Носифиво Мзамо: Южноафриканская компания State Diamond Trader собирается покупать алмазы у других африканских стран

Южноафриканская компания State Diamond Trader (SDT) собирается покупать алмазы у других африканских стран, начиная с Ботсваны. Генеральный директор SDT Носифиво Мзамо сообщила Мэтью Няунгуа из агентства Rough&Polished во время первой алмазной...

10 февраля 2025

Эдан Голан: Эффект ореола вокруг синтетических бриллиантов способствует росту спроса на крупные 2-каратники в США

Эдан Голан, владелец одноименной компании Edahn Golan Diamond Research and Data, рассказал в эксклюзивном интервью, данном Мэтью Няунгуа из агентства Rough&Polished, что тенденция, отмеченная среди потребителей выращенных в лаборатории бриллиантов покупать...

27 января 2025

Пол Зимниски: В 2025 году мы увидим умеренное восстановление спроса и цен на природную алмазную продукцию

По словам Пола Зимниски, независимого аналитика и консультанта по алмазной продукции и ювелирным изделиям, работающего в районе Нью-Йоркской агломерации, в этом году в отрасли природных алмазов и бриллиантов будет наблюдаться умеренное восстановление...

13 января 2025

Африканский алмазный совет делает отслеживание своим главным приоритетом, хочет, чтобы Кимберлийский процесс принял Authentia.io

Африканский алмазный совет (ADC) сделал отслеживание своим главным приоритетом и в течение последних трех с половиной лет вносит свой вклад в технологическое решение по отслеживанию под названием Authentia.io, которое теперь способно удовлетворить...

16 декабря 2024

Гаэтано Кавальери: CIBJO лидирует в ювелирной отрасли в деле решения её критических вопросов

Доктор Гаэтано Кавальери (Gaetano Cavalieri), один из самых известных и уважаемых деятелей отрасли драгоценных камней и ювелирных изделий, является президентом Всемирной ювелирной конфедерации (World Jewellery Confederation, CIBJO) на...

09 декабря 2024

WGC выпускает последнюю часть «Серии отчетов по индийскому золоту: рынок инвестиций и финансиализация»

17 июля 2023

Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC) опубликовал последнюю главу своей серии отчетов «Рынок золота в Индии» под названием «Рынок инвестиций в золото и финансиализация». Эта серия призвана помочь развитию золотой отрасли Индии, предоставляя ценные данные и идеи, которые могут способствовать разработке эффективной политики в данном сегменте.

Согласно пресс-релизу WGC, глава об инвестициях в золото и финансиализации посвящена следующим темам:

Потенциал индийского рынка золота: меняющийся ландшафт и доступ к финансовым услугам

Индия, признанная одним из крупнейших в мире рынков золотых слитков и монет, обладает процветающим инвестиционным спросом на золото. Привлекательность золота заключается в его статусе актива-убежища и в возможности его превращения в ювелирные изделия при необходимости.

Ландшафт рынка золота меняется из-за различных факторов, включая усилия правительства по «привлечению в банки тех, кто не пользуется услугами банков», а также более широкое использование банковских услуг и повышение осведомленности о финансовых продуктах. Эти факторы могут повлиять на будущий спрос на золотые слитки и монеты.

Ландшафт инвестиций в золото в Индии: меняющаяся демографическая и культурная значимость

Демографические сдвиги и финансовая доступность меняют ландшафт инвестиций в золото в Индии. Для этого второго по величине рынка слитков и монет золото имеет огромное культурное значение, служа инвестиционным активом домохозяйств и Индии исторически был ограничен, особенно в сельской местности, теперь появляется молодое поколение, которое отдает предпочтение технологиям, предметам роскоши и путешествиям.

Запуск в обращение частного золотого запаса Индии: обновленная схема монетизации золота и путь к финансиализации

Правительство Индии предприняло значительные шаги для запуска в обращение значительных частных запасов золота, оцениваемых примерно в $1,4 трлн. Недавно в рамках этой инициативы была запущена модернизированная схема монетизации золота (GMS), которая привела к процветанию рынка кредитов под обеспечение золотом, его объем оценивается в 2950 - 3350 тонн. Для дальнейшего усиления финансиализации спотовым биржам золота необходимо разработать финансовые продукты, обеспеченные золотом, которые стимулируют расширение числа участников рынка.

