Мировые макроэкономические показатели и первичное потребление ювелирных алмазов расходятся в угрожающей степени. Все рыночные источники информации об алмазах - Antwerp World Diamond Centre, BHP Billiton, De Beers, GJEPC, IDEX Online, Israel Diamond Institute, PolishedPrices, RAPAPORT, RBC Capital Markets, Rio Tinto - дружно и согласно докладывают о положительных тенденциях в главных секторах мирового рынка сырых алмазов и бриллиантов.
Наглядным проявлением этого стала высокая активность бизнеса во время ювелирных шоу в Гонконге, Базеле и Шанхае этой весной. Единая сбытовая организация АК АЛРОСА 12 апреля зафиксировала высокий спрос на алмазное сырье: организованный в апреле 2010 года аукцион по продаже алмазов специальных размеров (+10,8 карата) показал цены, соотносимые с уровнем весны 2008 года.
В то же время новости и сводки о борьбе стран «золотого миллиарда» с мировым экономическим кризисом близки к паническим. «Зелёные ростки» заключаются всего лишь в накачке западных потребителей ничем не обеспеченными долларами.
Анекдот в тему: Университет Чикаго. Класс Милтона Фридмана, лауреата нобелевской премии по экономике. Студент ночью зубрил и во время занятий заснул. Это вывело преподавателя из себя, и он стал стучать по парте, требуя ответить на вопрос, который он только что задал. Растерявшийся спросонья студент говорит: «Простите, профессор, я пропустил вопрос, но ответ таков - влить деньги».
Чудесное «выздоровление» вызвано бесплатными долларами, выдаваемыми ФРС элитным банкам США, и ничем иным.
Министр финансов Алексей Кудрин прямо и открыто предупредил 6 апреля в Высшей школе экономики, что риски второй рецессии сохраняются. Министр не в первый раз делает такое предупреждение. В конце марта Кудрин отмечал, что увеличилось количество экономистов, которые не исключают вероятности второй мировой рецессии.
Министр финансов РФ отметил, что по-прежнему стоит вопрос, как будет развиваться экономика в ближайший год-два, как будут страны выходить из кризиса. "Первые ростки роста, которые есть в мире и в нашей стране, еще очень неустойчивы", - добавил он.
Кудрин напомнил, что экономический рост в мире очень сильно связан с фискальными мерами многих стран и с действиями центральных банков по поддержке ликвидности. "Это иллюстрируется очень низкими ставками рефинансирования центральных банков. Пока ведущие центральные банки мира сохраняют очень низкие ставки кредитования. Очевидно, что при рисках инфляции ставки будут расти", - сказал он.
Независимые экономические аналитики, как, например, Дмитрий Голубовский (http://www.argumenti.ru/toptheme/2010/04/56119/), отмечают, что реальный сектор экономики США, являющихся главным потребителем ювелирных алмазов, давно пребывает в стагнации. Он неконкурентоспособен при нынешнем курсе доллара в сравнении с новыми азиатскими индустриальными державами.
Но даже если ради обеспечения конкурентоспособности по крайней мере на внутреннем рынке американцы отгородятся от импорта высокими тарифами, делу это не поможет, хотя, похоже, все идет к этому, если судить по действиям США в отношении Китая. Американский потребитель закредитован так сильно, что более не способен наращивать потребление.
Вот здесь резонно задать вопрос: так бриллианты – это навсегда? Да. Абсурдный с точки зрения классической экономики дисбаланс между реальным состоянием экономики западных стран (отмеченным упадком) и оптовым спросом на алмазы (отмеченным ростом) указывает на массовые тезаврационные устремления населения, которое спешит перевести дармовые или дешевые кредиты, номинированные в виртуальных долларах на кредитных картах, в золото и бриллианты - веками проверенную «реальную валюту» в период общественных пертурбаций. Руководитель ФРС Бен Бернанки даже обещал некоторое время назад «разбрасывать доллары с вертолёта». Похоже, как говаривал один наш общий знакомый, «процесс пошёл».
Алмазным маркетологам хорошо известно, что розничное потребление связано с денежными доходами населения, но не напрямую. В алмазный расчёт берутся условно свободные средства, образующиеся в домохозяйствах после вычета а) текущих трат на жилье, питание, одежду, образование и транспорт, б) сберегательной составляющей в предположении потери работы или инфляции. И даже эти условно свободные средства представляют собой поле конкуренции для других предметов роскоши и предметов досуга. Впрочем, в планетарном масштабе всё это усредняется, и до сих пор уровень мировых розничных продаж изделий с бриллиантами хорошо коррелировал с мировым валовым продуктом.
Уникальность глобальной финансово-экономической обстановки состоит в нарушении многих из известных экономических законов. В ситуации макроэкономической нестабильности на планете и множественных микроэкономических рисков в большинстве стран не может быть и речи о здоровом, естественном, стабильном потреблении ювелирных алмазов.
Владимир Тесленко для Rough &Polished
