Наши читатели, вероятно, знакомы с несколькими блокчейн-проектами, появившимися в алмазной отрасли за последние несколько лет, когда криптовалюты и NFT были в моде. Среди них был и Everledger, амбициозный блокчейн-проект, родившийся в 2015 году и ставший известным где-то в 2019 году, нацеленный на доказательство происхождения ряда товаров - от бриллиантов и произведений искусства до лития и аккумуляторов для электромобилей.
Перенесемся на несколько лет вперед. Ландшафт рынка сильно изменился. Криптовалюты застряли на медвежьем рынке, а NFT… полагаю, можно уже просто их проигнорировать. Everledger же стал большим провалом. Согласно некоторым последним сообщениям, компания выживала только за счет государственных субсидий и денег от инвесторов.
Ровно до тех пор, пока деньги текли рекой.
Крах
Eveledger - австралийский блокчейн-стартап, целью которого было обеспечить отслеживаемость и прозрачность цепочек поставок по всему миру, при этом он охватывал все виды активов, от виски до никеля и алмазов. Он попал в заголовки в 2019 году, когда нашумевший китайский технологический гигант Tencent пообещал выделить проекту $20 млн. Растущая известность привлекла к делу многих игроков из различных отраслей, в том числе автомобильную корпорацию Ford, которая планировала отслеживать переработку аккумуляторов своих электромобилей на этом блокчейне, и, что более важно для нас, такие известные алмазные и ювелирные компании и организации, как Chow Tai Fook, Геммологический институт Америки (Gemological Institute of America, GIA), Brilliant Earth и другие.
Такие громкие имена среди партнеров Everledger заставили многих поверить в то, что компания обеспечила себе будущее в высшей лиге технологического сектора. Но как оказалось, дела у нее шли не очень.
В конце апреля этого года компания объявила о банкротстве и была передана под внешнее управление. По словам Линн Кемп (Leanne Kemp), генерального директора Everledger, это произошло из-за того, что один из инвесторов вышел из проекта. В мае Кемп все еще с оптимизмом смотрела в будущее.
"Everledger здесь, - говорила она. - Я крупнейший акционер, и я никуда не уйду. У нас есть семь предприятий в пяти странах, и некоторые из них ликвидируются, а другие реструктурируются".
Но, несмотря на все попытки спасти компанию, она была ликвидирована с необеспеченными кредитами на общую сумму 19 млн австралийских долларов. Ее материнская компания Foreverhold Ltd, расположенная в Великобритании, директором которой также является Кемп, также находится в процессе ликвидации.
Добровольные администраторы 12 июля опубликовали уведомление на веб-сайте Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям (Australian Securities and Investments Commission, ASIC), подтверждающее принятие специального решения о ликвидации компании.
Согласно отчету, поданному в ASIC администратором Стивеном Штаацем (Steven Staatz), Everledger не получала достаточных доходов для покрытия своих расходов, и за последние два года более 80% ее доходов приходилось на гранты. В 2021 году компания привлекла 1,32 млн австралийских долларов в виде грантов, а в 2022 году - дополнительное государственное финансирование. По словам Штааца, австралийская компания, у которой на банковском счете было около 15 000 австралийских долларов, задолжала Налоговому управлению Австралии более 368 000 австралийских долларов. Материнская компания Foreverhold должна кредиторам 14,1 млн австралийских долларов, в том числе 6,3 млн австралийских долларов - дочерней компании Tencent.
Можно с высокой долей вероятности сказать, что история Everledger подошла к концу всего за несколько месяцев.
Криптобратва
Everledger - лишь одна из многих компаний в череде блокчейн- и криптопроектов, которые пострадали от неумелого управления и незаконного присвоения средств, что впоследствии привело к их краху. Сайт, отслеживающий эксплойты, взломы и мошенничество в криптопроектах, оценивает общие убытки от таких схем в $67,5 млрд. Крах одной только криптовалютной биржи FTX привел к потере не менее $8 млрд.
Сенсации и большие обещания (которые никто никогда и не собирался выполнять) на "бычьем" рынке попадали в заголовки газет, и инвесторы, полагавшие, что котировки будут только расти, стремились делать ставку на рискованные проекты. То же самое касается и государственных органов, которые не хотели отставать в технологии, которая теоретически способствовала бы лучшей отслеживаемости и сокращению бумажной работы.
