бирс в 2007 г. составил 51,1 млн. карат, оставаясь на рекордно высоком уровне, как и в 2006 г.;
● Дебсвана, совместное предприятие, образованное Де Бирс и правительством Ботсваны, остается крупнейшей алмазодобывающей компанией в составе Группы Де Бирс, на ее долю приходится 33,6 млн. карат;
● Де Бирс Консолидейтид Майнс (DBCM) в ЮАР увеличила объем добычи до 15 млн. карат, в основном за счет применения усовершенствованной технологии извлечения алмазов на руднике Венишия, где объем добычи вырос на 9%;
● Увеличился объем морской добычи в Намибии, благодаря чему компания Намдеб, совместное предприятие с правительством Намибии, добыла 2,2 млн. карат, что на 4% больше, чем в предыдущем году.
Перспективы добычи
В настоящее время Группа реализует следующие новые проекты, а также ведет интенсивную геологоразведку:
● Добыча на руднике Снэп Лейк, расположенном в Северо-Западных Территориях Канады, началась в конце 2007 г. В настоящее время объект вводится в эксплуатацию, после выхода на проектную мощность в 2008 г. ежегодный объем добычи будет составлять примерно 1,4 млн. карат;
● В середине 2008 г. начнется добыча на руднике Виктор в Канаде, где планируется ежегодно добывать 600 000 карат алмазов высокого качества;
● В середине 2007 г. судно “Peace in Africa” начало вести добычу с морского дна у атлантического побережья Южной Африки. Проектная мощность составляет примерно 0,2 млн. карат в год;
● Карьер Фоорспод, расположенный в провинции Фристейт в Южной Африке, начнет добычу в четвертом квартале 2008 г., ежегодно планируется добывать 0,7 млн. карат;
● Ботети Эксплорейшн Компани, совместное предприятие, образованное Де Бирс, Эфрикан Даймондс ПиЭлСи и Вати Венчурс, подало заявку на получение лицензии на добычу на трубке АК06, расположенной в Ботсване в районе рудника Орапа. Оцененные запасы этого месторождения составляют 11,1 млн. карат;
● Успешно ведется работа в рамках геологоразведочного проекта в Гачо Куе, в Северо-Западных Территориях Канады, полностью выполнена программа по бурению, запланированная на зимний и летний период, начался процесс необходимых экологических согласований;
● Затраты Де Бирс на геологоразведку в 2007 г. составили 126 млн. долларов США, значительная часть этих средств была израсходована в Демократической Республике Конго, а также в Анголе, Ботсване и ЮАР, где реализуются новые и уже начатые проекты. В Конго и Анголе мы сосредоточили наши усилия на работе на перспективных площадях с тем, чтобы быстрее перейти на следующий этап исследований. В 2007 г. геологами Де Бирс были обнаружены 45 новых кимберлитовых тел, в 2008 г. мы будем проводить бурение и оценку экономической эффективности этих перспективных объектов;
● В 2008 Де Бирс планирует сохранить объем добычи на том же уровне, что и в 2007г. Новые предприятия в Канаде, объем добычи которых составит более 1,5 млн. карат, должны компенсировать снижение объемов вследствие продажи рудников Кулинан и Кимберли в Южной Африке;
● 4 февраля 2008 г. Де Бирс Консолидейтид Майнс получила уведомление от Министерства природных ресурсов и энергетики ЮАР о предоставлении ей новой лицензии на добычу на руднике Венишия, которое компания получит в марте. Де Бирс Консолидейтид Майнс уже получила новую лицензию на добычу на рудниках Фоорспод и Кулинан, в настоящее время Министерство рассматривает выдачу новых лицензий на добычу на рудниках Намаквалэнд, Кимберли и Финч.
Спрос
● Спрос на алмазное сырье, закупаемое у Даймонд Трейдинг Компани, оставался на высоком уровне в течение всего года. В результате снижения спроса на алмазы в конце 2006 г. произошло снижение цен, но положительная динамика рынка позволила со второго квартала 2007 г. начать повышение цен;
● Рост продаж ювелирных украшений с бриллиантами составил в минувшем году примерно 3%. Особенно большой рост продаж был отмечен в Китае, Индии и странах Ближнего Востока, который компенсировал неудовлетворительные результаты сезона рождественских продаж в США, где вследствие нестабильной экономической обстановки отмечен спад потребительского спроса.
