Де Бирс: Итоги года по состоянию на 31 декабря 2007

Комментарий директоров:

Основные доходы выросли на 14%, составив 483 млн. долларов США; (в 2006г. основные доходы составляли 425 млн. долларов США. Доход до уплаты налога на прибыль, процентов и амортизации (EBITDA) остался примерно на том же уровне; благодаря эффективному управлению затратами на добывающих предприятиях Группы в Африке, что компенсировало незначительное снижение объема продаж, вызванное ограничениями поставок сырья в Даймонд Трейдинг Компани (DTC).

В прошедшем году Группа вложила 1,12 млрд. долларов США в наращивание основного капитала, что отражает нашу уверенность в долгосрочных перспективах алмазного рынка. В основном эти инвестиции были вложены в строительство рудников Снэп Лейк и Виктор в Канаде, карьера Фоорспод в ЮАР, а также проект SASA морской добычи у западного побережья ЮАР.

Финансовые реезультаты по итогам года в миллионах долларов США

Добыча

●    Объем добычи Де Бирс в 2007 г. составил 51,1 млн. карат, оставаясь на рекордно высоком уровне, как и в 2006 г.;
●    Дебсвана, совместное предприятие, образованное Де Бирс и правительством Ботсваны, остается крупнейшей алмазодобывающей компанией в составе Группы Де Бирс, на ее долю приходится 33,6 млн. карат;
●    Де Бирс Консолидейтид Майнс (DBCM) в ЮАР увеличила объем добычи до 15 млн. карат, в основном за счет применения усовершенствованной технологии извлечения алмазов на руднике Венишия, где объем добычи вырос на 9%;
●    Увеличился объем морской добычи в Намибии, благодаря чему компания Намдеб, совместное предприятие с правительством Намибии, добыла 2,2 млн. карат, что на 4% больше, чем в предыдущем году.

Перспективы добычи

В настоящее время Группа реализует следующие новые проекты, а также ведет интенсивную геологоразведку:

●    Добыча на руднике Снэп Лейк, расположенном в Северо-Западных Территориях Канады, началась в конце 2007 г.  В настоящее время объект вводится в эксплуатацию, после выхода на проектную мощность в 2008 г. ежегодный объем добычи будет составлять примерно 1,4 млн. карат;
●    В середине 2008 г. начнется добыча на руднике Виктор в Канаде, где планируется ежегодно добывать 600 000 карат алмазов высокого качества;
●    В середине 2007 г. судно “Peace in Africa” начало вести добычу с морского дна у атлантического побережья Южной Африки. Проектная мощность составляет примерно 0,2 млн. карат в год;
●    Карьер Фоорспод, расположенный в провинции Фристейт в Южной Африке, начнет добычу в четвертом квартале 2008 г., ежегодно планируется добывать  0,7 млн. карат;
●    Ботети Эксплорейшн Компани, совместное предприятие, образованное Де Бирс, Эфрикан Даймондс ПиЭлСи и Вати Венчурс, подало заявку на получение лицензии на добычу на трубке АК06, расположенной в Ботсване в районе рудника Орапа.  Оцененные запасы этого месторождения составляют 11,1 млн. карат;
●    Успешно ведется работа в рамках геологоразведочного проекта в Гачо Куе, в Северо-Западных Территориях Канады, полностью выполнена программа по бурению, запланированная на зимний и летний период, начался процесс необходимых экологических согласований;
●    Затраты Де Бирс на геологоразведку в 2007 г. составили 126 млн. долларов США, значительная часть этих средств была израсходована в Демократической Республике Конго, а также в Анголе, Ботсване и ЮАР, где реализуются новые и уже начатые проекты.   В Конго и Анголе мы сосредоточили наши усилия на работе на перспективных площадях с тем, чтобы быстрее перейти на следующий этап исследований. В 2007 г. геологами Де Бирс были обнаружены 45 новых кимберлитовых тел, в 2008 г. мы будем проводить бурение и оценку экономической эффективности этих перспективных объектов;
●    В 2008 Де Бирс планирует сохранить объем добычи на том же уровне, что и в 2007г.  Новые предприятия в Канаде, объем добычи которых составит более 1,5 млн. карат, должны компенсировать снижение объемов вследствие продажи рудников Кулинан и Кимберли в Южной Африке;
●    4 февраля 2008 г. Де Бирс Консолидейтид Майнс получила уведомление от Министерства природных ресурсов и энергетики ЮАР о предоставлении ей новой лицензии на добычу на руднике Венишия, которое компания получит в марте.  Де Бирс Консолидейтид Майнс уже получила новую лицензию на добычу на рудниках Фоорспод и Кулинан, в настоящее время Министерство рассматривает выдачу новых лицензий на добычу на рудниках Намаквалэнд, Кимберли и Финч.