Это еще больше усугублялось так называемой культурой «криптобратвы» (cryptobro). Этим термином называются люди, которые решительно отстаивают криптопроекты без глубокого понимания стоящей за ними технологии. Другими словами, это чересчур оптимистичные инвесторы на крипторынке, единственная цель которых - заработать как можно больше «быстрых» денег, а цель для них оправдывает любые средства. На постоянно растущем "бычьем" рынке, когда один криптопроект бесследно исчезает (обычно вместе со всеми средствами вкладчиков), его место уже занимают несколько других, привлекая еще больше инвестиций. И, кажется, никого это не волнует. Но когда дела на рынке идут плохо, лопание таких «пузырей» происходит неизбежно и быстро.
"Похоже, что компания не владеет какой-либо интеллектуальной собственностью, которая может быть реализована в коммерческих целях", - сообщил ликвидатор Everledger.
Несмотря на то, что компания Кемп обанкротилась и не имеет активов, в ее профиле LinkedIn нет упоминаний о каких-либо проблемах, которые преследовали Everledger в течение нескольких месяцев. Вместо этого даже сейчас, в конце июля, она делает репосты технических и отраслевых новостей и рассказывает об отслеживаемости, устойчивости и «передовых практиках» в различных индустриях. Вот уж действительно дальновидная личность с передовыми взглядами.
Когда 24 мая издание The Australian обратилось к Кемп за комментариями по поводу краха Everledger, она отказалась говорить о причинах закрытия компании.
"Это довольно старая история. Почему сейчас? Это такие старые, старые новости", - так, по некоторым данным, она ответила.
Выжившие
Давайте на мгновение забудем о крахе Everledger (в любом случае это уже старая новость для крипторынка) и посмотрим на несколько других проектов в технологии алмазного блокчейна. Как они себя чувствуют?
Таких примеров, если честно, немного. Наиболее заметным из них является Tracr от De Beers. Другой - это инициативы HB Antwerp (HB Ledger и HB Capsule), которые, похоже, находятся на ранних стадиях разработки. Кроме того, существует Diamond Standard, хотя это не проект по отслеживанию камней как таковой, а инвестиционное решение для бриллиантов. Другие, такие как Provenance Proof, тесно связаны с технологиями Everledger, и их будущее сейчас под вопросом. Наконец, есть блокчейн Aura, созданный LVMH, Richemont и Prada для их предметов роскоши, но не для бриллиантов конкретно.
Совсем недавно представитель De Beers Дэвид Джонсон (David Johnson) заявил в интервью Rough&Polished, что блокчейн-платформа Tracr теперь открыта для большего числа участников алмазной отрасли, а Brilliant Earth и GIA присоединились к ней. Думаю, теперь мы знаем причину, по которой они решили присоединиться к платформе De Beers.
Тем не менее, данный блокчейн далек от совершенства. Джонсон сказал, что Tracr в настоящее время сосредоточен на регистрации алмазов выше определенного минимального размера, но компания работает над расширением ассортимента размеров, которые могут быть зарегистрированы на платформе. Но полагаю, потребуется некоторое время, чтобы масштабировать блокчейн для потребностей алмазной отрасли в целом, если эта цель когда-либо будет достижимой или даже целесообразной для De Beers.
Какое будущее у алмазных блокчейнов?
Технология блокчейн все еще находится на ранних стадиях разработки, но считается одним из ключевых методов повышения доверия потребителей к алмазно-бриллиантовому сектору. Драгоценные камни можно проследить от рудника до потребителя и на каждом промежуточном этапе, что подтверждает этичность, прозрачность и экологичность их добычи.
Но сможем ли мы действительно достичь этой цели, когда один из существующих алмазных блокчейнов рухнул, а у другого нет реальных альтернатив? Крах Everledger, несомненно, наложит отпечаток на отслеживаемость в алмазной отрасли. Это будет большое черное пятно.
Проблема с такими проектами, как Everledger, заключается в их стремлении охватить все, но в итоге добиваются они очень малого (если, конечно, не принимать во внимание нецелевое использование средств - они обычно достаточно компетентны для этого). Возможно, было бы лучше просто сосредоточиться на конкретном рынке или товаре, как это сделала De Beers со своим собственным проектом Tracr или HB Antwerp со своими алмазными боксами на блокчейне. Но есть ли у кого-нибудь из участников алмазопровода сравнимая доля рынка и рычаги влияния, как у De Beers, для создания альтернативы? Наверное, в данный момент нет.
Это означает, что De Beers де-факто становится монополистом в секторе алмазного блокчейна, хорошо это или плохо.
Федор Лисовой, шеф-редактор Европейского бюро Rough&Polished
