В ноябре 2011 года Anglo American объявила, что достигла договоренности с CHL и Centhold International Limited, совместно представляющими интересы семьи Оппенгеймеров (Oppenheimer), о приобретении принадлежащих им 40% акций в компании De Beers за $5,1 млрд.
Сделка по приобретению акций была завершена в августе 2012 года за денежные средства в размере $5,2 млрд, включающие согласованную цену покупки в размере $5,1 млрд и несколько корректировок.
У Габороне были преимущественные права в отношении доли CHL Group в компании De Beers, что позволило Ботсване участвовать в сделке и увеличить свою долю в De Beers на пропорциональной основе до 25%, но было принято решение воспользоваться своими правами.
В результате доля акций Anglo в De Beers выросла с 40% до 85%, в то время как правительство Ботсваны получило оставшиеся 15%.
По словам Ники Оппенгеймера, Anglo была основным акционером компании De Beers с 1926 года.
Во время приобретения акций Синтия Кэрролл (Cynthia Carroll), бывшая тогда генеральным директором Anglo, возлагала большие надежды на потенциал De Beers.
«Эта сделка является уникальной возможностью для Anglo American консолидировать контроль над De Beers, ведущей в мире алмазной компанией», - сказала она 4 ноября 2011 года.
«Сегодняшнее объявление знаменует нашу приверженность отрасли с весьма привлекательными долгосрочными основами спроса и предложения», - добавила она.
Любовь к алмазам
Кэрролл также сказала тогда, что команда руководителей De Beers успешно провела бизнес через финансовый кризис к достижению стабильного положения и хорошо подготовлена к будущему.
«Я считаю, что преимущества, которые приносят масштаб Anglo American, технический, производственный и геологоразведочный опыт и финансовые ресурсы, в сочетании с несомненным лидерством De Beers и культовым брендом, позволят De Beers упрочить свои позиции в алмазопроводе и в полной мере воспользоваться потенциалом, который предоставляет быстро развивающийся алмазный рынок», - сказала она.
Затем председатель правления Anglo сэр Джон Паркер (John Parker) сказал, что приобретение дополнительной доли в De Beers полностью соответствует стратегическим приоритетам совета директоров компании.
«Стоимость, созданная семьей Оппенгеймеров в De Beers и алмазной отрасли за последнее столетие, стала выдающимся достижением», - сказал он.
«Мы с нетерпением ждем расширения нашего участия в бизнесе и построения прочных связей и отношений с сайтхолдерами и партнерами De Beers», - продолжил он.
В 2012 году я утверждал, что Anglo не была самоубийцей, потратив $5,2 млрд на увеличение своей доли в De Beers, поскольку она могла ожидать роста.
«Не нужно тратить время на размышления о намерениях Оппенгеймеров, но посмотрите на убежденность Anglo American в положительных перспективах алмазной отрасли. Тот простой факт, что они готовы расстаться с такой суммой денег, является достаточным свидетельством того, что у компании есть большая вера в будущее алмазной отрасли», - утверждал я.
«Конечно, было бы глупостью, если бы компания решила вопреки своей коллективной мудрости выложить [$5,2 млрд] за тонущий корабль», - добавил я.
Два года спустя De Beers быстро доказала, что является «дойной коровой» для диверсифицированной горнодобывающей группы, что привело к тому, что некоторые СМИ описывали ее как «звездного исполнителя» для Anglo за первые шесть месяцев года.
De Beers внесла $469 млн в базовую прибыль диверсифицированного горнодобывающего конгломерата, составившую $1,284 млрд.
По иронии судьбы, второй по величине вклад в прибыль Anglo в размере $443 млн сделало железорудное и марганцевое подразделение.
«Мы довольны нашими результатами, но мы не можем просто сидеть, сложа руки», - сказала тогдашний руководитель отдела компании De Beers по связям со СМИ Линетт Гулд (Lynette Gould) агентству Rough&Polished.
«Мы нацелены на обеспечение роста прибыли за весь год, поскольку мы движемся к целевому показателю ROCE (рентабельность задействованного капитала) в 15% к 2016 году, установленному Марком Кутифани (Mark Cutifani) для всех бизнес-подразделений Anglo American», - добавила она.
Филипп Мелье (Philippe Mellier), бывший тогда генеральным директором De Beers, был также доволен вкладом своей компании в результаты работы группы.
«Anglo уважает De Beers. Вот в чем разница», - сказал он.
Услышав эти слова в 2014 году, никто бы и представить себе не мог, что Anglo бросит De Beers как горячую картофелину десять лет спустя.