Реструктуризация
● Де Бирс продала 50% акций в Гоуп Эксплорейшн Компани (ПиТиАй) Лтд. компании Джем Даймонд Майнинг Компани Лтд. за 17 млн. долларов США;
● Рудник Коффифонтейн в Южной Африке был продан Петра Даймондс Лтд (Петра) в июле 2007г. за 82 млн. рандов (12 млн. долларов США). Также достигнуто соглашение с Петра о продаже ей подземных рудников Кимберли;
● В ноябре достигнуто соглашение о продаже рудника Куллинан консорциуму, которым владеют коренные чернокожие африканцы и иностранные инвесторы, за 1,03 млрд. рандов (150 млн. долларов США). Консорциумом руководит компания Петра. В декабре DBCM получила новую лицензию на добычу на руднике Кулинан, ожидается, что сделка по продаже рудника будет завершена к середине 2008 г;
● В связи с значительным ростом курса канадского доллара по отношению к доллару США, стоимости топлива, рабочей силы и капитальных затрат на строительство рудника Снэп Лейк совет директоров полагает разумным ввести поправку в отношении стоимости канадских активов и понизить их стоимость на 965 млн. долларов США. Опытные руководители канадских проектов в настоящее время работают над усовершенствованием долгосрочных экономических показателей в связи с продолжающимся ростом канадского доллара;
● Были созданы компании Намибия Даймонд Трейдинг Компани (NDTC) и Даймонд Трейдинг Компани Ботсвана (DTCB), которые являются совместными предприятиями (50/50) с правительствами этих стран. Новые компании будут заниматься сортировкой и оценкой алмазного сырья, производить продажи и маркетинг в рамках программы по развитию ограночной промышленности в Намибии и Ботсване. Они будут продавать сырье 27 компаниям, которые будут закупать алмазы для огранки в Ботсване и Намибии. Таким образом часть операций с алмазным сырьем, в настоящее время производимых в Лондоне, переместится в страны юга Африки;
● В течение трех лет Де Бирс оказывала помощь Министерству природных ресурсов и энергетики ЮАР, предоставляя свой опыт и материальные ресурсы для создания Государственного алмазного трейдера (SDT). Как и другие южноафриканские алмазодобывающие компании, Де Бирс будет продавать SDT до 10% процентов добытых алмазов.
Инвестиции в независимо управляемые компании
● В 2007 г. успешно развивалась компания De Beers Diamond Jewellers (DBDJ), независимо управляемое совместное предприятие с Louis Vuitton Moet Hennesy (LVMH), ее продажи выросли на 44%. Предприятие реализует бриллиантовые изделия через сеть магазинов розничной торговли посредством образования франчайзинговых предприятий. В 2007 г. было открыто восемь новых магазинов в США, Японии, Дубае и Республике Корее, таким образом общее количество магазинов составило 23. В 2008 г. будут открыты магазины в США, Гонконге, России, на Ближнем Востоке, а также крупный магазин в Токио;
● В 2007 «Шестой элемент» (компания, занимающаяся техническими алмазами) успешно увеличила свои активы благодаря приобретению компании Барат Карбайд в Германии, получив таким образом доступ к материалам о карбидах, а также сбытовую сеть и ноу-хау по применению этих материалов в добыче полезных ископаемых, строительстве дорог и производстве быстроизнашиваемых деталей. Барат Карбайд является значительным приобретением, в результате чего общий объем продаж «Шестого элемента» в 2007 г. составил более 500 млн. долларов США.
