O grupo de diamantes disse que chegou a um acordo de princípio com um grupo ad-hoc (AHG) de detentores de notas e credores sul-africanos sobre os principais termos de um programa de reestruturação.
Eles concordaram em ter uma restituição parcial da dívida das notas e a contribuição dos detentores das notas existentes de $ 30 milhões em dinheiro novo.
Espera-se que as novas notas totalizem cerca de $ 337 milhões de dólares (incluindo o novo dinheiro e as taxas pagas como parte da transação em novas notas).
A Petra converterá o restante da dívida das notas em patrimônio, o que resultará no grupo de detentores de notas detendo 91% do capital social ampliado da empresa.
Novos arranjos de governança e controles de fluxo de caixa também serão instalados como parte do acordo.
O grupo estimou que terá $ 699 milhões em notas pendentes em novembro, refletindo o valor principal de $ 650 milhões e $ 49 milhões de cupons acumulados para maio e novembro.
"O conselho acredita que o acordo em princípio ... fornece ao negócio uma estrutura de capital estável e desalavancada que garantirá a viabilidade de curto e longo prazo da empresa", disse o presidente-executivo da Petra, Richard Duffy.
"... continuaremos a trabalhar de forma construtiva com nossos acionistas financeiros para converter o acordo de princípio em acordos juridicamente vinculativos e implementar a reestruturação."
A Petra havia iniciado um processo formal de venda do grupo ou de seus ativos em junho passado, quando estava sobrecarregada com a dívida de $ 650 milhões de dólares.
No entanto, decidiu agora concluir a venda formal após não ter apresentado quaisquer ofertas para o grupo ou seus ativos que fossem consideradas uma alternativa viável à reestruturação em termos de melhoria da estrutura de capital da empresa.
As minas sul-africanas de Petra estão agora de volta aos níveis normais de operação, apesar de estarem sujeitas a rigorosas medidas de precaução COVID-19.
A mina Williamson na Tanzânia permanece sob cuidados e manutenção, mas o grupo está continuamente avaliando quando poderá reiniciar as operações, sujeito a condições de mercado mais favoráveis.
Mathew Nyaungwa, Editor-Chefe do Gabinete Africano, para a Rough&Polished
