«Бриллианты – лучшие друзья девушек» - эта знакомая фраза скоро уйдет в прошлое или, по крайней мере, так кажется. Сентиментальность, как и «роман с камнем», уже не так прибыльны, как это было еще несколько лет назад. Вместо этого в настоящее время больше интересуются «размером прибыли» при предложении бриллиантов в качестве «твердого биржевого товара» и, следовательно, «лучшего друга инвесторов». Это больше подходит для сегодняшних дальновидных алмазных бизнесменов.
Предпринимаются попытки превратить бриллианты в товар, который будет доступен для инвесторов так же, как золото во многих странах, где оно торгуется на биржах через индексные фонды. В настоящее время в Соединенных Штатах биржевая торговля бриллиантами ограничена, как и среди торговцев в таких местах, как бриллиантовый район Манхэттена. Принимая во внимание то, что золото теряет свой блеск, станут ли бриллианты новым золотом во всем мире?
По многим причинам этот тренд «превращения бриллиантов в биржевой товар» не получил развития в Индии. Но учитывая то, что индийская бриллиантовая отрасль быстрыми темпами становится «корпоративной», а цены на бриллианты становятся более прозрачными, чем раньше, существует вероятность, что в будущем такое произойдет. Это просто вопрос времени - когда бриллианты пойдут по пути золота. Как только цены на бриллианты станут фиксированными и публично признанными, как и в случае с золотом, они станут торговаться, как любой другой биржевой товар.
А пока индийская алмазная отрасль с нетерпением ждет повышения цен на бриллианты, что станет для этих камней залогом улучшения будущего с появлением инвестиционной возможности для потребителей неоправленных бриллиантов и ювелирных изделий с бриллиантами; с торговлей же на бирже пока можно повременить. К сожалению, в отличие от золота, бриллианты в настоящее время не имеют спотовой цены или рынка в общепринятом понимании, кроме ювелиров. Но преимуществом бриллиантов является то, что они реальные и их можно покупать, продавать и владеть ими на физическом рынке. Кроме того, бриллианты весом в один карат и более уже сертифицируются и имеют свою оценку, поэтому их легко продавать. А так как на них еще нанесен и номер, их также легко и отслеживать.
Известным фактом является то, что в настоящее время цены на произведения искусства резко повышаются, и они расхватываются ценителями. Причина этого кроется в готовности любителей искусства их покупать, основанная на уверенности в вечной ценности таких произведений. То же самое может случиться с дорогостоящими бриллиантами, так как не потеряна вера людей в их вечную ценность, как в случае с произведениями искусства. Но что происходит с бриллиантами? Не теряют ли они свою мистическую силу в умах людей? Да, по мнению некоторых участников алмазной отрасли, это так. А вот по мнению Викрама Шаха (Vikram Shah) из компании C. Mahendra, Бельгия, «в последние 10-20 лет средняя стоимость бриллиантов в долларовом выражении росла на 2% в год. Двадцать лет назад обменный курс US$1 составлял INR30, а сейчас более INR60. Поэтому бриллианты сегодня все еще остаются высокодоходными инвестициями, и в любом случае отдача от таких инвестиций выше, чем от срочных депозитов в стране покупателя, не говоря уж о том, что покупатель бриллианта имеет то преимущество, что может его носить или использовать, чтобы отметить приятное событие. У нас в компании Ciemme действует политика обратного выкупа для наших бриллиантов бренда «LOTUSMARK». Что касается произведений искусства, то только работы, созданные горсткой мастеров, имеют должную оценку. В отличие от этого, каждый бриллиант высоко ценится, если он куплен у достойных доверия ювелиров и продан ими».
Торговцы бриллиантами всегда считали колебание цен на эти камни самым большим препятствием для того, чтобы предлагать их потребителям в качестве инвестиционного средства. Что произойдет, если ассортимент бриллиантовой продукции, который дешевле дорогостоящих изделий, будет поддержан финансовым консорциумом, готовым покупать все виды бриллиантов, тем самым вселяя уверенность в людей, что они приобретают то, что всегда имеет неизменную ценность. Это побудило бы других приобретать бриллианты, тем самым открывая возможность для роста на них цен. Сторонников этой идеи не так уж много, и она чужда индийской алмазной отрасли; для любого изменения требуется время, чтобы оно созрело. «За счет чрезмерного накопления бриллиантов невозможно поднять их ценность. Что послужит стимулом для любого финансового консорциума приобретать и хранить бриллианты, тем самым увеличивая их себестоимость, в ожидании, что цены на них вырастут и принесут им прибыль?» - задается вопросом Гханшьям Дхолакия (Ghanshyam Dholakia) из компании HariKrishna Exports. А вот Викрам Шах рассчитывает на улучшение ситуации с бриллиантами и говорит: «Мы выкупаем назад наши брендовые ювелирные изделия с бриллиантами. Мы делаем это только потому, что уверены в своей продукции. Конечно, если потребители обращаются в правильные компании за покупками, то они и получат больше, чем просто устойчивую ценность. В Индии потребление бриллиантов растет, а если лучше информировать о стабильности цен, оно вырастет еще больше».
