Продолжающаяся консолидация в золотодобывающем секторе Западной Австралии стала одной из главных тем форума Diggers & Dealers Mining Forum, поскольку рекордные цены на золото и поток слияний и поглощений за последний год подготовили почву для дальнейших изменений в отрасли.
Значительные слияния уже произошли в секторе производителей среднего звена. Так, недавно завершился процесс слияния компаний Red 5 и Silver Lake Resources, за ней последовала сделка по слиянию Westgold Resources с канадской Karora Resources.
Как заявил управляющий директор Westgold Уэйн Брамвелл (Wayne Bramwell), новым минимальным показателем релевантности является добыча около 400 000 унций золота в год. Брамвелл ожидает дальнейшей консолидации среди производителей с годовым объемом добычи ниже нового порогового значения.
Средний сегмент золотодобычи в Западной Австралии невелик и раздроблен, что делает его предметом постоянных слухов о консолидации. Так, в отрасли активно обсуждаются слухи, что Gold Road ведет переговоры о слиянии с Regis Resources.
Между тем, на данный момент среди наиболее предполагаемых целей поглощений — De Grey Mining и Spartan Resources. Открытое компанией De Grey золотоносное месторождение Хеми (Hemi) в Пилбаре, на котором планируется производить 530 000 унций золота в год по конкурентоспособным ценам, привлекло интерес со стороны крупных мировых игроков, таких как Barrick Gold, Newmont и Agnico Eagle Mines.
De Grey полностью профинансировала строительство рудника Хеми стоимостью 1,34 млрд австралийских долларов ($880 млн), на котором в течение первых 10 лет будет производиться золото при совокупных затратах на поддержание производства в размере 1295 австралийских долларов за унцию.
Другим девелопером, вызвавшим спекуляции на рынке слияний и поглощений, стала компания Spartan Resources, владелец проекта Далгаранга (Dalgaranga) с высокими ресурсами в 2,48 млн унций золота. Управляющий директор Spartan Resources Саймон Лоусон (Simon Lawson) признал, что при рыночной капитализации в 1,4 млрд австралийских долларов ($925,9 млн) компания «довольно дорогая» для геологоразведочной фирмы. Однако он также позитивно оценивает потенциал рудника Далгаранга, который способен конкурировать по размеру с соседним предприятием Гора Магнет (Mt Magnet), принадлежащим Ramelius, запасы которого оцениваются в 6 млн унций.
В то время как консолидация продолжается среди производителей среднего уровня, более крупные компании, такие как Gold Fields и Northern Star Resources, сосредотачиваются на разных стратегиях.
Gold Fields, которая, по слухам, активно ищет возможности в Западной Австралии, подтвердила свои намерения по расширению, приобретя своего партнера по совместному предприятию Windfall Osisko Mining. Последней сделкой Gold Fields по геологоразведке полезных ископаемых стал контракт на сумму 13 млн австралийских долларов ($8,5 млн) с Killi Resourses, о которой было объявлено в мае.
Northern Star Resources, в настоящее время крупнейшая в Австралии золотодобывающая компания с рыночной капитализацией 16,4 млрд австралийских долларов ($10,8 млрд), по-прежнему стремится достичь цели по производству 2 млн унций в год к 2026 финансовому году.
Evolution Mining, вторая по величине горнодобывающая компания страны с рыночной капитализацией 7,6 млрд австралийских долларов ($5 млрд), ведет активную деятельность на корпоративном фронте, заключив 11 сделок — приобретений и продаж — за 12 лет с момента своего основания. В декабре 2023 года компания заплатила 400 млн австралийских долларов ($264,5 млн) за 80% золотомедного рудника Нортпаркс (Northparkes) в Новом Южном Уэльсе и 1 млрд австралийских долларов ($661,4 млн) за выкуп доли Glencore в золотомедном руднике Эрнест Генри (Ernest Henry) в Квинсленде в конце 2021 года.
Председатель правления Evolution Джейк Клейн (Jake Klein) охарактеризовал покупку рудника Ред-Лейк (Red Lake) в Канаде за $375 млн в 2020 году как самое сложное приобретение компании, которое «оставило много шрамов».
Елена Тарэн, шеф-редактор Азиатского бюро, Rough&Polished
