World Gold Council (WGC)的资料显示,2007年第一季度世界黄金市场的需求增加了4%,达到831.7吨,现金量增加了22%,达到173,77亿美元 。此时,黄金首饰品的需求增长到120亿美元,在四年内增长了1倍 。
尽管现在世界对黄金的需求超过了供应,专家仍不看好黄金价格会上涨。Financial Forecast Center资料显示,黄金价格将下跌,在八月它的价格将低于629美元/盎司,但在10月可能会下降到607美元。
Toronto's National Bank Financial专家对自己的预测更加乐观,他们认为,2007年平均价格将维持在675美元/盎司左右。但只有在维持“近东紧张”的条件下才能如此。
黄金大部分消费集中在首饰行业。在第一季度,购买增加了17%,达到572,8吨(现金额增长38%,达到119,68亿美元)。
1996年-2006年世界团体对首饰品的黄金消费和该金属市场的其他参数 | |||||||||
1996 | 1998 | 2000 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007** | |
价格,美元/克 | 12,47 | 9,45 | 8,98 | 9,97 | 11,69 | 13,18 | 14,3 | 19,43 | 20,5 |
世界开采量,Au,吨 | 2265 | 2498 | 2541 | 2515 | 2534 | 2435 | 2520 | 2530-2540 | 2560 |
世界需求量,Au,吨 | 3523 | 4104 | 4009 | 3975 | 4153 | 3846 | 4036 | 3900* | 3800** |
首饰工业使用,Au,吨 | 2830 | 3164 | 3196 | 2653 | 2477 | 2613 | 2712 | 2400* | 2550** |
“首饰黄金”份额,% | 80,3 | 77 | 79,7 | 66,7 | 59,6 | 67,9 | 67,2 | 64 | Около 60 |
在制造的首饰品中的价格,10亿美元 | 35,3 | 29,9 | 28,7 | 26,5 | 29 | 34,4 | 38,8 | 46,6 | 46,1 |
* 评估
** 预测 |
国际市场上新参与人——专门从事贵重金属(黄金和白银)投资的投资基金会(从2003年起 — "黄金年"StreeTracks Gold Trust,在2006年 — "白银年" iShares Silver Trust)的出现促进了需求的增长,并维持了高金属价格。世界主要交易所交易这些基金会(ETF - exchange-traded funds)的股票,它们用储存在监护银行专门金库的黄金或者白银作为保证。现在黄金储备量估计为500吨。在2007年将出现以白金作为保证的ETF。
黄金作为投资金属保持在领先地位。供需平衡为黄金市场打造了非常坚硬的基础。黄金成为希望自己腰包多样化的私人投资者的普遍工具已经不是第一年了。
在2006年投资者的需求实际增长了7%(达637吨),美元需求增长了45%,主要是Exchange Traded Funds和资金都与黄金挂钩的类似的基金会。
根据预测,在2006年对黄金的投资需求达到了680吨(2005年为600吨),最大的需求是对硬币的需求,其出售量增加了15%。至于供应,根据专家评价,在2006年全世界金属开采量下降,中央银行出售的黄金也下降,但此时二次加工增长。专家预测,在2007年对黄金的投资仍然是最富有吸引力的。
WGC专家认为,东南亚国家首饰品购买者的主要贡献促使了世界需求的复活。在2月印度和中国的销售量明显增加(分别增加了50%和31%)。
尽管需求增长,但金属生产者还没对充分扩大黄金供应做出回应。在第一季度供应减少了2%,达808吨。此时黄金开采量增加1%,达580吨,但二次原料金属的生产也下降。
专家更希望在2008-2010年对最大的新矿床进行投入建设 。
2008-2010年进行矿产建设的最大新矿床 | ||||
矿床,国家 | 矿床类型 | 黄金总储量,吨 | 储量,吨 | 计划每年开采量,吨 |
乌优-托尔科伊,蒙古 | 含黄金,含铜斑岩 | 628 | 432 | 约20 |
艾尔-摩诺,智利 | 含黄金,含铜斑岩 | 255 | 10-12 | |
塞诺-卡萨列,智利 | 含黄金,含铜斑岩 | 850 | 30 | |
塔姆巴坎,菲律宾 | 含黄金,含铜斑岩 | 453(含资源) | 8-10 | |
萨洛波,巴西 | 含黄金,含铜斑岩 | 约400 | 15 | |
恰巴达,巴西 | 含黄金,含铜斑岩 | 97 | 5-6 | |
梭塞科,巴西 | 含黄金,含铜斑岩 | 99 | 6-7 | |
克伊佳矿床群,澳大利亚 | 含黄金,含铜斑岩 | 550 | 560 | 15-17 |
合计 | 含金量 | 约100 | ||
捷尔费尔,澳大利亚 | 金矿、层状,在粉沙岩和片岩层系岩石中 | 513 | 20-22 | |
捷尔费尔,澳大利亚 | 金银矿,在火山地质构造岩石中 | 398 | 20-22 | |
维拉捷诺,阿根廷 | 金矿,在粉沙岩和片岩层系岩石中 | 379 | 52 | 15-17 |
阿卡伊埃姆,加纳 | 同上 | 196 | 10-13 | |
托林-克力克,阿梁斯卡,美国 | 金矿,在易脆的侵蚀杆岩石中 | 808 | 30-41 | |
拉斯-克力斯季涅斯-布力萨斯,委内瑞拉 | 在考古页岩带的介火山上 | 972 | 146 | 14-25 |
合计 | 金矿 | 约110 |
在贵重金属世界和内部需求同时增长时,供应减少成为推动中国黄金开采的急剧增长的最主要因素。
根据中国黄金集团公司(China National Gold Group Corp)进出口分公司副总经理吴均匀的资料显示,中国在2007年黄金开采量占据世界第二,超过了美国。在2006年中国的黄金开采量为240吨,美国为260吨,在南非为270吨。2007年的四个月内,中国开采量增加了13,89%,达77,75吨。预测年总增长不低于8,3%(美国黄金开采量在2006年增长了4%)。
值得注意的是,针对国内高速度发展黄金开采,中国政府对中国黄金集团公司(China National Gold Group Corp)加入在缅甸、越南、俄罗斯、中亚国家境内共同开发表示关注,虽然具体的方案暂时还没有透露。
同时,根据俄罗斯一系列专家的观点,对中国来说最具有前景的地区是非洲,在那里北京巩固了自己的地位,并可长期扩大黄金开采。
虽然中国政府对国内黄金市场采取了自由政策,允许外国银行的加入。中国人民银行(中央银行)首次允许五个国外银行HSBC, Standard Chartered Bank, UBS, Bank of Nova Scotia, Societe Generale在上海交易所进行黄金买卖。中央银行还说,将放宽对黄金进出口的政策。