В настоящее время существует фактически два мнения относительно того, как вернуть бриллиантовую отрасль на быстрый путь развития. Если одно мнение - в пользу картельной системы распределения, то другое - в поддержку свободного рынка или тендерной системы. В отношении этого Гханшьям Дхолакия из компании HariKrishna высказывает интересную точку зрения: «В картельной системе крупные игроки могут получать товары и распределять их более мелким участникам. В тендерной системе, хоть и теоретически, но это тоже осуществимо, поскольку более мелкие игроки не имеют хороших шансов купить камни на тендере из-за своего слабого финансового положения. В нынешнем сценарии, в котором участвует большое количество мелких игроков, предпочтительнее, чтобы бóльшая часть товаров распределялась через картельную систему. Единственной трудностью, существующей в картельной системе, является то, что алмазодобывающие компании не могут максимизировать свои доходы. Хотя интересы алмазодобывающих компаний необходимо учитывать, но для того, чтобы отрасль могла выжить, мелким участникам должно быть место, где у них было бы достаточно свободного пространства».
Говоря на эту же тему, Викрам Шах высказывает мнение о том, что «картельное распределение алмазов существует в отрасли уже более века. Сейчас в отрасли действует горстка серьезных/крупных алмазодобывающих компаний. Картель действительно хорошо срабатывает в кризис, так как алмазодобывающие компании вынуждают либо воздержаться от продаж путем снижения цен, либо продавать по высоким прибыльным ценам. Это защищает производителей от вынужденного приобретения и помогает повысить их прибыли. Но при оптимистичном прогнозе на рынке алмазодобывающие компании повышают цены до максимума до тех пор, пока производители бриллиантов не прекращают покупать их из-за крупных потерь. Распределительная система, если она осуществляется справедливо, исходя из возможностей компании, может совершать чудеса. Тендерные системы тоже имеют важное значение, и каждая компания должна продавать минимум 40 процентов своего товара с помощью тендеров, тогда это даст четкое представление о рынке. Опять же во время кризиса в тендерах принимают участие только 20 процентов от числа покупателей на рынке, и во время оптимистичного прогноза для рынка, каждый хочет купить все имеющиеся алмазы, поэтому обе системы в равной степени важны. Тендеры постепенно расширяются, и они дают возможность компаниям поменьше обеспечить поставки, но эти поставки не столь регулярные, как при распределении».
Широко обсуждаемая необходимость в рекламе, например, в видовой рекламе, предлагаемой Всемирной алмазной маркой (WDM) с целью повышения престижа бриллиантов, получила неоднозначную реакцию со стороны индийской алмазной отрасли. Мнение Гханшьяма Дхолакии заключается в том, что «маркетинг и реклама являются одними из важнейших областей, требующих крупных инвестиций от любой компании, а возврат на инвестиции возможен только в отдаленный период. Видовая реклама всегда улучшала престиж бриллиантов, как это видно из того, чем компания DTC занималась в течение последних почти десяти лет на индийском рынке. Бриллианты занимают очень малую долю в общем объеме рынка предметов роскоши, и эту долю необходимо увеличивать. Видовая реклама определенно создает спрос на отдельный продукт или вид услуг, и в нашем случае это бриллианты. Необходимо создать комитет/орган, который бы проводил видовой маркетинг и рекламу для индийской и мировой бриллиантовой отрасли вообще. Все участники, крупные и мелкие, должны объединиться для этого в своих собственных интересах». Но у Викрама другое мнение, когда дело касается необходимости видовой рекламы для бриллиантовой отрасли. «Я думаю, - говорит он, -что участники бриллиантового рынка в настоящее время ищут средства для повышения престижа своего бренда, а не заняты видовой рекламой, так как всем известно, что успешный бренд может иметь хорошие премии».
Финансирование алмазных компаний, особенно средних и малых предприятий, в последние годы было популярным, и банки, выдававшие займы в Индии, сейчас крайне обеспокоены, принимая во внимание неисполнение платежных обязательств некоторыми фирмами. Но похожая картина наблюдается во всем мире, учитывая, что глобальная бриллиантовая отрасль сейчас теряет один алмазный банк за другим. Настало время для того, чтобы отрасль сосредоточила свое внимание на глубоком анализе своих финансовых ресурсов, объединив их для решения ключевой проблемы. Гханшьям Дхолакия согласен, что ситуация в Индии не оптимистичная, но он высказывает положительный прогноз для индийской отрасли: «Мы согласны, что сценарий финансового развития бриллиантовой отрасли не блестящий и не вселяет надежды. Мы сейчас переживаем трудные времена и верим, что, как и в любом другом бизнес-цикле, необходимо преодолеть тяжелые времена для того, чтобы подняться на новую высоту». Викрам же говорит: «К сожалению, это факт. Но вина лежит не на продукте, виноваты все стороны, даже банкиры несут равную ответственность. Если посмотреть на прошлые безнадежные кредиты, с которыми сталкивались банки, то они были не из-за профильного бриллиантового бизнеса. Они были из-за компаний, которые из жадности, инвестировали в другие рискованные предприятия и пытались браться за все, ничего не умея».
Так или иначе, Индия сейчас находится на пороге наступления довольно хорошей ситуации, несмотря на многие вызовы, стоящие перед ней в настоящее время. Учитывая, что Всемирный банк (World Bank) прогнозирует рост экономики Индии на 6 процентов и выше в 2014-2015 году и на 7,1 процента в 2016-2017 году, бриллиантовая отрасль может надеяться на лучшие дни по мере того, как будет восстанавливаться глобальный спрос, а также будут расти внутренние инвестиции. В отчете Всемирного банка дается прогноз о том, что мировая экономика в этом году будет укрепляться и будет отмечаться рост в развивающихся странах. Также ожидается, что экономики с высокими уровнями доходов будут выходить из трудного положения после глобального пятилетнего финансового кризиса. На фоне этого индийская алмазная отрасль надеется преодолеть трудности и достичь новых высот в ближайшие годы.
Аруна Гаитонде, Rough&Polished, Индия