Спрос

●    Спрос на алмазное сырье, закупаемое у Даймонд Трейдинг Компани, оставался на высоком уровне в течение всего года.  В результате снижения спроса на алмазы в конце 2006 г. произошло снижение цен, но положительная динамика рынка позволила со второго квартала 2007 г. начать повышение цен;
●    Рост продаж ювелирных украшений с бриллиантами составил в минувшем году примерно 3%.  Особенно большой рост продаж был отмечен в Китае, Индии и странах Ближнего Востока, который компенсировал неудовлетворительные результаты сезона рождественских продаж в США, где вследствие нестабильной экономической обстановки отмечен спад потребительского спроса.

Реструктуризация

●    Де Бирс продала 50% акций в Гоуп Эксплорейшн Компани (ПиТиАй) Лтд. компании Джем Даймонд Майнинг Компани Лтд. за 17 млн. долларов США;
●    Рудник Коффифонтейн в Южной Африке был продан Петра Даймондс Лтд (Петра) в июле 2007г. за 82 млн. рандов (12 млн. долларов США).  Также достигнуто соглашение с Петра о продаже ей подземных рудников Кимберли;
●    В ноябре достигнуто соглашение о продаже рудника Куллинан консорциуму, которым владеют коренные чернокожие африканцы и иностранные инвесторы, за 1,03 млрд. рандов (150 млн. долларов США).  Консорциумом руководит компания Петра. В декабре DBCM получила новую лицензию на добычу на руднике Кулинан, ожидается, что сделка по продаже рудника будет завершена к середине 2008 г;
●    В связи с значительным ростом курса канадского доллара по отношению к доллару США, стоимости топлива, рабочей силы и капитальных затрат на строительство рудника Снэп Лейк совет директоров полагает разумным ввести поправку в отношении стоимости канадских активов и понизить их стоимость на 965 млн. долларов США.  Опытные руководители канадских проектов в настоящее время работают над усовершенствованием долгосрочных экономических показателей в связи с продолжающимся ростом канадского доллара;
●    Были созданы компании Намибия Даймонд Трейдинг Компани (NDTC) и Даймонд Трейдинг Компани Ботсвана  (DTCB), которые являются совместными предприятиями (50/50) с правительствами этих стран. Новые компании будут заниматься сортировкой и оценкой алмазного сырья, производить продажи и маркетинг в рамках программы по развитию ограночной промышленности в Намибии и Ботсване.  Они будут продавать сырье 27 компаниям, которые будут закупать алмазы для огранки в Ботсване и Намибии.  Таким образом часть операций с алмазным сырьем, в настоящее время производимых в Лондоне, переместится в страны юга Африки;
●    В течение трех лет Де Бирс оказывала помощь Министерству природных ресурсов и энергетики ЮАР, предоставляя свой опыт и материальные ресурсы для создания  Государственного алмазного трейдера (SDT).  Как и другие южноафриканские алмазодобывающие компании, Де Бирс будет продавать SDT до 10% процентов добытых алмазов.

Инвестиции в независимо управляемые компании

●    В 2007 г. успешно развивалась компания De Beers Diamond Jewellers (DBDJ), независимо управляемое совместное предприятие с Louis Vuitton Moet Hennesy (LVMH), ее продажи выросли на 44%.   Предприятие реализует бриллиантовые изделия через сеть магазинов розничной торговли посредством образования франчайзинговых предприятий.  В 2007 г. было открыто восемь новых магазинов в США, Японии, Дубае и Республике Корее, таким образом общее количество магазинов составило 23.  В 2008 г. будут открыты магазины в США, Гонконге, России, на Ближнем Востоке, а также крупный магазин в Токио;
●    В 2007 «Шестой элемент» (компания, занимающаяся техническими алмазами) успешно увеличила свои активы  благодаря приобретению компании Барат Карбайд в Германии, получив таким образом доступ к материалам о карбидах, а также сбытовую сеть и ноу-хау по применению этих материалов в добыче полезных ископаемых, строительстве дорог и производстве быстроизнашиваемых деталей.  Барат Карбайд является значительным приобретением,  в результате чего общий объем продаж «Шестого элемента» в 2007 г. составил более 500 млн. долларов США.