Соблюдение законодательства
● В марте 2006 г. в США было достигнуто предварительное соглашение со всеми истцами, которое урегулировало все крупные групповые иски в США; на условно-депозитный счет были перечислены компенсационные выплаты до заключения процесса урегулирования. Дело находится в производстве по расписанию суда, и по прогнозам Де Бирс Справедливое Слушание Дела произойдет в первой половине 2008 г.;
● В июле 2007 г. Суд первой инстанции Люксембурга аннулировал решение Европейской Комиссии, обязывающее Де Бирс прекратить закупки алмазов у компании Алроса с 1 января 2009 года. В 2008 г. Де Бирс продолжит закупки алмазного сырья у Алросы в соответствии с согласованными объемами, графиками и в соответствии с обязательствами, данными Еврокомиссии;
● В отчете акционерам Де Бирс опубликовала результаты работы компании, осветив вопросы, существенные для акционеров и партнеров, касающиеся экономики, корпоративной этики, персонала, сотрудничества с местным населением и защиты окружающей среды. Глобальная инициатива по отчетности (GRA) присвоила отчету рейтинг А+, отчет также получил престижную награду в Южной Африке в области стандартов финансовой отчетности от Ассоциации дипломированных корпоративных бухгалтеров (ACCA). Кроме того организация Глобальный договор ООН (UNGC) отметила исключительно высокое качество Отчета о достигнутых результатах компании Де Бирс, что является еще одним подтверждением того, что компания достигла высшего уровня отчетности и прозрачности.
Изменения в составе совета директоров
● В конце февраля Джулиан Огилви Томпсон и Робин Кроуфорд вышли из состава совета директоров. Мы выражаем им огромную признательность за их выдающийся вклад в развитие Де Бирс, который они внесли, проработав в составе совета директоров вместе в общей сложности почти 60 лет. В совет директоров вошли Баренд Петерсен, директор компаний DBCM и Понаэло, который станет членом аудиторской комиссии и комиссии по экологии, здравоохранению и охране труда, и Джеймс Тигер, исполнительный директор компании Е Оппенгеймер и Cын, который также войдет в аудиторскую комиссию.
Перспективы
Перспективы на 2008г. осложняются нестабильной ситуацией на мировых рынках. Экономическая ситуация в США может повлиять на потребительский спрос на бриллиантовые украшения, особенно в течение первой половины года. Тем не менее мы ожидаем, что высокий потребительский спрос в Китае, Индии и странах Ближнего Востока будет способствовать стабильности цен на крупные камни хорошего качества.
Объем добычи в 2008г. запланирован на уровне 2007г., однако проблемы с электроэнергией в странах юга Африки могут вызвать определенные сложности. Руководство предприятий в странах юга Африки стремится работать в рамках программы по сбережению электроэнергии, компания DBCM поставила задачу к 2012 г. сократить потребление электроэнергии на 15%. Кроме того, руководство реализует проекты по возможности совместного эффективного использования электроэнергии различными предприятиями. Даже 90%-ное обеспечение электроэнергией будет определенные последствия для предприятий Группы. А если электроснабжение сократится больше, чем на 10%, то это серьезно отразится на добыче. Руководство Де Бирс Канада работает над тем, чтобы оба алмазодобывающих объекта вышли на проектную мощность в 2008 г. и начали вносить свой вклад в финансовые показатели группы компаний. Однако нынешний обменный курс заставляет руководство уделять больше внимания экономическим факторам, в том числе планированию, накладным расходам, ценообразованию, а также разработке дополнительных кимберлитовых месторождений вблизи месторождения Виктор.
Такая экономическая обстановка потребует сокращений расходов как от горнодобывающих объектов, так и по всей группе компаний.
Что касается перспектив компании после 2008 г., то Де Бирс с уверенностью смотрит в будущее и не сомневается в долгосрочных перспективах алмазного рынка. Учитывая растущие рынки Китая, Индии и России, можно ожидать превышения спроса над предложением, что сделает возможным рост цен. В этой обстановке Де Бирс будет стремиться перестроиться таким образом, чтобы оставаться мировым лидером в условиях растущей конкуренции в алмазной промышленности. На долю компании приходится примерно 40% рынка, поэтому наша стратегия направлена на поиск и разработку новых месторождений, помощи правительствам стран-партнеров в достижении их целей экономического развития, поиск новых путей работы в глобальном масштабе и разработка новых маркетинговых инициатив, таких как De Beers Diamond Jewellers и FOREVERMARK, для стимулирования потребительского спроса и создания новых источников дохода.
