Совет директоров Anglo American отклонил третье добровольное, необязывающее и условное предложение о поглощении со стороны BHP Group по цене £29,34 ($37,32) за акцию.
Однако группа компаний согласилась продлить крайний срок, до которого необходимо принять решение по сделке, на одну неделю в соответствии с законодательством Великобритании о корпоративных поглощениях.
«Совет директоров тщательно рассмотрел последнее предложение BHP и пришел к выводу, что оно не соответствует ожиданиям акционеров Anglo American, и единогласно отклонил его», - заявил председатель правления Anglo Стюарт Чемберс (Stuart Chambers).
«В частности, [новое предложение] не рассеивает беспокойства совета директоров по поводу реструктуризации, которая может привести к значительным сложностям со сделкой, повышению рисков её исполнения, продлению сроков её завершения и, следовательно, к потенциальной утечке материальной стоимости, от которой непропорционально пострадают акционеры Anglo American», - добавил он.
В рамках своего последнего на данный момент предложения BHP потребовала от Anglo осуществить ту же сложную схему реструктуризации, что и в своих более ранних предложениях от 26 апреля и 13 мая 2024 года. В частности, группе компаний предлагается произвести отчуждение предприятий Anglo American Platinum Limited и Kumba Iron Ore Limited в пользу своих акционеров.
Предложение о выкупе BHP всех акций Anglo и необходимое разделение бизнеса последней будут носить взаимный характер.
Anglo сообщила, что совет директоров и его советники неоднократно взаимодействовали с BHP и её консультантами, уделяя особое внимание предлагаемой структуре и связанным с ней рискам.
«Требование об осуществлении двух одновременных отделений публично зарегистрированных компаний наряду с поглощением [других активов], а также взаимный характер трех транзакций, является беспрецедентным. В результате поглощения могут возникнуть дополнительные существенные проблемы с получением необходимых разрешений и выполнением условий, особенно в Южной Африке», - говорится в сообщении Anglo.
Также в Anglo заявили, что последнее предложение BHP явно противоречит собственному и менее комплексному плану группы компаний по ускорению наращивания стоимости, объявленному 14 мая 2024 года, который включает в себя отчуждение Anglo American Platinum.
В Anglo полагают, что комплексная сделка, предложенная BHP, вероятно, займет 18 месяцев или больше, и она несет в себе значительные риски, связанные как со стоимостью, так и со сроками выполнения.
Мэтью Няунгуа, шеф-редактор Африканского бюро Rough&Polished