Соблюдение законодательства

●    В марте 2006 г. в США было достигнуто предварительное соглашение со всеми истцами, которое урегулировало все крупные групповые иски в США; на условно-депозитный счет были перечислены компенсационные выплаты до заключения процесса урегулирования. Дело находится в производстве по расписанию суда, и по прогнозам Де Бирс Справедливое Слушание Дела произойдет в первой половине 2008 г.;
●    В июле 2007 г. Суд первой инстанции Люксембурга аннулировал решение Европейской Комиссии, обязывающее Де Бирс прекратить закупки алмазов у компании Алроса с 1 января 2009 года.  В 2008 г. Де Бирс продолжит закупки алмазного сырья у Алросы в соответствии с согласованными объемами, графиками и в соответствии с обязательствами, данными Еврокомиссии;
●    В отчете акционерам Де Бирс опубликовала результаты работы компании, осветив вопросы, существенные для акционеров и партнеров, касающиеся экономики, корпоративной этики, персонала, сотрудничества с местным населением и защиты окружающей среды.  Глобальная инициатива по отчетности (GRA) присвоила отчету рейтинг А+, отчет также получил престижную награду в Южной Африке в области стандартов финансовой отчетности от Ассоциации дипломированных корпоративных бухгалтеров (ACCA).  Кроме того организация Глобальный договор ООН (UNGC) отметила исключительно высокое качество Отчета о достигнутых результатах компании Де Бирс,  что является еще одним подтверждением того, что компания достигла высшего уровня отчетности и прозрачности.

Изменения в составе совета директоров

●    В конце февраля Джулиан Огилви Томпсон и Робин Кроуфорд вышли из состава совета директоров.  Мы выражаем им огромную признательность за их выдающийся вклад в развитие Де Бирс, который они внесли, проработав в составе совета директоров вместе в общей сложности почти 60 лет.  В совет директоров вошли Баренд Петерсен, директор компаний DBCM и Понаэло, который станет членом аудиторской комиссии и комиссии по экологии, здравоохранению и охране труда, и Джеймс Тигер, исполнительный директор компании Е Оппенгеймер и Cын, который также войдет в аудиторскую комиссию.

Перспективы

Перспективы на 2008г. осложняются нестабильной ситуацией на мировых рынках.  Экономическая ситуация в США может повлиять на потребительский спрос на бриллиантовые украшения, особенно в течение первой половины года.   Тем не менее мы ожидаем, что высокий потребительский спрос в Китае, Индии и странах Ближнего Востока будет способствовать стабильности цен на крупные камни хорошего качества.

Объем добычи в 2008г. запланирован на уровне 2007г., однако проблемы с электроэнергией в странах юга Африки могут вызвать определенные сложности.  Руководство предприятий в странах юга Африки стремится работать в рамках программы по сбережению электроэнергии, компания DBCM поставила задачу к 2012 г. сократить потребление электроэнергии на 15%.  Кроме того, руководство реализует проекты по возможности совместного эффективного использования электроэнергии  различными предприятиями.  Даже 90%-ное обеспечение электроэнергией будет определенные последствия для предприятий Группы.  А если электроснабжение сократится больше, чем на 10%, то это серьезно отразится на добыче.  Руководство Де Бирс Канада работает над тем, чтобы оба алмазодобывающих объекта вышли на проектную мощность в 2008 г. и начали вносить свой вклад в финансовые показатели группы компаний.  Однако нынешний обменный курс заставляет руководство уделять больше внимания экономическим факторам, в том числе планированию, накладным расходам, ценообразованию, а также разработке дополнительных кимберлитовых месторождений вблизи месторождения Виктор.

Такая экономическая обстановка потребует сокращений расходов как от горнодобывающих объектов, так и по всей группе компаний.