Де Бирс объявляет о следующих результатах:
Де Бирс Сосьете Аноним
Консолидированный отчет о доходах
по итогам года на 31 декабря 2007 г.
(Сокращенный)
Миллионы долларов США | |||
12 месяцев
|
12 месяцев
| ||
Продажи алмазного сырья (Примечание 1) |
6 422 |
6 626 | |
Другие продажи |
414 |
404 | |
Общий объем продаж |
6 836 |
7 030 | |
Расходы по продажам |
5 461 |
5 598 | |
Валовая прибыль |
1 375 |
1 432 | |
За вычетом: | |||
Разведка и научно-исследовательская работа |
288 |
299 | |
Сортировка и маркетинг |
339 |
328 | |
Техническая поддержка и корпоративные расходы |
408 |
386 | |
Прибыль от основной деятельности (Примечание 2) |
340 |
419 | |
С учетом: | |||
Торговые инвестиции и прочие доходы |
608 |
605 | |
Доходы до выплаты налогов и расходов по погашению долга |
948 |
1 024 | |
За вычетомt: | |||
Расходы по погашению долга (Примечание 3) |
154 |
140 | |
Доход до удержания налогов |
794 |
884 | |
Налоги |
308 |
361 | |
Доход после удержания налогов |
486 |
523 | |
Отнесенный на сторонних держателей акций в филиалах (Примечание 4) |
92 |
74 | |
Собственные доходы |
394 |
449 | |
Доля прибыли в совместных предприятиях |
42 |
4 | |
Чистый доход без учета непредвиденных расходов |
436 |
453 | |
Выплаты по урегулированию группового иска (Примечание 5) |
(10) |
(57) | |
Снижение стоимости канадских активов (Примечание 6) |
(965) | ||
Прибыль от продажи геологоразведочных активов (Примечание 7) |
18 |
105 | |
Прибыль от продажи 26% акций ДБКМ (Примечание 4) |
229 | ||
Чистый доход |
(521) |
730 | |
Сведение показателей основного дохода (Примечание 8) | |||
Чистый доход без непредвиденных расходов |
436 |
453 | |
С поправкой на : | |||
Прибыль от продажи активов за вычетом выплат |
(8) |
(9) | |
Снижение стоимости предприятий и стоимость сокращений рабочей силы |
38 |
21 | |
Чистый доходы от нехеджинговых финансовых инструментов, после вычета | |||
налогов и доли миноритарных акционеров |
17 |
(40) | |
Основные доходы |
483 |
425 | |
EBITDA |
1 216 |
1 232 | |
Дивиденды: | |||
2006 – Выплаты |
473 | ||
– Промежуточные |
150 | ||
– Окончательные |
50 | ||
2007 – Промежуточные |
39 | ||
– Окончательные |
100 |
Де Бирс Сосьете Аноним
Сводная балансовая ведомость
На 31 декабря 2007 г.
(Сокращенная)
Миллионы долларов США | |||
|
31 декабря 2007 |
31 декабря 2006 | |
Процентные выплаты акционерам по обычным акциям |
3 013 |
3 532 | |
Процентные выплаты внешним акционерам (Примечание 4) |
379 |
302 | |
Общие процентные выплаты акционерам |
3 392 |
3 834 | |
Задолженности с процентным начислением (Примечания 3 и 9) |
4 057 |
2 944 | |
Прочие обязательства |
1 653 |
1 487 | |
9 102 |
8 265 | ||
Основные активы |
7 090 |
6 394 | |
Инвестиции и займы |
127 |
94 | |
Алмазные стоки и другие активы |
1 885 |
1 777 | |
9 102 |
8 265 | ||
Обменный курс доллара США к ранду | |||
- средний |
7.02 |
6.72 | |
- на конец отчетного периода |
6.76 |
6.99 |
Данные о движении денежной наличности
За 12 месяцев до 31 декабря 2007 г.