Отвращение к алмазам
Действительно, Anglo больше не хочет иметь ничего общего с алмазами.
Все началось с предложения BHP о поглощении Anglo за $49 млрд в начале этого года, что показало снижение интереса к алмазному, железорудному и платиновому бизнесам группы.
Когда эта попытка провалилась, Стюарт Чемберс (Stuart Chambers), председатель правления Anglo, сказал, что группа наметила четкий путь для ускорения реализации своей стратегии и достижения значительной стоимости для своих акционеров.
«Наши акционеры выиграют от прозрачности стоимости и полного доступа к более простому портфелю активов мирового класса, постоянного повышения показателей деятельности и весьма привлекательного роста в сегменте меди, высококачественной железной руды и удобрений для сельскохозяйственных культур», - сказал он.
Генеральный директор Anglo Дункан Ванблад (Duncan Wanblad) заявил в начале этого года, что стратегия роста, разработанная для De Beers, будет «лучше реализована другими владельцами и в другой структуре».
Затем в мае прошлого года De Beers объявила, что изучает весь спектр вариантов разделения бизнеса, чтобы подготовить его к успешному достижению полной стоимости за счет своей новой стратегии «Истоки» (Origins), своих активов мирового класса и своего легендарного бренда.
Компания заявила, что это предоставит как Anglo American, так и De Beers новый уровень стратегической гибкости с целью максимизации стоимости для акционеров обеих компаний.
Как сообщает MiningMx, Ванблад заявил на Саммите по горной добыче (Mining Summit), организованном Financial Times в Лондоне в конце сентября, что группа не будет проявлять нерешительность в своем намерении избавиться от De Beers, заявив, что алмазодобывающая компания больше не вписывается в ее портфель активов.
«План состоит в том, чтобы это сделать, и De Beers никак не [впишется] в портфель активов [Anglo], - цитируют его слова. - Не существует возможности для резкого поворота событий».
Та же De Beers, которая в 2012 году считалась «звездой» для Anglo, теперь, как говорят, не вписывается в ее портфель активов.
Но почему произошел такой резкий поворот на 180 градусов?
Возможно, оценка Варды Шайн (Varda Shine), неисполнительного председателя правления Petra Diamonds, проливает больше света: «Это был трудный год для алмазной отрасли. Мне посчастливилось иметь 30-летнюю карьеру в алмазной отрасли, и я должна признать, что это беспрецедентные времена», - сказала она.
«Я не видела, чтобы отрасль сталкивалась со таким числом различных событий, начиная с запрета на импорт [алмазов] из России в страны «Большой семерки» и кончая длительным спадом в Китае, появлением нового поколения потребителей, отсутствием существовавшей раньше маркетинговой «мощи» на протяжении более чем десятилетия и появлением выращенных в лаборатории алмазов (LGD)», - продолжила она.
Длительный спад в Китае стал основной причиной снижения спроса на алмазную продукцию со стороны азиатского гиганта.
Большой Китай считался вторым по величине рынком для алмазной отрасли до 2023 года, когда его обогнала Индия.
Аналитик алмазной отрасли Пол Зимниски (Paul Zimnisky) недавно высказал мнение, что спрос на алмазную продукцию из Китая, по прогнозам, упадет более чем на 50%, а объем продаж бриллиантов в страну составит от 20% до 40% от обычного уровня.
Однако недавние стимулы, появившиеся в Китае, как ожидается, позволят повысить спрос.
В то время как Anglo уже пресытилась алмазами, другие игроки, такие как Petra Diamonds, пока не сдаются.
Шайн сказала, что отрасль справилась с многочисленными вызовами, чтобы адаптироваться и стать сильнее.
«Появилась дисциплина производителей, когда Petra и ее более крупные коллеги сократили производственные бюджеты, а индийский мораторий на импорт в прошлом году продемонстрировал дисциплину со стороны средней части алмазопровода», - сказала она. «Расходы на маркетинг природных бриллиантов будут расти, и формируются партнерства между крупными производителями алмазов и ювелирными сетями, а Совет по природным алмазам (Natural Diamond Council) также сотрудничает с сетями ювелирных магазинов в Китае для повышения спроса».
Грядущий выход Anglo из De Beers не станет катастрофой, поскольку компания найдет других потенциальных покупателей, несмотря на свои сложные маркетинговые соглашения.
Рынок алмазов, несомненно, возродится как легендарный феникс, увлекая компанию De Beers за собой ввысь, к расцвету.
Мэтью Няунгуа, главный редактор Rough&Polished
