Компания Anglo American, обладая контролем над De Beers, получила возможность, руководствуясь конъюнктурой сырьевых рынков, более гибко и мобильно перераспределять полученные доходы в более прибыльные сегменты и таким образом сохранять стабильность в кризисные периоды.
В октябре 2013 года состоялось IPO акций ОАО АК «АЛРОСА», в результате чего более 60% размещенных на бирже акций достались инвесторам из США, 24% инвесторам из Европы и 14% российским инвесторам. Учитывая углубление экономического кризиса в России, можно сказать о том, что IPO компании АЛРОСА было своевременным и осуществлено по достаточно высокой цене. Общая сумма сделки составила 1 286 млн долларов, из которых по 562 млн долларов от приватизации акций получили Россия и Якутия, а 162 млн долларов сама компания.
Алмазодобыча по-прежнему остается ведущей отраслью промышленности Республики Саха (Якутия). Добычей алмазов в 2013 году занимались четыре предприятия группы АЛРОСА, которые реализовали алмазов на сумму 4,7 млрд долларов (Табл. 1).
Таблица 1
Таблица составлена на основе годовых отчетов предприятий за 2010-2013 гг.
В 2013 году по физическому объему добычи алмазов группа «АЛРОСА» сохранила достигнутое в период преодоления экономического кризиса 2008-2009 годов мировое лидерство. Следует отметить, что до этого группой «АЛРОСА» через дочернюю компанию ОАО «Алмазы Анабара» был приобретен 100-процентный пакет акций ОАО «Нижне-Ленское», что позволило нарастить минерально-сырьевую базу группы «АЛРОСА» на 26,4 млн каратов и дополнительно добывать почти 2 млн каратов алмазов в год.
С учетом добычи алмазов Catoca в Анголе группа «АЛРОСА» добыла в 2013 году более 43,5 млн каратов алмазов. По объемам реализации алмазов группа «АЛРОСА» совместно с Catoca сопоставима с компанией De Beers (Табл. 2).
Таблица 2
Добыча алмазов крупнейшими мировыми компаниями в 2010-2013 годах
Таблица составлена на основе годовых и квартальных отчетов компаний De Beers, BHP Billiton, Rio Tinto, Harry Winston Diamond Corporation, Petra Diamonds (до 2012 г.), Dominion Diamond Corporation (с 2012 г.), ОАО АК «АЛРОСА» и Catoca за 2010-2013 гг.
* Добыча алмазов/реализация алмазов.
** До 2012 г. Harry Winston Diamond Corporation.
Схематичный состав и доли участия в акциях алмазодобывающих предприятий группы АЛРОСА приведен на Рис. 1.
Рис. 1. Структура алмазодобывающей группы «АЛРОСА».
В 2014 году стоимость алмазов на мировом рынке выросла в среднем на 7%. Учитывая, что объемы добычи алмазов предприятиями АЛРОСА останутся примерно на прежнем уровне можно предположить, что в целом стоимость реализованных алмазов группы составит 5 млрд долларов.
Доля крупнейших мировых компаний в добыче алмазов в 2013 году составила 73,8% по физическому объему и 81,9% по стоимости. На основании этих пропорций можно примерно определить мировую добычу алмазов. Исходя из этого, а также с учетом оценок состояния сегментов алмазного бизнеса были выполнены расчеты показателей алмазопровода в 2014 году (Табл. 3).
Таблица 3
Мировой алмазопровод в 2006-2014 годах, млрд долл.
1 - По данным Кимберлийского процесса.
2 - По данным Chaim Even-Zohar Diamond Pipeline 2003-2013.
3 – 2014 год – оценка автора.
Результаты реализации алмазов ведущими мировыми алмазодобывающими компаниями в 2013-14 годах свидетельствуют о благоприятной конъюнктуре цен на рынке алмазного сырья.
Анализ состояния мирового алмазопровода в 2006-2014 годах выполнен с использованием трехфакторной диаграммы (Рис.2).
Рис. 2. Изменение структуры алмазопровода в 2006-2014 годах
Диаграмма показывает рост алмазодобывающей отрасли при почти снижении доли гранильной отрасли с 2011 года. Доля сегмента продаж ювелирных изделий с бриллиантами в этот период находится около значения 35%. Мировой финансовый кризис в 2009 г. кардинальным образом изменил соотношения алмазопровода в связи с резким спадом показателей первых двух сегментов алмазного рынка. Очевидно, что гранильная отрасль зависима как от стоимостных показателей добычи алмазов, так и от спроса на ювелирные изделия с бриллиантами, и поэтому наиболее подвержена кризисным проявлениям.
С помощью трехкомпонентной диаграммы с учетом кризиса в российской экономике и политической ситуации в мире сделан уточненный прогноз дальнейшего изменения сегментов мирового алмазопровода на перспективу до 2030 года (Табл. 4).
Таблица 4
Прогнозные значения мирового алмазопровода в 2015-2030 годах, млрд долл.
Объемы добычи алмазов в России, несмотря на кризис в экономике страны, должны сохраниться, а мировая добыча будет составлять 115-125 млн каратов в год, но из-за превышения спроса над предложением, будет происходить дальнейший рост стоимости добытых алмазов, так как в ведущих экономиках мира - США и Китае - происходит рост ВВП.
Стоимостные показатели гранильной отрасли и реализации ювелирных изделий с бриллиантами будут возрастать, но в меньшей степени. По прогнозу автора, стоимость добытых алмазов к 2030 году возрастет почти в два раза, в то время как стоимость произведенных бриллиантов и объем продаж ювелирных изделий с бриллиантами всего на две трети.
Данилов Ю. Г., к.э.н., директор ИАЦ «Эксперт» НИ ИРЭС СВФУ им. М.К. Аммосова