Денежная наличность от основной деятельности |
844 |
809 | |
Инвестиционная деятельность | |||
Основные активы – в производственную деятельность |
383 |
245 | |
–в расширение |
1 120 |
949 | |
Инвестиции (Примечание 4) |
109 |
(442) | |
1 612 |
752 | ||
Финансовая деятельность | |||
Погашенные привилегированные акции |
54 |
214 | |
Выплаты по акциям |
473 | ||
Увеличение долгосрочной и краткосрочной задолженностей |
(858) |
(1 089) | |
Обычные выплаты |
125 |
173 | |
(679) |
(229) |
Де Бирс Сосьете Аноним
31 декабря 2007
Примечания и комментарии
1. Продажи природных алмазов за год составили 5, 920 миллиона долларов США (в 2006 г. 6,150 миллиона долларов США).
2. После пересмотра форм предоставления отчетности были внесены изменения в отчет о доходах, и, таким образом, оформленный ранее "алмазный счет" быа заменен на более распространенный вариант представления "прибыли от основной деятельности". Соответственным образом были повторно опубликованы относительные показатели.
3. Капитал, вложенный в привилегированные акции, включен в долг, приносящий чистый процент. Дивиденды по привилегированным акциям, достигающие 21 млн. долларов США (в 2006 г. 32 млн. долларов США), включены в финансовые выплаты.
4. В апреле 2006 г. Де Бирс заключила универсальную сделку в рамках программы расширения участия чернокожего коренного населения в экономике ЮАР, результатом которой стала продажа 26% акций Де Бирс Консолидейтид Майнс компании Понаэло Консорциум за 3,7 миллиарда рандов. Это принесло доход в 229 млн. долларов США, отраженный в сводном финансовом отчете. В результате торговой сделки акционеры получили 473 млн. долларов США через возврат капитала. Наряду с прочим, в процессе сделки были сделаны финансовые соглашения по дополнительному кредитованию на сумму 640 млн. долларов США по возобновляемым и срочным кредитам, а также по оказанию финансовой помощи в виде обязательств на сумму 12 млн. долларов США.
5. Расходы на юридическое обеспечение по соглашению об урегулировании претензий, связанных с групповыми исками, составили 10 млн. долларов США.
6. Де Бирс выделила резерв на покрытие убытков, связанных с рудниками, строящимися в Канаде. Эта корректировка стоимости по основным средствам была необходима в силу укрепления канадского доллара по отношению к американскому, увеличения долгосрочных затрат на топливо и оплату труда и повышения затрат на строительство рудника Снэп Лейк.
7. 16-го апреля 2007-го года Де Бирс заключила торговое соглашение по 50-ти процентам акций Гоуп Эксплорейшн Компани, что принесло доход в 17 млн. долларов США.
В предыдущем году Де Бирс Канада завершила сделку по продаже 42% акций компании Fort a La Corne Joint Venture компании Shore Gold Inc за 180 млн. канадских долларов (155 млн. долларов США).
8. Базовые доходы включают чистую прибыль, выплачиваемую акционерам, с учетом влияния особых факторов и повторных вычислений за вычетом каких-либо налогов и долей мелких акционеров. Особые факторы включают стоимость вывода объекта из эксплуатации, непредвиденных юридических положений, а также прибыли и убытки в связи с реализацией активов. Повторные вычисления внесены в базовые доходы в той же статье, что и основные операции, для которых эти инструменты предоставляют экономическую, но формально непредназначенную страховку.
9. По долгу, приносящему проценты, были подготовлены наличные средства.
10. 22-го ноября 2007-го года было подписано соглашение о реализации рудника Куллинан компании Петра Даймонд Куллинан Консорциум за 1, 030 миллиарда рандов. Балансовая ведомость включает активы, стоимость которых достигает 218-ти млн. долларов США, и пассивы стоимостью до 61-го млн. долларов США в рамках этой сделки. Любые прибыли и убытки по этой сделке будут определены, как только будут выполнены все предварительные условия.