A Tharisa fixou com sucesso o preço de uma emissão de obrigações nórdicas sénior garantidas, no valor de 300 milhões de dólares e com prazo de cinco anos, o que representa um passo importante no financiamento da construção do seu projeto de platina Karo, no Zimbábue.
O empréstimo, emitido pela Arxo Finance plc, uma subsidiária integral da Tharisa, foi fixado a 98% do valor nominal, com um cupão de 11,00% ao ano.
A oferta, que registou sobre-subscrição, atraiu forte interesse de mais de 150 investidores institucionais internacionais da Europa, do Reino Unido, do Médio Oriente, da América do Norte e da Ásia.
O DNB Carnegie e o HSBC atuaram como co-coordenadores da operação.
A Tharisa afirmou que as receitas serão mantidas em conta de garantia até ao cumprimento das condições de libertação e serão aplicadas principalmente para concluir o desenvolvimento e a construção de Karo, onde se prevê que o primeiro minério chegue à fábrica no quarto trimestre de 2027.
As obrigações serão cotadas no ABM Fast Entry no prazo de 60 dias a contar da data de emissão e, posteriormente, na Bolsa de Valores Euronext de Oslo no prazo de 12 meses.
“Ao fixar o preço da nossa primeira emissão de obrigações nórdicas no valor de 300 milhões de dólares, não só reduzimos o risco do Projeto Karo Platinum como também introduzimos uma nova e sofisticada base de investidores internacionais na história de crescimento da Tharisa”, afirmou o diretor executivo da Tharisa, Phoevos Pouroulis.
“Este capital permite-nos entrar na fase de pico da construção com confiança.”
A fixação do preço do título segue-se a dois outros marcos críticos nas últimas três semanas: a assinatura de um contrato especial de arrendamento mineiro com o governo do Zimbábue, a 20 de Agosto de 2026, e um contrato de compra a longo prazo com a Valterra para o concentrado de PGM proveniente de Karo.
Paralelamente, a transição para a exploração subterrânea da Tharisa na sua mina emblemática, a Tharisa Mine, mantém-se dentro do prazo e do orçamento.
A empresa afirmou que o desenvolvimento do complexo Apollo está a avançar para a primeira extração de minério bruto neste trimestre, com uma produção estável de 255 000 toneladas por mês prevista para o terceiro trimestre de 2029.
Espera-se também que o complexo Orion siga o mesmo caminho, com a primeira extração de minério prevista para o ano fiscal de 2031.
“Com Karo no bom caminho para a primeira extração de minério no final de 2027 e o complexo Apollo a aproximar-se da sua primeira extração de minério bruto, a Tharisa está a evoluir para um produtor de PGM e cromo com múltiplos ativos e em várias jurisdições, com uma vida útil combinada das minas superior a 60 anos”, afirmou Pouroulis.
Mathew Nyaungwa, Editor Chefe, para a Rough & Polished