Растущий спрос на финансовые продукты, обеспеченные золотом: стимулирование роста индийского рынка цифрового золота

Финансовые продукты, обеспеченные золотом, набирают популярность в Индии. Несмотря на спад во время подъема фондового рынка, биржевые фонды (ETF) по золоту пережили возрождение во время пандемии, и к концу 2022 года запасы золота в ETF достигли 38 тонн. Продолжающаяся геополитическая напряженность усилила спрос на активы-убежища, что привело к появлению цифровых золотых инвестиционных платформ. В настоящее время 16 компаний предлагают цифровые золотые продукты в Индии, обслуживая около 5-6 млн активных золотых счетов. Кроме того, золотые сберегательные фонды и мультиактивные фонды предоставляют альтернативные возможности для инвестирования в ETF по золоту, в то время как суверенные золотые облигации предлагают бонусные процентные выплаты.

Организованный заем под обеспечение ювелирных изделий на рынке Индии

Несмотря на постепенное расширение участия кредиторов и благоприятные условия, исторически рынок кредитов под залог ювелирных изделий был неорганизованным, и предлагал высокие процентные ставки. Однако за последние три года наблюдается рост числа организованных кредиторов, достигший 40% к концу 2022 года, и трехкратное увеличение кредитов, организованных через банки. Этот сдвиг в сторону организации в сочетании с сокращением бумажной работы и реалистичными процентными ставками указывает на положительную динамику. Объем рынка кредитов под обеспечение золотых ювелирных изделий в настоящее время оценивается от 2950 до 3350 тонн золота.

Раскрытие потенциала: финансиализация и экономический рост за счет золота в Индии

В дальнейшем успехи схемы монетизации будут иметь решающее значение для эффективного запуска в обращение золотых сбережений индийских домохозяйств и снижения зависимости от импорта металла. Расширение участия населения в GMS рассматривается как долгосрочное решение, которое позволит смягчить воздействие повышения импортных пошлин на дефицит торгового баланса Индии. Растущее присутствие организованных игроков на рынке золота является положительным моментом для расширения доступа к финансовым услугам, поскольку оно упрощает доступ к кредитам для значительной части населения. В то время как проникновение банковского сектора может создать проблемы для кредитов под обеспечение ювелирных изделий, кредиты, обеспеченные золотом, останутся предпочтительными из-за более низкого кредитного риска.

Золотой рынок Индии обладает огромным потенциалом для финансиализации. Благодаря правильным инициативам, включая разработку финансовых продуктов, обеспеченных золотом, и дальнейший успех GMS, страна сможет использовать свои огромные золотые запасы, стимулировать экономический рост и расширить финансовую инклюзивность.

П. Р. Сомасундарам (P. R. Somasundaram), региональный генеральный директор WGC в Индии, сказал: "Количество золота, хранимое индийскими домохозяйствами, накопленное за столетия, может сыграть значительную роль в новой растущей экономике Индии. Даже несмотря на то, что традиционные факторы спроса, похоже, сталкиваются с препятствиями из-за демографических сдвигов, существует стремление к цифровой финансовой инклюзивности, роль женщин в обществе меняется, а налоговое законодательство соблюдается строже, золото устойчиво благодаря своим многочисленным характеристикам, отвечающим многим социальным и экономическим потребностям. То, как золото вплетено в социальную среду Индии, многое говорит о той практической бытовой мудрости, [присущей жителям страны], которая вполне может быть использована для финансиализации огромных запасов золота в развивающемся экономическом контексте".

"Золото само по себе в условиях пандемии и кризиса укрепилось в роли надежного, высокоэффективного класса активов, и это обязательно предоставит возможности для использования золота даже в условиях повышения общей склонности к риску в экономике. Разработка финансовых продуктов, обеспеченных золотом, и финтех-золота, которые обеспечивают институциональное объединение золота в качестве альтернативы домашнему хранению, должна активно продвигаться в рамках GMS. Механизм биржевой торговли и смелые налоговые льготы для обеспечения прозрачности покупок имеют основополагающее значение для более организованного рынка вторичной переработки, лежащего в основе монетизации золота. Инвестиционная сторона золота в целом выглядит многообещающе в ближайшие несколько лет, поскольку Индия продвигается вперед в сфере формализации многих таких секторов", - заключил он.

Аруна Гаитонде, шеф-редактор Азиатского бюро Rough&Polished