Что касается перспектив компании после 2008 г., то Де Бирс с уверенностью смотрит в будущее и не сомневается в долгосрочных перспективах алмазного рынка.  Учитывая растущие рынки Китая, Индии и России, можно ожидать превышения спроса над предложением, что сделает возможным рост цен.  В этой обстановке Де Бирс будет стремиться перестроиться таким образом, чтобы оставаться мировым лидером в условиях растущей конкуренции в алмазной промышленности.  На долю компании приходится примерно 40% рынка, поэтому наша стратегия направлена на поиск и разработку новых месторождений, помощи правительствам стран-партнеров в достижении их целей экономического развития, поиск новых путей работы в глобальном масштабе и разработка новых маркетинговых инициатив, таких как  De Beers Diamond Jewellers и FOREVERMARK,  для стимулирования потребительского спроса и создания новых источников дохода.

Де Бирс объявляет о следующих результатах:

Де Бирс Сосьете Аноним
Консолидированный отчет о доходах
по итогам года на 31 декабря 2007 г.
(Сокращенный)

Де Бирс Сосьете Аноним
Сводная балансовая ведомость
На 31 декабря 2007 г.
(Сокращенная)

Данные о движении денежной наличности
За 12 месяцев до 31 декабря 2007 г.

Де Бирс Сосьете Аноним
31 декабря 2007

Примечания и комментарии

1. Продажи природных алмазов за год составили 5, 920 миллиона долларов США (в 2006 г. 6,150 миллиона долларов США).

2. После пересмотра форм предоставления отчетности были внесены изменения в отчет о доходах, и, таким образом, оформленный ранее "алмазный счет" быа заменен на более распространенный вариант представления "прибыли от основной деятельности". Соответственным образом были повторно опубликованы относительные показатели.

3. Капитал, вложенный в привилегированные акции, включен в долг, приносящий чистый процент. Дивиденды по привилегированным акциям, достигающие 21 млн. долларов США (в 2006 г. 32 млн. долларов США), включены в финансовые выплаты.

4. В апреле 2006 г. Де Бирс заключила универсальную сделку в рамках программы расширения участия чернокожего коренного населения в экономике ЮАР, результатом которой стала продажа 26% акций Де Бирс Консолидейтид Майнс компании Понаэло Консорциум за 3,7 миллиарда рандов. Это принесло доход в 229 млн. долларов США, отраженный в сводном финансовом отчете. В результате торговой сделки акционеры получили 473 млн. долларов США через возврат капитала. Наряду с прочим, в процессе сделки были сделаны финансовые соглашения по дополнительному кредитованию на сумму 640 млн. долларов США по возобновляемым и срочным кредитам, а также по оказанию финансовой помощи в виде обязательств на сумму 12 млн. долларов США.

5. Расходы на юридическое обеспечение по соглашению об урегулировании претензий, связанных с групповыми исками, составили 10 млн. долларов США.

6. Де Бирс выделила резерв на покрытие убытков, связанных с рудниками, строящимися в Канаде. Эта корректировка стоимости по основным средствам была необходима в силу укрепления канадского доллара по отношению к американскому, увеличения долгосрочных затрат на топливо и оплату труда и повышения затрат на строительство рудника Снэп Лейк.

7. 16-го апреля 2007-го года Де Бирс заключила торговое соглашение по 50-ти процентам акций Гоуп Эксплорейшн Компани, что принесло доход в 17 млн. долларов США.

В предыдущем году Де Бирс Канада завершила сделку по продаже 42%    акций компании Fort a La Corne Joint Venture компании Shore Gold Inc за 180 млн. канадских долларов (155 млн. долларов США).

8. Базовые доходы включают чистую прибыль, выплачиваемую акционерам, с учетом влияния особых факторов и повторных вычислений за вычетом каких-либо налогов и долей мелких акционеров. Особые факторы включают стоимость вывода объекта из эксплуатации, непредвиденных юридических положений, а также прибыли и убытки в связи с реализацией активов. Повторные вычисления внесены в базовые доходы в той же статье, что и основные операции, для которых эти инструменты предоставляют экономическую, но формально непредназначенную страховку.

9. По долгу, приносящему проценты, были подготовлены наличные средства.

10. 22-го ноября 2007-го года было подписано соглашение о реализации рудника Куллинан компании Петра Даймонд Куллинан Консорциум за 1, 030 миллиарда рандов. Балансовая ведомость включает активы, стоимость которых достигает 218-ти млн. долларов США, и пассивы стоимостью до 61-го млн. долларов США в рамках этой сделки. Любые прибыли и убытки по этой сделке будут определены, как только будут выполнены все предварительные условия.